nVent Electric plc 2025年季度报告

第一部分 财务信息 项目1。财务报表（未经审计）简明合并利润表和综合收益表简明合并资产负债表简明合并现金流量表简明合并权益变动表简明合并财务报表附注项目2。管理层对财务状况及经营成果的讨论与分析 项目3。定量和定性关于市场风险的信息披露项目4控制和程序 第二部分 其他信息 项目1。法律程序项目1A。风险因素项目2。未注册股权证券的销售及所得款项的使用项目5。其他信息项目6。展品签名 第一部分 财务信息 商业1. 展示基础与临时财务报表的责任 nVent Electric plc（\"nVent\"，\"我们\"，\"我们公司\"，\"我们的\"或\"公司\"）是一家领先的全球电气连接和保护解决方案提供商。公司分为两个报告部门：系统保护和电气连接。 这家公司在2017年5月30日在爱尔兰成立。尽管我们的组织管辖权位于爱尔兰，但我们经营事务的方式确保公司总部在英国（即英国）进行集中管理和控制，并在英国有税务居民身份。 呈现基础。 nVent随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会（“SEC”）的临时报告要求编制的。根据这些规则，某些通常根据美国公认会计原则（“GAAP”）要求的注释或其他财务信息可以简化或省略。 我们负责本文件中包含的未经审计的合并财务报表。财务报表包括所有必要的正常常规调整，以确保公正展示我们的财务状况和经营成果。鉴于这些是简化的财务报表，还应阅读我们包含在2024年12月31日结束的年度10-K报告中的合并财务报表及其注释。 收益、支出、现金流、资产和负债可以在每个季度发生变化。因此，这些季度财务报表的结果和趋势可能无法表明全年的情况。我们可能会遇到顾客需求变化或供应受限，这可能会对我们未来的业务、财务状况、运营结果和整体财务业绩产生重大不利影响。 7月31日，2024年，我们与BCPVI Summit Holdings LP（BCPAcquisitions LLC的受让方），布鲁克菲尔德资产管理公司管理的基金关联公司，签订了最终出售我方热管理业务的协议。根据协议，热管理业务符合《会计准则汇编》（“ASC”）第205-20条规定的条件，应作为已停止的业务进行报告，相关资产和负债在所有报告期内已重新分类为待售。热管理业务之前被视为一个独立的报告部门。热管理业务的经营活动结果和相关现金流已被重新分类为收入来自已终止的经营业务，扣除税款后的净额在出售之前所有期间呈现的简明合并利润表和现金流量表（来自已停业务）中，分别列出了相关内容。我们于2025年1月30日完成了热管理系统业务的出售。关于此次交易及其对我们财务报告的影响的更多信息，请参阅以下第6项注释。 新会计准则 在2024年11月，财务会计准则委员会发布了《2024-03会计准则更新：“收入表费用分解”》，旨在提高公众企业实体费用的披露。该准则要求公众实体分解特定类型的费用，包括对存货采购、员工薪酬、折旧及无形资产摊销的披露，以及销售费用。该指南自2026年12月15日之后的年度会计期间和2027年12月15日之后的会计期间开始生效。我们目前正在评估采用这项新指南对我们合并财务报表相关披露的潜在影响。 2. 收入 收入分解 我们根据地理区域和垂直方向将客户合同收入进行细分，因为我们认为这最能体现经济因素如何影响我们收入和现金流量的性质、金额、时间和不确定性。 地理销售净额信息，根据销售目的地，如下所示： 合同余额 从2024年12月31日至2025年3月31日，净合同资产增加了1900万美元，这主要是由于里程碑式发票的计提时间所致。截至2025年3月31日的三个月内，我们确认了1010万美元的收入，这部分收入之前已包括在合同负债的期初余额中。截至2025年3月31日和2024年，我们的合同资产未确认任何重大减值损失。 剩余绩效义务 我们选择了实际方便的做法，仅披露原定期限为一年的或更长时间的合同中剩余履约义务的价值。