探索巴西 G20 的科学 ： 建立一个公正的世界和一个可持续的星球

PSE - CEPR 政策论坛June 5-7 2024 主题演讲由Abhijit Banerjee EstherDuflo Gabriel Zucman CEPR 新闻 Centre for Economic Policy Research 187 boulevard Saint - Germain 75007, Paris, France 33 Great Sutton Street 伦敦, EC1V 0DX, 英国 Tel: + 44 (0) 20 7183 8801 Email: cepr @ cepr. org Web: www. cepr. org 版权所有 © CEPR 出版社 经济政策研究中心 (CEPR) 经济政策研究中心（CEPR）是一个几乎由1900名研究经济学家组成的网络，这些经济学家主要分布在欧洲大学。该中心的目标是双重的：促进世界级的研究，并将与政策相关的成果传递给关键决策者。“研究卓越并具有政策相关性”是CEPR 的指导原则。CEPR成立于1983年的英国，并在英国注册为慈善机构。2019年11月，CEPR在法国启动了一个协会，以便为在法国扩张提供渠道。协会的管理委员会成员与英国信托会董事会成员完全相同。 CEPR 独立于所有公共和私人利益集团。它在经济政策问题上不采取任何机构立场，其核心资金来源包括其机构成员、运行的项目以及出版物的销售。由于依托如此庞大的研究人员网络，其研究成果反映了广泛个人观点以及来自社会层面的不同视角。CEPR 的研究可能包含对政策的看法，但协会的信托人/管理委员会成员不会提前审查其出版物。本报告中的观点仅代表作者个人观点，不代表 CEPR。 董事会主席创始人兼名誉主席总裁副总裁 Bean 查理 菲利普·里查德·波特斯 贝雅特丽丝·韦德·迪马奥 布蒂奇莉·博蒂西尼 安东尼奥·法塔斯 乌戈·潘齐亚 希莱恩·雷 特莎·奥格登 首席执行官 巴黎经济学院 巴黎经济学院（PSE）是全球领先的经济学研究与教育中心。该学院成立于2006年，汇聚了135名研究人员和约150名博士生。PSE提供高质量的硕士和博士学位课程，以及暑期学校课程。PSE的主要使命是促进世界级的经济学研究，并推动学术研究与公共和私营部门之间的对话。该机构致力于发展最高国际水平的经济研究，特别强调公共政策评估。作为独立机构，PSE保持高标准的学术诚信和思想自由。其研究成果反映了广泛的个人观点和视角，为法国、欧洲乃至全球的知情政策辩论和决策过程做出了贡献。 总裁 Esther DufloJean - Olivier Hairault Director Introduction 第二期PSE-CEPR政策论坛于2024年6月5日至7日在巴黎经济学院校园举行。这一独特的活动专注于与顶尖研究者和政策制定者讨论新兴问题，并面向广泛的受众群体，包括政府官员、立法者、媒体和学术界人士。该论坛由巴黎经济学院（PSE）和经济政策研究中心（CEPR）联合举办，包括主旨演讲、高层次的政策对话以及展示近期学术论文的环节。此外，还通过海报展示和高级博士生的报告展示了下一代经济学家。 2024政策论坛的三天分别聚焦于“国际税收”（第一天）、“气候变迁补偿”（第二天）和“全球贫困”（第三天）。该文件包含了这三天由Gabriel Zucman、Esther Duflo和Abhijit Banerjee所做的三场主旨演讲。完整的议程，包括论文和主旨演讲及政策对话的视频，可在以下链接中获取： https: / / cepr. org / events / event - series / pc - cepr - policy - forum / pc - cepr - policy - forum - 2024 Contents ..................... 