宠物保险研究报告

写在前面 宠物医疗保险是近几年财险市场“热词”之一，以互联网平台为主要推手，宠物医疗保险风声水起。 简介 本研究报告主要对宠物行业的发展及现状、国内外宠物医疗保险的情况进行了简单梳理，并结合宠物医疗险从设计到销售到运营的全流程体系对该险种做一个框架性的介绍。 MULU 国内的宠物行业鸟瞰01 国内宠物险市场概况02 国外宠物险发展概况03 宠物险的挑战及机遇04 宠物险设计销售运营05 国内的宠物行业鸟瞰 宠物行业发展概括 90-00年：启蒙期 92年，中国小动物保护协会成立，宠物行业成形，宠物品牌和零售店出现 00-10年：孕育期 90年代至今，中国经济高速发展，在政府政策、人口结构变革、工商业技术变革等因素驱动下，宠物行业经历了四养宠和宠物消费意识转变，宠物企业和平台出现，宠物市场开启 10-20年：发展期 人口结构发生变化，宠物数量激增，宠物行业快速发展，国产品牌崛起 90年代至今，中国经济高速发展，在政府政策、人口结构变革、工商业技术变革等因素驱动下，宠物行业经历了四个时期的发展，目前正走向成熟稳定的第四个时期。 20年以后：成熟期 宠物行业市场走向成熟，行业规模稳定增长，产业链逐步完善 宠物行业产业链图谱 宠物类型及猫狗数量 2019-2021年猫狗数量（万） 宠物消费市场规模和渗透率 宠物主画像 饲养宠物的人群以女性为主，年龄多集中在22-40岁，大多居住在一二线城市，绝大多数都是本科及以上学历，多数已婚。 国内宠物险市场概况 国内宠物保险发展时间线 2005年太保推出了作为主险的宠物责任险，2008年以后其他主体也开始推出了宠物责任险，但仅限于北上深等大城市。 平安财联合宠爱堡和妥拉金融推出了“宠爱保”宠物医疗保险，同期太保也联合宠城科技推出了“宠城医保”。 始于2004年 2018年至今 2014年 众安、大地、阳光、平安等公司开始联合微保、支付宝及自营平台等互联网平台，结合新技术，参考互联网健康险的模式来推广宠物医疗险。 2014年人保财联合中国畜牧业协会和宠讯科技推出了中国首个覆盖全国的宠物医疗保险“宠乐宝”，但由于推广和政策原因，推出不久就再无消息。 华泰首次在“小康之家”家庭综合险中首创了宠物责任险这一附加险，聚焦宠物对第三者造成的意外伤害事故责任。 国内宠物险现状梗概 自2020年起，部分保险公司、互联网保险平台、宠物机构等联合开始大力推广宠物医疗保险，利用新技术打造新产品，并借鉴互联网健康险建立了新模式来吸引用户扩大宠物保险的市场。 与国外成熟宠物险市场相比，目前国内开展宠物险的保险公司数量仍然较少，宠物险投保率约1-2%，市场接受度和关注度还不高，宠物保险渗透率较低。 保司外其他玩家 互联网平台宠物险情况概览 2020年4月 联合大地保险推出宠物保险赠险免费发放40万份宠物医疗保险，保额1000元，保障期限3个月 2020年7月 推出宠物险1.0（宠物医疗险）-鼻纹识别技术，联合大地/众安—约分200元、400元、800元三档 2020年4月 宠物险2.0升级（宠物综合保障险）-宠物医疗、意外事故、三者责任、宠物死亡等情形。保费约1296元/年、1896元/年、2856元/年，定点医院超6000家 2021年6月 2021年3月 与平安合作推出宠物医疗险，248元起定点医院近2500家 联合大地保险推出宠物医疗险，288元/年定点医院近7000家 平安宠物险发展梗概 众安宠物险发展梗概 宠物险生态建设举措 利用宠物鼻纹识别等技术建立宠物数据库，准确率超过99％。 自主运营“云宠”小区，依托自身强大线下医院资源，打通宠物服务O2O模式，通过精细化社群运营提升宠物主黏性，打造产品口碑，并吸引潜在宠物主，不断扩大潜在市场。 积极参与宠物生态“基础设施”建设，联合杭州市政府、绍兴市政府推广城市宠物管理、宠物走失等服务。 