Garrett Motion Inc 2025年季度报告

FORM 10-Q ☒ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 截至2025年3月31日的季度 001-38636________________________________________________OR对于从 ______ 到 ______ 的过渡期佣金文件号：☐ 依照1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 Garrett Motion Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) ________________________________________________ and47548 Halyard Drive, Plymouth, MI 48170La Pièce 16, 1180 Rolle, Switzerland：(公司主要执行办公室地址) (邮编) +1 734 392 5500+41 21 695 30 00and ：以对勾标记表示注册人（1）是否在过去的12个月（或注册人被要求提交此类报告的较短期间）内提交了《1934年证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内受到此类提交要求约束。是 ☒否 ☐ 标明是否注册人已根据S-T条例第405条（本章§ 232.405）的规定，在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类文件的较短期限内）电子提交了所有必需的互动数据文件。是 ☒ 否 ☐ 通过复选标记表明注册人是否为大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或成长型新兴公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“成长型新兴公司”的定义。 如果一个新兴增长公司，请勾选表示注册人已选择不使用按照交易所法第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计标准的延长过渡期。☐ ：根据交易所法案第12b-2条的规定，表明注册人是否为壳公司。是 ☐ No ☒ 表明注册人是否在依据法院确认的证券分配计划分发证券后，提交了所有根据1934年《证券交易法》第12、13或15(d)节应提交的文件和报告，是请打√，否请打×。是 ☒ 否 ☐ 截至2025年4月25日，该注册人拥有2,026,199,477股面值为每股0.001美元的普通股，尚未注销。 目录 Note 1. 报告背景及汇报依据 背景 Garrett Motion Inc.（以下简称“公司”或“Garrett”）是一家领先的尖端科技企业，致力于提供减排和节能的差异化解决方案。我们为汽车和工业领域的原始设备制造商（“OEM”）和经销商设计、制造和销售高技术含量的涡轮增压器、空气和流体压缩机以及高速电动机技术。我们在使用汽油、柴油、天然气和氢气的内燃机产品大规模交付方面拥有丰富的专业知识，同时在使用氢燃料电池系统的零排放技术（适用于汽车和工业领域）方面也具备相应专长。随着客户持续推进电气化进程，我们正将技术支柱应用于研发高技术含量的E动力系统和E冷却压缩机产品，以支持其愿景。这些产品是提升燃油经济性、能源效率、热管理以及满足排放标准、整体温室气体及其他减排目标的关键赋能工具。 演示基础 随附未经审计的合并中期财务报表已根据证券交易委员会（“SEC”）适用于中期财务报表的规则和法规编制。尽管这些报表反映了管理层认为对于公允反映中期结果所必需的所有正常重复性调整，但它们并未包含美国公认会计原则（“GAAP”）要求完整财务报表所需的所有信息和附注。因此，未经审计的合并中期财务报表应与包含在我们于2025年2月20日向SEC提交的10-K表格年度报告中的截至2024年12月31日的合并财务报表及附注一并阅读（我们的“2024年10-K表格”）。截至2025年3月31日止三个月的经营结果和截至2025年3月31日止三个月的现金流量不一定能被视为全年情况的指标。所有金额均以百万美元为单位，每股金额除外。 我们根据ASC 280评估部门报告。分部报告我们得出结论，Garrett基于由首席运营决策者（“CODM”）——即我们的首席执行官——定期提供的、用于做出资源分配和绩效评估决策的运营结果，仅在单一运营部门和一个可报告部门内运营。CODM在整合基础上做出运营绩效评估和资源分配决策，涵盖公司所有产品在各个渠道和地域的业务。 遵循GAAP编制财务报表要求管理层做出影响资产和负债报告金额、在财务报表日披露或有资产和负债以及报告期间收入和费用金额的估计。管理层基于其认为在特定情况下合理的假设做出这些估计。实际结果可能与原始估计存在差异，从而需要在未来期间对相关金额进行调整。 Note 2. 重要会计政策摘要 公司在2024年12月31日结束的合并财务报表中的2024年10-K表格中注3中列明的会计政策。 2023年12月，财务会计准则委员会（FASB）发布了ASU 2023-09，所得税（主题740）：关于所得税披露的改进本次更新中的修订通过改进主要与税率调节和已缴纳所得税信息相关的披露，提高了所得税信息的透明度。公司自2025年1月1日起前瞻性地采用了新指南。 已发布但尚未采用的会计准则 2024年3月，美国证券交易委员会根据SEC公告号33-11275通过了一项最终规则。投资者气候相关信息披露的强化与标准化，以提升和规范气候相关披露。该规定将要求企业披露有重大影响的范围1和范围2温室气体排放；气候相关风险、治理和监督；以及极端天气事件和其他自然状况造成的财务影响。这些披露要求将分阶段实施，自2025年开始的年度报告期起；然而，该规定已被暂停，等待法律挑战的结果，并且在美国证券交易委员会（SEC）于2025年3月27日撤回对该规定的法律辩护。