4超级富豪最低税收协调蓝图 ， .................................................................................. 15解决气候不平等 ，Esther Duflo 再分配案 ， Abhijit Banerjee 。 26 1 超级富豪协调最低税收的蓝图 加布里埃尔 · 祖克曼 巴黎经济学院和 CEPR 加布里埃尔·朱克曼讨论了对超级富豪征收协调最低税以解决财富不平等并为公共产品筹集资金的必要性。朱克曼提议对全球亿万富翁的财富征收2%的最低税，并强调基于财富而非收入设定最低税的重要性差异。他还讨论了wealthiest人士通过各种手段逃避和规避税收的问题，这导致政府收入大量流失，并加剧了财富集中现象。他强调了在解决税收不平等问题上国际合作的重要性，但也指出了实施有效全球税收措施所面临的挑战。 讨论这个项目非常愉快，该项目旨在对超级富豪征收协调最低税，探讨其必要性以及具体实施方法。起点在于认识到进步型税收体系是现代民主国家的基本制度之一，对于构建社会凝聚力和政府信任至关重要。进步型税收体系对于筹集教育、健康和公共基础设施等公共产品的资金必不可少，这些公共产品是经济增长的关键动力。此外，进步型税收体系也是公平分配全球化收益的关键。值得一提的是，如果回顾不平等的历史和税收历史，可以清楚地看到进步性的变化在收入和财富集中动态中扮演了核心角色。当税收系统更为进步时，即使是在征税前，收入集中程度也会降低；反之亦然。 直到最近，由于政府统计数据严重缺乏，很难知道超级富有人士缴纳了多少税款。没有良好的公开数据来反映超级富有人士的财富状况。这一缺口实际上被诸如《福布斯》等杂志填补了。福布斯and彭博社但是目前还没有数据表明超级富豪实际缴纳了多少税款，尽管这个问题在许多国家是最受争议的问题之一。最近，由于包括Arjan Lejour及其合作者为荷兰所做的开创性研究（Bruil等，2022；Leenders等，2023）在内的研究工作，这种保密的面纱开始被揭开。1以及 Antone Bozio 及其合著者在法国进行的研究(Bach 等人 ， 2023)2. 目前，在其他国家也有许多研究正在进行中，这产生了重大影响。去年我去荷兰时，无论是出租车司机还是财政部长，每个人都认识到了阿贾恩·莱尤尔和沃特·伦德的研究。他们不仅了解这项研究，还接受了其结果的真实性和准确性。这在荷兰的公众辩论中产生了巨大的影响。同样的情况也发生在法国：自安托万·波齐奥及其合著者发布初步结果以来，人们普遍认为事实上，法国的亿万富豪几乎不缴纳所得税。这种情况是不可接受的。 探索巴西 G20 的科学 ： 建立一个公正的世界和一个可持续的星球在 2024 年全球逃税报告中3我们，欧盟税务观察站，在去年年底发布的报告中汇编了这些不同的研究，并尽力在最大程度上提高各国之间的可比性。为了最大限度地提高可比性，所有税收都需要包括在内。有时，研究只考虑税种的一部分，通常是出于正当理由，但如果要比较各国的整体税制进步性程度，或这种进步性如何随时间变化，最坚实的基础是将所有税种都包括进来。这意 味着采用国际上公认的税收定义，遵循 经合组织及其他国际机构发布的各国综合税收收入统计数据。随后，这些总和数据按人群分组进行分配，其中人口按照相同的收入概念进行排名。 我们使用“分配国民账户”文献中描述的税前利润定义，即所有贡献于国民收入的收入都被包括在内，匹配国民收入的100%。个人按该收入指标进行排名。因此，P 0-10 是最低的10%成人在税前收入方面的底部群体，P 10-20 是下一个十分位数，依此类推，直到达到美元亿万富翁。当这样做时，以下图景显现出来（见图1）。 首先，在意大利、法国、荷兰以及一定程度上的美国，所有社会经济群体都缴纳了大量税款。这并不令人意外，因为法国的税收占国民收入的比例略超过50%。法国是一个高税收国家，政府每年从国民收入中征收超过50%的税款。因此，几乎所有的社会群体都缴纳了45%、50%，有时甚至超过50%的收入作为税款。