中国社会发展 中国社会经济发展中国人口结构变化社会文化日渐丰富 宠物行业发展 宠物险市场未来可期 宠物数量快速增加宠物市场规模增长宠物新生态链形成 宠物数量、宠物产业、宠物医疗和宠物保险预计会有较快的发展 保险需求增涨 国民保险意识逐渐增强宠物医疗行业快速发展消费者需要通过宠物保险转嫁风险 *资料来源：平安证券《宠物行业系列研究报告》及网络公开资料 国外宠物险发展概览 在宠物险市场具有代表性的国家及代表公司 美国 1982年美国保险市场售出第一张宠物保险保单，由VPI兽医宠物保险公司签发给了电视台宠物明星蕾西（Lassie） 宠物保险于1947年登陆英国，目前英国约25%的宠物拥有宠物医疗保险，目前是全世界最大的宠物保险市场，市场规模在132亿RMB左右 英国宠物险市场宠物险渗透率约25% 日本宠物保险于2000年左右兴起，但发展迅猛，目前已成长为仅次于英国、北美和瑞典的第四大宠物保险市场，市场规模在56亿RMB左右。 瑞典宠物险市场规模在100亿RMB左右，宠物险渗透率约80%瑞典最知名也是全世界最大的宠物险公司Agria，占据了55%的市场份额 美国宠物险市场总规模在110亿RMB左右，宠物险渗透率约1.7%美国最大宠物险公司是Nationwide，占据了40%的市场份额 1924年，真正意义上世界第一张宠物保险保单由瑞典历史最悠久，规模最大的宠物保险公司Agria签发，保障对象是一只宠物狗 英国最大宠物险公司是Petplan（安联集团旗下公司），占据了41%的市场份额 美日宠物险市场数据 美日宠物险发展情况对比及相关经验 美国宠物险1982年起步。2008年后，美国以Nationwide、Trupanion为代表的宠物险公司开始推出更符合宠物主需求的产品。但因为早期的错误尝试，与医院合作及拓展客户难度加剧，智能主打新宠和新医院市场，难以实现快速发展 日本宠物险于2000年起步。2019年后，アニコム害損保険株式会社（anicom group）提出观点认为未来宠物保险将逐渐演变成宠物一站式健康管理服务，并宣布公司将从宠物险公司向宠物医疗科技公司转型 成功经验:初期就从客户需求出发，深耕服务 失败经验:忽视客户需求，市场发展难突破 产品核心 产品主打预防，多次赔付设计、优质医疗资源，鼓励用户勤检查、治小病，减少大病带来的高额赔付 纯赔付型产品，缺少健康管理服务 创立初期即严格筛选定点理赔医院，后期通过SaaS覆盖全国80%医院 医院选择 试图快速覆盖市场，缺少审核批量签约宠物医院医院 主打窗口直赔，早期通过向医院前台支付额外费用保障客户直赔体验 理赔资料多、流程复杂、耗时长，不考虑客户体验，续保率低 理赔模式 *数据及资料来源：《中国精算师协会精算讲堂2022年第18讲》 案例：アニコム損害保険株式会社（anicom group） Anicom是日本市场份额第一的专业宠物保险公司，大力提倡“预防型”诊疗，深度布局宠物健康服务体系。 小结 宠物保险市场是典型的细分市场，规模不大，介入的险企不多；而且经营管理相对专业，因此市场集中度较高 国内市场发展后续应当会相对快速，宠物数量增多、渗透率提升等因素会有乘数效应 宠物保险财务补偿功能较弱：宠物医疗费用尽管可能会相对较大额，但总体来讲，最大可能损失（PML）对大部分家庭都可以承受，财务补偿功能对宠物主的吸引力并不大。 健康服务功能更强：给宠物主提供贴心科学的日常宠物健康管理更有吸引力，也应当是撬动保险的主要利器。 宠物险的挑战及机遇 根据瑞士再保险的保守预测，如以20%左右的增速增长，到2025年，中国宠物保险保费规模有望达到9亿元左右，宠物保险渗透率有望达到1%. *北美宠物健康保险协会(NAPHIA)估计2021年美国市场宠物保险渗透率2.48%，加拿大2.74%；与上述数据存在一按照成熟市场10%的渗透率， *渗透率受狗、猫结构影响较大：美国市场狗的渗透率3.89%，猫的渗透率0.85%RMB250元单均，以当前国内1.12亿宠物(2021年)估算，潜在市场规模可达28亿元。 