Vestis Corp 2025年季度报告

证券交易委员会 华盛顿特区20549FORM 10-Q 根据1934年《券交易法案》第13条或第15(d)条提交的季度告 截至2025年3月28日的季度 OR TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 备案文件编号：001-41783 Vestis Corporation(Exact name of registrant as specified in its c 92-2573927特拉华州：(State or other jurisdiction of incorporation or(I.R.S. 雇主(组织)Identification Number)harter) 根据《法案》第12(g)条注册的证券：无 以复表明注册人（1）是否在截至前12个月期（或注册人 被要求提交此告，并且（2）在去90天内一直受到此申要求。是 No ：标明是否通过电子方式提交了根据规则405 Regulation S-T（本章的§232.405）要求提交的每一份交互式数据文件，在去的12个月内（或于 如此短的期间，注册人被要求提交此类文件）。是 否 通过复选标记表明注册人是否为大加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或成长型公司。参见《交易所法案》第12b-2条中对“大加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“成长型公司”的定义。 大型加速申报公司加速申报公司非加速申报公司小型报告公司新兴成长型公司 如果一个新成型公司，勾表示，如果注册人已不使用根据第条提供的任何新或修的会计标准的延期过渡期。第13(a)条《交易所法案》。 以复框明注册人是否空壳公司（根据交易所法第12b-2条定）。 是 否 截至2025年5月2日，注册人拥有13,178,277,272股普通股。 目录 目录 第一部分 - 财务信息 Item 1.财务报表（未经审计）5合并损益表5综合收益表6合并资产负债表7合并资产负债表变更表8合并现金流量表10合并财务报表附注11管理层对财务状况和第二项结果的讨论与分析。运营29Item 3.关于市场风险的定量和定性披露39Item 4.控制和程序39 第二部分 - 其他信息 Item 1.法律诉讼程序40Item 1A.风险因素41Item 2.未注册证券销售及募集资金用途41Item 3.对高级证券的违约41Item 4.矿山安全披露41Item 5.其他信息41第六项。展区422 目录 本定期报告10-Q表包含证券法意义上的“前瞻性陈述”。除历史事实陈述外，所有反映我们预期、假设或对未来预测的陈述均为前瞻性陈述，包括但不限于涉及未来运营和财务表现（包括量增长、定价、销售和现金流）的陈述，以及关于我们增长策略、未来产品开发、监管批准、竞争地位和支出的陈述。这些陈述包括但不限于与我们对企业业绩、财务结果、运营、流动性、资本资源、行业状况和增长策略的预期相关的陈述。在某些情况下，前瞻性陈述可以通过“相信”、“旨在”、“预期”、“估计”、“预期”、“未来”、“目标”、“有信心”、“意图”、“可能”、“展望”、“可能”、“潜力”、“前景”、“指导”、“预测”、“计划”、“寻求”、“看到”、“应该”、“将”、“将会”、“将继续”、“可能”以及类似含义的词语或这些词语的否定形式来识别。这些前瞻性陈述受可能随时变化的风险和不确定性影响，实际结果或结果可能与我们的预期存在重大差异。前瞻性陈述并非未来业绩的保证，并且受难以预测的风险、不确定性和环境变化的影响。尽管我们相信我们作出的任何前瞻性陈述中反映的预期基于合理的假设，但我们无法保证这些预期将得以实现，并且由于各种风险和不确定性，实际结果可能与这些前瞻性陈述所指示的结果存在重大差异。 