唯一一个显著的例外是在这些四个经济体中，超级富豪的有效税率是所有社会群体中最低的。这包括所有类型的税款，特别是包括全部的企业所得税，这些税款完全归对应公司的所有者所有。 有时人们会质疑谁应该承担企业税。可以argue出一种观点，即部分地将其视为对工人的税收。这会使情况更加糟糕：最终会导致工人和中产阶级的税率进一步提高，而亿万富翁的税率则更低。 更多的研究是必要的，以确定这些模式在其他国家是否也成立，但这是我们根据现有研究能够得出的结论。我们正在进行一些工作，将在北欧国家有所涉及，并非常希望在全球南方开展相关工作。我们已经开始与拉丁美洲的税务机关合作，开展这方面的工作并持续学习。 已经十分明确的是，有一种情况难以被所有人或几乎所有人接受，即最富有的和最有影响力的经济行为者往往支付最低的税率。这主要是因为渐进所得税制度未能发挥作用，这种制度本应成为税收累进性的支柱（特别是应该抵消增值税等间接税的累退性）。 为什么？根本问题在于，当你非常富有时，收入的概念本身就不太明确。你可以通过某种方式结构化你的财富，使其产生的应税收入很少，甚至为零。几年前在美国，美国媒体ProPublica揭露了亿万富豪如埃隆·马斯克和杰夫·贝索斯等人支付的所得税情况，这充分说明了这一点。他们多年来几乎不缴纳或几乎没有缴纳个人所得税的原因在于，他们的收入主要来源于持有特斯拉和亚马逊等公司的大量股份。这些公司不发放股息，如果他们没有实现任何资本利得，个人应纳税所得额就会非常小，甚至为零。这是避免所得税的第一种常见技巧：指示你拥有的公司不要发放股息并避免实现资本利得。 The second technique, 从法国和荷兰的研究中得出的主要教训之一，是在这些国家的亿万富豪中普遍存在通过个人财富控股公司规避个人所得税的系统性做法。如果你非常富有，而不是直接拥有资产和股票，你可以创建一个个人控股公司（即壳公司），该公司的持股代表你在企业的股份，并接收股息。由于这笔收入支付给壳公司而非个人，因此不受个人所得税的征税范围。因此，在实践中，法国或荷兰的亿万富豪实际上几乎不缴纳个人所得税。如图2所示。 这张图仅关注个人所得税（以及存在财富税的国家中的财富税），并计算了按收入群体划分的平均收入和财富税税率，以及亿万富翁的平均税率。对于大多数人口而言，个人所得税通常是累进的，但在顶层却变得累退，方式不同。例如，在荷兰，累退性在收入分布的第95百分位数附近相对较低开始；在法国，则在收入分布的更高位置开始；在美国则更高。在荷兰和法国，对亿万富翁的个人所得税率下降到非常低的水平，低于2%。在美国，有效个人所得税率有所下降，但幅度较小。这里有一个有趣的不同之处：在美国，个人所得税率显著下降，但并未降至零。美国亿万富翁支付的个人所得税占其收入的比例约为7%、8%或9%，这是因为美国不允许像欧洲亿万富翁通过控股公司进行的税务避险。在美国，由于近一个世纪前通过的两项法律，无法通过创建个人财富控股公司来避免个人所得税。一项是在1921年关于超额留存收益的积累：自1921年起，被认定为用于税务避险目的的留存收益将被征加成税。另一项是在1937年，关于防止利用超额留存收益进行税务避险的法规。 美国的个人持有公司法（Personal Holding Company Law），实际上禁止个人利用持有公司进行避税。 为了给出一个真实的例子，以法国的主要拥有者路威酩轩集团（LVMH）的伯纳德·阿诺特为例。2023年，他和他的家庭从LVMH获得了30亿欧元的股息收入，所有这些股息都支付给了持股公司，因此无需缴纳个人所得税。相比之下，比尔·盖茨作为微软的大股东也获得了大量股息，但比尔·盖茨无法避免对这些股息的个人所得税，因此他需要缴纳23.8%的联邦所得税来抵扣微软的股息。这就是为什么美国的亿万富豪在所得税方面比荷兰或法国支付得略多的原因。然而，在所有情况下，他们所支付的所得税都非常少，且在最高层时，所得税变得急剧累退