截至2025年3月31日，我们在原定期限为一年的或更长时间的合同中仍有1.458亿美元的剩余履约义务。我们预计将在未来十八个月内确认这些合同中大部分剩余履约义务。 3. 重组 在截至2025年3月31日的三个月和截至2024年12月31日的年度期间，我们启动并持续执行了某些业务重组措施，旨在降低我们的固定成本结构并重新定位我们的业务。 重组相关成本包括销售、一般及行政在压缩合并利润表和综合收益表中，包含了以下离职和重组等其他成本的费用： 其他重组成本主要包括资产减值和不同合同的终止费用。 按照报告细分、企业及其他类别进行重组成本如下： 活动相关的累计离职金及相关成本记录在其他流动负债在浓缩合并资产负债表中总结如下： 4.每股收益 基本和稀释每股收益的计算如下： 5. 收购 2024年7月16日，作为我们系统保护报告部分，我们以约6.875亿美元现金完成了对Trachte, LLC（“Trachte”）的收购。Trachte是一家领先的工程控制建筑解决方案制造商，旨在保护关键基础设施资产。收购价格主要通过2024年定期贷款设施和循环信贷设施（如下文第10项所述）的借款来支付。 购买价格已初步分配，基于收购日所获资产和承担负债的估计公允价值。初步购买价格分配需进一步细化，可能需要对最终购买价格分配进行重大调整。这些变化主要涉及所得税。无法保证最终确定不会导致与初步购买价格分配的重大变化。 以下表格总结了Trachte收购中取得的资产和承担的负债的初步公允价值，此前已按2024年12月31日报告，并按2025年3月31日修正： 购入价格超过有形净资产和确认的无形资产金额的超出部分已分配至商誉，金额为3.685亿美元，其中大部分预计无法在所得税项下扣除。从Trachte收购中认定的商誉反映了我们合并运营的协同效应带来的未来经济利益。 初步识别的无形资产包括：无限寿命的商业名称5.54亿美元，有明确寿命的客户关系20.66亿美元，预计使用寿命为17年，有明确寿命的专有技术2.38亿美元，预计使用寿命为8年，以及客户订单积压4.57亿美元，预计使用寿命为2年。在收购中获得的商业名称和专有技术的公允价值是通过减免版税法确定的，而获得的客户关系和客户订单积压的公允价值是通过多期超额收益法确定的。这些方法使用了对这些公允价值测量具有重大意义的不可观测输入，因此被归类为公允价值层次结构的第3级。 nV 纳斯电气有限公司注释：未经审计的财务报表摘要 仅为了比较目的，已编制正式合并财务信息摘要，并包含某些调整，如上所述。这些调整是基于目前可用的信息进行的估计，实际金额可能与这些估计存在重大差异。它们并不反映由Trachte收购整合产生的预期成本或协同效应的影响。正式信息并不旨在表明如果Trachte收购于2023年1月1日发生，实际运营结果将如何。 2025年5月1日，我们以9.75亿美元的价格收购了Avail Infrastructure Solutions（“电气产品集团”）的围护结构、开关设备和母线系统业务，价格调整按惯例执行。我们使用手头上的现金为收购支付了购买价格。电气产品集团是基础设施解决方案的领先提供商，旨在确保安全可靠地运行电气系统，主要在基础设施领域，包括电力和数据中心。我们计划在系统保护报告部门内主要运营电气产品集团。 6. 已停业务 2025年1月30日，我们已完成将热管理业务出售给BCPVI Summit Holdings LP（BCP收购LLC的受让人），该公司是布鲁克菲尔德资产管理公司管理的基金关联方，出售价格为17亿美元现金，并根据惯例调整购买价格，扣除交易成本和现金转移后，现金收益为15.837亿美元。热管理业务的结果已在我们的所有期间的浓缩合并损益表和综合收益表中呈现为终止业务。截至2024年12月31日的浓缩合并资产负债表中，该业务的资产和负债已列示为待售。热管理业务之前已披露为独立的报告业务部门。 