此类风险和不确定性包括但不限于： • 不利的经济条件，包括政府停摆；• 燃油和能源成本的上涨；• 未能留住现有客户、续签现有客户合同及获取新客户合同；• 自然灾害、全球性灾难、气候变化、疫情、罢工及其他不利事件；• 行业内的竞争；• 由于我们支持服务合同的价格和取消条款导致运营成本增加及成本回收受阻；• 我们的杠杆作用、履行债务义务的能力以及我们对应收账款证券化设施的重度依赖；• 我们的客户决定减少外包或使用首选供应商；• 我们可能卷入的法律诉讼结果；• 与为我们提供产品的供应商相关的风险；• 我们的客户对合同的质疑；• 我们的扩张战略以及我们成功整合所收购业务的能力，相关成本和时间安排；• 货币风险与国际运营相关的其他风险，包括遵守广泛的法律和法规，包括美国《反海外腐败法》；• 劳动力成本的增加或无法招聘和留住关键或足够合格的员工；• 我们劳动力队伍的持续或进一步工会化；• 参与多雇主定义受益养老金计划所产生的责任；• 与不遵守适用法律或其他政府法规相关的责任；• 法律和政府法规，包括与环境、工时和政府合同相关的法规；• 税法的意外变化；• 政府监管框架的新解释或变化；• 网络安全事件或我们计算机系统可用性中断或隐私泄露；• 利益相关者对环境、社会和治理（“ESG”）方面的期望，这可能使我们面临责任及对我们业务的负面影响；• 与近期美国关税声明相关的风险；• Aramark未能履行其根据分离协议所承担的义务；• 税务局（IRS）认定分离或某些相关交易具有税负。3 上述因素清单并非详尽无遗，亦未必按重要性排序。如需了解可能导致实际结果与前瞻性声明中所述结果产生重大差异的其他因素，请参阅《风险因素》（第1A项）、《法律诉讼》（第3项）及《财务状况及经营成果管理层讨论与分析》（第7项）以及我们向美国证券交易委员会（“SEC”）于2024年11月22日提交的年度报告10-K表格中的其他部分，以及我们未来可能进行的任何更新或修订。可能存在我们目前未知或认为不重要的其他因素，这些因素可能导致我们的实际结果与我们所做任何前瞻性声明中预测的结果产生重大差异。任何前瞻性声明仅就其作出之日有效，我们不对更新或修订该声明（无论因新信息、未来事件或其他原因）承担任何义务，除非适用法律另有要求。4 目录 目录 VESTIS CORPORATION合并综合收益表（亏损）（未经审计）(in thousands) VESTIS CORPORATION 合并财务报表附注（未经审计） NOTE 1. 业务性质和报告基础： Vestis Corporation（以下简称“Vestis”、“公司”、“我们”或“我们”）是美国和加拿大领先的制服和工作用品供应商。公司提供制服、地垫、毛巾、床单、洗手间用品、急救用品和安全产品。公司的客户群广泛参与各种行业，包括制造业、酒店业、零售业、政府、汽车、医疗保健、食品加工和制药业。公司服务于从单店的中小型企业到拥有多个地点的大型企业和全国特许经营店的各种客户。公司的客户重视其提供的制服和工作用品，因为公司的服务和产品可以帮助他们降低运营成本、提升品牌形象、维持安全清洁的工作场所并专注于核心业务。公司利用其广泛的业务网络及其供应链、配送车队和路线物流能力，定期向客户提供产品，通常每周一次，并通过多年合同为主。此外，公司通过直接销售协议提供定制制服，通常面向大型区域性或全国性公司。 该公司根据地理位置管理和评估其业务活动，并因此确定其美国和加拿大业务为其经营部门。该公司的经营部门也是其报告部门。美国和加拿大的报告部门均提供一系列制服和工作场所用品项目。该公司的制服业务（“制服”）通过向客户出租、服务和直接销售制服来产生收入，包括制服的设计、采购、制造、定制、个性化、配送、洗涤、消毒、修理和更换。制服选项包括衬衫、裤子、外套、袍子、刷手服、高可视度服装、无颗粒服装和阻燃服装，以及鞋子和配饰。