凌云光机构调研纪要

调研日期: 2024-04-30 凌云光技术股份有限公司以光技术创新为基础,围绕机器视觉与光纤光学开展业务,致力于成为视觉人工智能与光电信息领域的全球领导者。公司曾获得一项国家技术发明一等奖和两项国家科学技术进步二等奖。公司战略聚焦机器视觉业务,坚持“为机器植入眼睛和大脑”,为客户提供可配置视觉系统、智能视觉装备与核心视觉器件等高端产品与解决方案。公司坚持以客户为中心,赋能电子制造、新型显示、印刷包装、新能源、影视动漫、科学图像、轨道交通等行业的智能“制造”。基于20余年在光学成像、视觉软件与算法、核心视觉部件等领域的技术积累,公司持续产品创新,努力成为客户最优的、战略的、信赖的和荣耀的选择。在光纤光学领域,公司是高端光器件与仪器的解决方案提供商,同时为广电行业提供自主的宽带光接入与智慧家庭组网解决方案。 一、公司最初在消费电子表现强势,在进入到新能源行业内也实现了快速增长,在去年面临行业周期问题下仍然保持高速增长,请问支撑公司高速增长的背后支撑力有哪些? 锂电行业发展到现在已经进入到对制造品质要求非常高的阶段,传统视觉技术已经很难较好的解决现有客户的痛点问题。凌云光在两年前就深度挖掘客户的需求进行技术预研和开发,部分关键技术在2022年已经获得比较好的突破,在2023年陆续研发出锂电毛刺检测、电芯外观检测等装备,解决了很多的行业难题,目前已经与锂电行业中很多的龙头客户建立了深度的合作关系,在2023年维持高增长的态势。 在光伏行业中,传统的视觉厂商更多的都是从端侧提供质量检测方案,产线之间没有办法建立统一的质量标准。凌云光是从端、边、云三个层面出发,提出全链条一体化的智能工厂解决方案。2023年已经在头部客户中落地,帮助客户极大提高了工厂的管理效率和产品质量。 二、如何看待机器视觉行业未来的竞争格局? 在大模型来临之后,机器视觉行业已经从原有的以视觉为主导的弱人工智能时代,转变为以脑为中心的强人工智能时代,真正形成以“AI+视觉”为主导的能力要求。凌云光在2016年左右就已经开始立项深度学习研发项目,到2020年逐步将F.Brain平台小模型建立起来,在2023年取得较好的产品化与市场化进展。未来F.Brain将打造成以2B参数为驱动的无监督的工业领域通用视觉大模型,目前已经可以做到短时间内精准的检出率和快速的收敛速度。 结合目前AI算法和机器视觉的发展,预计未来有两种发展趋势:一是以人工智能为主导的公司在端侧将检测精度由原有的90%-93%提升至98%-99%,同时借助软件平台贯穿端、边、云,形成智能产线、智能工厂整体的解决方案,进一步升级原有的自动化工厂为智 能工厂;另一方面,相机、光源等元器件与AI结合形成的智能器件,将会是端侧器件的发展趋势。由于凌云光相关技术和能力投入时间较长,形成“AI+视觉”纵向贯穿,同时不断补足标准化产品能力的发展道路。 三、2024年伴随着iPhone16等新产品机型的发布,各种市场因素可能相对2023年更加积极一些。公司消费电子业务今年如何预期? 2024年苹果的新品和对产品的变动要求相较2023年多一些,这从2023年底打样的项目数量结合年初落单情况可以验证,今年有较好的机会,有望将视觉系统的占比份额进一步提升。 随着行业头部客户如苹果、宁德时代等客户对工艺控制和产品质量的要求提升,对机器视觉供应商的AI和视觉的能力要求很高,对应给其提 供机器视觉产品和解决方案的公司会呈现逐步集中化的趋势。公司2023年就已经成为苹果新的视觉系统需求项目中头部份额的供应商,同时拿到苹果视觉装备的战略合作供应商的资质,希望未来能够成为支撑规模增长的重要部分。 四、现在智能工厂案例对外推广的难度如何?是怎样的客户收费模式? 目前公司智能工厂解决方案服务的都属于行业头部客户,具备发展规模大、质量管理诉求强烈的特点。公司将软件和算法相结合,给客户提供软算一体的智能体解决方案服务智能工厂,其服务意义及其服务辐射范围较为广泛。公司已经在不同行业中积累了一些智能工厂案例,由于各个工厂之间的需求存在差异性,因此现阶段还存在一定的定制开发的工作,处于积累和探索的阶段,在头部客户积累到一定程度后,公司将会将产品逐步标准化,形成面向行业通用需求的产品,再进一步在行业中快速推广。 五、公司与海外的基恩士和康耐视等机器视觉公司相比,在技术路径和发展路线上有什么区别? 基恩士、康耐视与公司现在的消费电子视觉系统检测产品功能是一致的,基恩士和康耐视在海外通过发展通用视觉走的是往多行业的泛化路径。但是我们中国机器视觉发展环境与国外的友商不同,中国的机器视觉是以3C产业中的手机为核心发展起来的,需要以此作为中国机器视觉发展的突破口来发育中国机器视觉企业的能力和可扩展范围,所以凌云光以3C消费电子为主要发展行业,为此公司形成了较强的专用视觉的服务能力,如去年推出的点胶一体系统解决了客户长期以来的点胶工艺的困扰和难题,公司在专用领域具备了较好的创新和落地能力。公司在纵向深耕一个行业的同时也在围绕着较大的行业泛化拓展,在2021年底进入到新能源行业,在2023年开始进入到汽车行业,公司已经在逐步走泛化的路径。但是公司目前还是以国内业务为主,因此还是聚焦大行业,深度扎根大客户,培育中国企业机器视觉使用能力和习惯,使用通用视觉系统+专用视觉系统走一条深入扎根加横向拓展的双向路线。 六、请问公司的F.Brain与其他的大模型有什么区别? 公司的F.Brain与其他的自然语言类模型有很大的区别:1.充分发挥积累的工业数据优势,能够做到充分的预训练;2.F.Brain主要应用于工业领域,使用大模型赋能行业专用模型,可以在工业大模型基础上针对不同行业推出行业专用模型,相对于通用大模型的精度和效率更高、更有效;3.公司采用剪枝方式,将面对不同行业提供的专用模型轻量化处理,使用小的算力就可以满足客户高精度要求,降低在客户现场部署成本,对硬件的要求更加灵活。从实际情况来看,大模型经过大量数据训练后取得较好的效果,2023年公司在苹果主导举办的国际CVPR大赛工业质检挑战赛取得第一名,证实了公司的F.Brain在工业领域的应用效果和能力,具备较好的领先优势。 七、数字人直播确实是一种比较新的直播方式,预计未来的空间有多大? 目前市场上有百万以上的直播间,AI数字人直播预计有百亿空间。公司的AI数字人直播并不是将人全部替换掉,而是对现有人的直播在时间和推广上的有效补充。一个真人主播如果连续直播数小时,精力和嗓子都会受到比较大的损耗,主播配合数字人直播的方式能够有效减少真人直播的工作时间到2-3小时的黄金时间段,其他时段由数字人来解说配合。 公司的AI数字人直播自3月1日在京东上架,上架首月有170家商户注册开播,是京东平台的数字人直播提供商中首月开通最多的数字人平台。截至目前运行2个月左右,已经积累了500多家注册商家,总GMV达到千万级别。由于数字人基于大模型基础建立,产品文案可自动生成,数字人形象可快速定制且逼真程度高,直播流程简单、易上手,客户具备较高的使用粘性和转化率,具备较好的商业化前景。