这次销售产生了4.339亿美元（税前利润），扣除3.47亿美元的交易成本后。为所得税准备低于1.625亿美元的部分主要与销售收益的税费用相关。 交易额为420万美元的与热管理出售相关的交易成本发生在截至2024年3月31日的三个月内，并已记录在内。销售、一般及行政以下 以下是对已停业业务的运营结果进行总结： 7. 良好愿望及其他可辨认的无形资产 以下是报告分部商誉账面价值变动情况： 9.派生工具与金融工具衍生金融工具 我们面临与外汇汇率变动相关的市场风险。为了管理由此带来的波动性，我们定期进入各种衍生金融工具。我们的目标是，在认为适当的情况下，降低风险。 与外汇汇率变动相关的收入和现金流波动。衍生合同包含信用风险，因为我们可能无法满足协议条款的银行交易对手可能存在无法履约的情况。此类信用风险的数量通常限于这些合同中的未实现利润（如果有）。通过将此类交易对手限制为具有高信用质量的金融机构，可以最小化这种风险。 外汇合约 我们在全球多个地点开展业务，由于外汇价值变动，面临市场风险。我们通过使用衍生工具来管理对某些基于市场的风险的财务和交易敞口。这些衍生工具主要是由用于降低某些外汇资产和负债的外汇远期合约组成。持有这些衍生工具的目的是降低与外汇汇率变动相关的净利润和现金流波动性。我们的大部分外汇合约的原始到期日不到一年。这些外汇合约未被指定为对冲工具；因此，公允价值变动被记录在当期收益中。 截至2025年3月31日和2024年12月31日，我们分别有未了结的外币衍生合约，其名义金额的美元等值分别为9510万美元和7380万美元。这些合约对所列示期间的损益表和综合收益表的影响均不显著。 跨币种掉期 截至2025年3月31日和2024年12月31日，我们分别有未结算的交叉货币掉期协议，总名义金额分别为3.326亿美元和3.211亿美元。这些协议被视为现金流量套期或公允价值套期，用于对冲某些关联公司债务的外币波动，或作为净投资套期，以管理我们对欧元-美元汇率波动的风险。截至2025年3月31日和2024年12月31日，我们分别有递延的外币损失250万美元和收益70万美元。累积其他全面亏损与我们的货币互换活动相关。 公允价值计量 以下方法被用于估算每一类金融工具的公允价值： •短期金融工具（现金及现金等价物、应收账款及票据、应付账款及票据、可变利率债务）所记录的金额因其短期到期期限而接近公允价值。 •长期的固定利率债务，包括当前到期债券公允价值基于市场上可用于发行类似条款债务的报价，这些报价被视为会计准则定义的估值层次中的第二级输入。 •跨币种掉期和外汇合约协议公允价值是通过考虑包括时间价值、收益率曲线以及其他相关经济指标在内的各种假设的模型来确定的，这些指标是可观察的输入，按照会计准则定义的估值层次被归类为二级。 •递延薪酬计划资产（为支付退休、离职和在职员工某些非合格福利而设立的共同基金、普通/集体信托和现金等价物）—共同基金和现金等价物的公允价值基于活跃市场中的报价市场价格，这些市场价格被划分为会计指导中定义的估值层次中的第1级；普通/集体信托的公允价值按净资产价值（“NAV”）估值，该净资产价值基于基金所拥有的底层证券的公允价值除以在外流通的股份数量。 Senior notes 2018年3月，nVent Finance S.à r.l.（“nVent Finance”或“子公司发行人”），nVent的全资子公司，发行了5亿美元4.550% 2028到期高级债券的累计本金（“2028债券”）。 2021年11月，nVent Finance发行了总额为3亿美元、利率为2.750%、到期日为2031年的高级债券（以下简称“2031债券”）。 2023年5月，为筹集收购ECM Industries的款项，nVent Finance发行了总额为5亿美元、利率为5.650%、到期日为2033年的高级债券（“2033债券”，与2028债券和2031债券共同构成“债券”）。 利息于2028年债券于每