该公司的工位用品业务（“工位用品”）通过出租和服务工作场所用品来产生收入，包括管理的卫生间用品服务、急救用品和安全产品、地垫、毛巾和床单。 2023年9月30日（“发行日”），Aramark完成了先前宣布的Vestis的拆分（“拆分”）。拆分通过向截至2023年9月20日营业结束日Aramark普通股持股记录持有人分配公司普通股来完成（“发行”），导致发行了约1.312亿股普通股，其中包括500万股捐赠给Aramark捐赠顾问基金用于慈善捐赠。Aramark持股记录股东每持有两股面值0.01美元的普通股，就获得一股Vestis普通股。由于拆分，公司成为一家独立的上市公司。我们的普通股在纽约证券交易所（NYSE）以“VSTS”的代码上市。就拆分而言，公司 与Aramark签订了或采纳了多项协议，为公司和Aramark之间的关系提供了框架。参见注释13。“关联方”了解更多关于这些协议的信息。 在截至2024年3月29日的三个月和六个月内，记录了某些与分离相关的调整，其中包括总权益净减少3.1万美元和总权益净增加6.4万美元。对于截至2024年3月29日的三个月和六个月，这些调整主要由以下内容构成：（a）支付给Aramark的净现金转移，用于结算与分离相关的交易，分别为2.5万美元和6.1万美元，（b）公司递延所得税负债的调整，总计减少0.6万美元，权益净增加12.7万美元。在截至2024年3月28日的三个月和六个月内，未记录任何影响权益的与分离相关的调整。 演示基础 合并财务报表（以下简称“财务报表”）是根据美国公认会计原则（“美国通用会计准则”，U.S. GAAP）编制的，并遵循适用于中期财务报表的美国证券交易委员会（“美国证监会”，SEC）的规则和法规。财务报表反映了截至2025年3月28日和2024年3月29日的三个月和六个月的经营历史结果和综合收益，以及截至2025年3月28日和2024年9月27日的财务状况，以及11 目录 截至2025年3月28日和2024年3月29日的公司六个月现金流量，均以美元（“美元”）计价。某些前期金额已重新分类，以符合当期列报。 根据美国通用会计准则（U.S. GAAP）编制的合并财务报表中通常包含的某些信息及脚注披露，已根据相关规则及法规进行精简或省略，尽管公司认为所做出的披露足以确保信息不具误导性。这些合并财务报表反映了管理层意见，包含了为公允列报所呈报期间的公司财务状况、经营成果及现金流量所必需的所有重大调整（仅包括正常重复性调整）。公司内部交易及内部往来款项均已予以抵销。 建议将这些合并财务报表与公司于2024年9月27日财政年度结束的10-K年度报告中包含的合并及合并财务报表以及相关附注一并阅读。公司在当前财政年间所遵循的会计政策及会计准则更新均无重大变化。 估计数的运用 遵循美国公认会计原则编制财务报表需要管理层作出影响合并财务报表及附注中报告金额的估计和假设。公司利用关键估计在编制财务报表时，包括收入确认、诉讼与索赔、环境估计、商誉、无形资产、信用损失准备、存货及在用租赁商品、获取合同成本、保险准备、所得税及长期资产。这些估计基于历史信息、当前趋势及其他来源可获取的信息。实际结果可能与这些估计产生重大差异。 金融资产和金融负债的公允价值 公允价值是指于计量日，在市场参与方之间进行的有序交易中，出售一项资产或转移一项负债所收到的价格或支付的价格。以公允价值记录的资产和负债，根据其计量公允价值所使用的输入所涉及的职业判断水平进行分类。与估值输入的主观性相关的分层级定义如下： •一级—估值方法中的输入数据为活跃市场上相同资产或负债的报价（未调整）。 •Level 2—估值方法中的输入包括活跃市场中类似资产和负债的报价，以及对于金融工具的整个主要期限内，可以直接或间接观测到的资产或负债的输入。 •Level 3—评估方法中的输入值不可观测且对公允价值计量具有重要意义 重复的公允价值计量 该公司金融工具主要由现金及现金等价物、应收账款