成熟市场：代表是瑞典、英国、澳大利亚、日本，特点是是渗透率高、市场规模较大。 平安预测2026年宠物保险市场100亿规模（医疗60%，责任20%，意外20%） 半成熟市场：代表是美国，特点是渗透率低，但是市场规模大。 新兴市场：代表是中国和巴西，特点是渗透率低，市场规模尚在发展中。 小型市场：代表是韩国、南非和加拿大，特点是渗透率低，市场规模也低。 挑战：宠物医疗行业极不规范 根本原因:监管缺失，行业规范体系尚未建立 宠物医疗缺乏基本行业规范宠物医院自主定价，没有高价限制或管理。发生医疗事故、骗保造假等行为，没有 处罚方案。而宠物医院由各地农委监管，但农委无任何相关执法权 定差异。*渗透率受狗、猫结构影响较大：美国市场狗的渗透率3.89%，猫的渗透率0.85%宠物医疗/医院/医生体系缺失宠物医疗并未有类似人类医疗相对清晰的治疗体系，宠物医院缺少类似“三甲”医 院评估体系，全靠广告效应，缺少有效的医生评估和晋升体系，人人都是“专家” 医疗药品/设备准入标准缺失现有专用的兽药目前仅能覆盖宠物35%疾病，治疗大量使用人类用药，且大量宠物 医院使用低价、低质量仪器，诊断结果误差大导致治疗效果参差不齐 行业发展及整体数字化程度低 国内宠物行业起步比较晚，行业发展程度相较发达市场不高，整体的数字化建设程度较低，拉低了宠物医疗的效率 挑战：宠物诊疗费用不透明 目前国内保司理赔团队缺少专业兽医人才及兽医知识，管控能力严重不足 在非连锁宠物医院中，诊疗和费用标准不够规范和透明，存在乱收费和额外收费 连锁宠物医院中的兽医也会因为单均诊疗费等考核指标会出现过度医疗的问题 *资料来源：《中国精算师协会精算讲堂2022年第18讲》、平安证券《宠物行业系列研究报告二》及网络公开资料 挑战：宠物医院质量参差不齐 三种宠物诊疗机构类型 据统计，截至2021年全国现有宠物诊疗机构约18000多家，16%为连锁宠物医院，84%为非连锁宠物医院，以中小型宠物医院宠物诊所为主，面积300平以下的占65%。 小型宠物诊所 •主要提供日常的宠物体检、疫苗注射、驱虫、绝育等•无法做复杂手术，对宠物医生要求相对没那么高•目前我国大部分宠物医院都是这种模式 *渗透率受狗、猫结构影响较大：美国市场狗的渗透率3.89%，猫的渗透率0.85%大型全科宠物医院 •除了常规诊疗外，还提供专业科室，比如癌症、心脏病、外科手术等诊疗项目•具备大型专业医疗设备，启动资金较大，对医生专业要求也较高•大型宠物医院数量远远不足 第三方诊断实验室 •独立的检测机构•客户主要为小型的宠物诊所•目前我国第三方诊断机构较少，处于刚起步阶段 挑战or机遇：大型连锁宠物医院的兴起—以新瑞鹏和瑞派为例 截至2020年中国连锁宠物医院中，最知名最大的是新瑞鹏集团，旗下1800多家门店，包含多个品牌；其次是瑞派宠物，旗下400多家门店，占宠物医院市场约1%。 但是在大型宠物连锁医院内部，其原有的自营连锁医院和收/并购的其他品牌之间存在尚未完全整合的问题。目前消费者口碑来看，这两家连锁宠物医院未能获得匹配其体量的良好评价。 挑战or机遇：宠物医院未来发展的趋势 当发展到宠物增量市场变缓的阶段，市场会倒逼宠物医院正规化，使得大型连锁宠物医院扩张发展。加上相关政策逐步规范和落实，未来的宠物保险和大型宠物连锁医院是会逐渐达到一个相互推动对方良性发展的时期。 宠物险面临的理赔挑战 微保、支付宝平台产品多采用大比例免赔方式进行风险控制（如定点赔付比例60%，非定点仅赔付40%） 宠物险销售设计运营 宠物险的目标客群 宠物主画像+保险人群画像=宠物险目标客群 年龄22-40岁，居住在一二线城市，人均月收入5千元以上，具有较高学历的青年群体 养宠主力人群&保险消费主力