市场概况
- 4月30日，市场全天震荡分化，三大指数涨跌不一：沪指跌0.23%，深成指涨0.51%，创业板指涨0.83%。
- 成交额1.19万亿，较上一交易日增加约1500亿，行业多数上涨，计算机、汽车、传媒、电子、机械等行业涨幅居前，银行、钢铁、建材、交运等行业下跌。
市场动态
- 科技板块活跃度提升，计算机、电子、机械等行业涨幅扩大，量能增加明显，分时图高开低走现象收敛。
- 银行板块出现较大跌幅，反映市场情绪从避险转向积极，部分资金从保守转向积极姿态。
- 科技领域积极进展：国产光刻机关键环节取得进展，华为服务器芯片性能提升，贸易战背景下国产替代主题逻辑增强。
- 建议继续重视半导体、AI算力等科技板块。
资金面
- 4月30日，主力资金流向：上证净流入53.68亿元，深证净流入60.22亿元。
- 主力资金流入前三的板块：汽车零部件、IT服务、半导体；主力资金流出前三的板块：国有大型银行、电力、股份制银行。
消息面
- 美国经济数据：4月非农就业人数增加17.7万（预期13.8万），失业率持稳在4.2%。
- 制造业PMI：4月制造业PMI为49.0%（前值50.5%），下降1.5个百分点，符合预期，主要受外部环境复杂和季节性因素影响。
- 人工智能政策：工业和信息化部将加强通用大模型和行业大模型研发布局，加快建设工业领域高质量数据集，推动制造业智能升级。
行业动态
- 小型核反应堆：国内企业开展项目论证，用于为数据中心供电，初步测算平准化电价较天然气发电具有优势。
- 新势力车企交付量：4月交付量同比增长显著，小鹏汽车同比增长273%，蔚来同比增长53%，理想汽车同比增长31.6%。
- 五一档票房：截至5月5日，总票房突破7亿元。
基金动态
- QFII加仓：截至一季度末，QFII持有80.63亿股，总市值1172.13亿元，较去年末增长3.15%。
- 私募基金管理人：截至3月末，存续私募基金管理人19951家，管理基金规模19.97万亿元。
核心观点
- 市场情绪从避险转向积极，科技板块活跃度提升，银行板块下跌反映资金流向变化。
- 国产替代和科技安全主题逻辑增强，建议关注半导体、AI算力等板块。
- 宏观经济数据显示美国经济保持韧性，但制造业PMI下降反映外部环境压力。
- 政策支持人工智能发展，推动制造业智能升级，行业应用加速落地。
