凌云光技术股份有限公司以光技术创新为基础，聚焦机器视觉与光纤光学业务，致力于成为视觉人工智能与光电信息领域的全球领导者。公司拥有国家技术发明一等奖和两项国家科学技术进步二等奖，战略聚焦机器视觉业务，为客户提供可配置视觉系统、智能视觉装备与核心视觉器件等高端产品与解决方案。
一、消费电子视觉系统增长驱动因素
2025年一季度，公司消费电子视觉系统持续增长，主要驱动因素包括：
- 技术优势与创新投入：公司持续加大“视觉+AI”领域研发，AI算法取得显著突破，提升产品性能和精度，推动国产替代和AI手机等产品应用。
- 行业回暖与新机遇：消费电子行业温和复苏，AI终端产品成熟和量产带来新增长机遇；国内高端手机产业链加大国产零部件采购，公司有望提升国产终端产业链带动收入占比。
二、光学动作捕捉系统核心优势
FZMotion光学动作捕捉系统的核心优势在于：
- 高精度和高自然度：末端精度达亚毫米级别，满足精细化操作场景需求，优于VR或惯性捕捉等传统方法。
- 规模效益：支持大空间多目标同时捕捉，采集数据成本随规模扩大而下降。
- 长序列动作捕捉和高自然度表现：使虚拟角色动作更自然逼真，适用于机器人训练、高校科研等领域。
三、AI+视觉赋能深度布局
公司正将视觉技术、AI算法与大数据分析融合，深度整合至工厂决策管理流程，增强客户生产效率和产品质量：
- 工业大数据质量管理SaaS：通过云端平台实现设备数据协同分析，助力客户实现工厂级质量管理。
- 智能制造管理：与恩捷、京东方、富士康等行业领先企业合作，成功实施试点项目，计划扩展至更多行业和客户。
四、JAI半导体应用与技术水平
公司收购的JAI相机技术达到国际先进水平，在半导体业务占比较大，将持续加强该领域应用：
- JAI相机性能：卓越质量承诺和低返修率，赢得欧美日韩等国家企业认可。
- 零部件国产化应对：计划在JAI相机中采用优质国产器件，推动JAI与长光辰芯业务协同，增强供应链自主可控性。
五、全球化进展与应对措施
2024年，公司国际化战略取得较大进展，主要归功于海外布局和JAI投资并购：
- 国际化成果：海外市场产品系列和市场营销活动成效显著，覆盖东南亚、欧洲、美洲等国家和地区。
- 应对措施：境外市场直接对美出口占比低，供应链稳定，核心器件自主可控，美国政策变动影响有限。
六、光通信业务布局
公司聚焦光互联技术及光子集成封装发展，针对AI大模型对数据中心宽带需求的增加，做出如下布局：
- OCS全光交换：提供高带宽、高可靠、低功耗和低时延的通信解决方案，支持AI大模型发展。
- OIO集成方案：采用光芯片与计算芯片封装方案，解决高算力芯片间通信问题。
- PWB光子引线键合：通过3D光刻工艺实现光信号精确连接，适合大规模生产，对光通信设备制造重要。