该公司目前正在评估该指南，以确定如果暂停令被解除，采用其披露的影响。 2024年11月，FASB发布了ASU 2024-03，损益表—报告综合收益—费用分项披露（子主题220-40）：利润表费用的分项披露。本次更新中的修订要求披露特定成本和费用的相关信息。该指南自2026年12月15日之后开始的财政年度起，按前瞻性原则生效。允许提前采用。公司目前正在评估该指南对其披露的影响。 没有其他最近颁布但尚未采纳的会计准则预计会对公司的合并中期财务报表及相关披露产生重大影响。 注意3。收入确认与客户合同 分拆后的收入 对于按地区（以装运国家确定）和渠道划分的净销售额，请参见注释21。细分市场与集中度. 合同余额 下列表格总结了我们的合同资产和负债余额： 注4. 研究与开发、工程 Garrett开展研究、开发及工程（“RD&E”）活动，这些活动主要涉及新产品的开发与产品应用。RD&E成本按实际发生时计入费用，除非公司有合同保证获得客户报销。客户报销金额会与总RD&E支出进行冲销，因其被视为成本的回收。此类成本计入销售成本如下： (1) 工程相关费用包括截至2025年3月31日和2024年同期的客户报销费用1200万美元和800万美元。 与长期供应安排相关的某些工程费用，在满足定义标准时（例如存在合同担保进行报销）予以资本化。截至2025年3月31日and 2024年12月31日,33百万美元and$29 million分别为此类合同性可报销成本的资本化金额，这些金额记录在合并中期资产负债表中的其他流动资产项下。 截至2025年3月31日和2024年的三个有效税率分别为27.1%和18.5%。与前期相比，截至2025年3月31日的三个有效税率的变动主要与美国的国际运营税负增加以及2024年税款的撤销有关。 截至2025年3月31日的有效税率高于美国的联邦法定税率21%，这主要与较高的美国国际运营税和预扣税有关，部分被非美国收益的税款以及全球研发受益所抵消。 截至…的未入账客户合同资产余额为5200万美元和4000万美元。2025年3月31日和2024年12月31日，分别。这些金额是根据与之相关的客户合同条款进行计费的。见注 释3, 收入确认与客户合同. 应收款项是指公司为结算应收账款而收到的无追索权银行承兑汇票，主要涉及亚太地区。参见注释7，保理和应收票据. 9 其他应收款包括截至的增值税应收账款4400万美元和5000万美元。2025年3月31日分别截至2024年12月31日。 注意7. 应收账款和票据 公司与金融机构达成协议，出售符合条件的贸易应收账款。应收账款出售不设追索权，公司将这些安排作为真实销售进行会计处理。公司还获得无追索权的银行承兑汇票，用于结算应收账款，主要在亚太地区。公司可以持有银行承兑汇票直至到期，用其与供应商结算负债，或向第三方金融机构出售以换取现金。向第三方金融机构出售的无追索权银行承兑汇票同样作为真实销售进行会计处理。 与销售应收账款和担保银行票据相关的费用在合并经营损益表中计入“其他费用-净额”，截至所述三个月期末，金额为100万美元且不具重要性。2025年3月31日和2024，分别。 截至2025年3月31日和2024年12月31日，该公司无任何作为抵押的担保银行票据。 注意10. 供应商融资 该公司与两家第三方金融机构设有供应商融资安排，根据该安排，特定供应商可将其从Garrett处应收款项进行贴现。该公司亦与银行机构达成协议，以签发银行承兑汇票结算应付账款，主要集中于亚太地区。银行承兑汇票，即担保银行票据，合同期限不超过六个月，可由供应商持有直至到期、转交其供应商，或向金融机构贴现以换取现金。供应商融资义务和未偿担保银行票据均列于我们合并中期资产负债表的应付账款项下。 (1) 客户预付款和递延收入包括截至2025年3月31日和2024年12月31日的1,200万美元和800万美元的合同负债。参见注释3。收入确认与客户合同. (2)该公司将银行透支归类为应计负债。银行透支通常是指现金池以及其他公司间融资安排，其中不存在法律上的抵消权。银行透支被视为短期融资，相关余额变动在《中期合并现金流量表》的融资活动中反映。 该公司因优化产品成本和调整组织结构相关的项目而产生重组成本。与重组成本相关的费用已包括在我们的合并中期经营损益表中，计入销售成本和销售、一般及行政费用。 以下表格总结了我们重新定位递延活动的内容。 注意13. 租赁 我们拥有主要包含房地产、机器和设备的经营租赁合同。截至2025年3月31日，公司在任何重大融资租赁方面均无任何合同。我们的租赁合同剩余租赁期限最长为13年，其中一些合同包含最长延长两年的租赁期权，而另一些合同则包含在一年内终止租赁的期权。12 加权平均折扣率 截至2025年3月31日，经营租赁负债的到期情况如下： 注释14. 长期债务和信贷协议 高级票据 2024年5月21日，Garrett Motion Holdings Inc.和Garrett LX I S.à.r.l.（“发行人”），公司全资子公司，完成了一项总额为8亿美元的7.75%优先无担保票据发行，该票据到期日为13 2032（“2032年长期债券”）。该2032年长期债券将于2032年5月31日到期。公司承担了1200万美元的债券发行成本，这些成本已被资本化，并将采用直线法摊销。 2032年高级票据由公司及其全资子公司（根据下方定义）担保，但存在某些例外情况。2032年高级票据的出售所得，连同手头现金，用于偿还约8亿美元的定期贷款债务，并支付相关费用。2032年高级票据的利率为年利率7.75%。2032年高级票据的利息按半年支付一次，在每年5月31日和11月30日支付，自2024年11月30日开始计算。 《2032年高级票据契约》包含某些限制公司及其受限制子公司的能力、限制其承担某些额外债务、承担特定债务担保、支付特定股息或进行其他受限制支付、进行特定投资、进行特定资产出售以及与关联方进行特定交易等的条款。这些条款受限于《2032年高级票据契约》中规定的诸多例外、限制和限