Garrett Motion Inc 2025年季度报告

表10-Q 加勒特运动公司 ________________________________________________（根据其章程规定的注册人确切名称） 82-4873189（美国）国内税收局雇主识别号（编号） 47548 Halyard Drive，普利茅斯，密歇根州，48170并且第16件，瑞士罗勒1180(主要执行官办公室地址)(邮编) +1 734 392 5500并且+41 21 695 30 00（登记人电话号码，包括区号） 请在以下复选框中注明，注册人（1）是否在上一个12个月内（或根据要求提交报告的较短期限内）提交了证券交易法第13条或第15(d)条要求提交的所有报告290☑️☐ 12S-T405 [232.405] ☑️ ☐ 请在括号内用勾选标记标明注册人是否为大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、小型报告公司或新兴增长公司。参见《证券交易所规则》第12b-2条中“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果是一家新兴成长公司，请通过勾选标记来表示注册人是否已选择不使用《交易所法案》第13(a)条规定的延长过渡期来遵守任何新或修订的财务会计准则。☐ 请用勾选标记标明注册人是否为空壳公司（根据《交易所法案》第12b-2条定义）。是 ☐ 否 ☒ 标明勾选是否已提交根据1934年证券交易法第12、13或15(d)节要求提交的所有文件和报告，这些文件和报告是在法院确认的计划下分配证券之后提交的。是 ☒ 否 ☐ 截至2025年4月25日，该公司注册人共有2,026,199,947股普通股，每股面值0.001美元，流通中。 GARRETT MOTION INC. 综合临时损益表（未经审计） GARRETT MOTION INC. 合并临时财务报表附注（未经审计）（美元单位，除非注明每股金额） 注意 1. 演示的背景和依据 背景 Garrett Motion Inc.（公司或Garrett）是一家处于技术前沿的领导者，致力于提供差异化的减排和节能解决方案。我们为原始设备制造商（OEMs）和移动性和工业领域的分销商设计、制造和销售高度工程化的涡轮增压、空气和流体压缩以及高速电动电机技术。我们在为汽油、柴油、天然气和氢燃料的内燃机大规模提供产品方面拥有丰富的专业知识，以及为零排放技术提供氢燃料电池系统，适用于移动性和工业用途。随着我们的客户在电气化方面不断进步，我们正在运用我们的技术支柱开发高度工程化的E-动力总成和E-冷却压缩机产品，以支持他们的雄心。这些产品是实现燃油经济性、能源效率、热管理和符合排放标准，以及实现整体温室气体和其他减排目标的关键推动力。 演示基础 随附的未经审计的合并临时财务报表是根据适用于临时财务报表的美国证券交易委员会（“SEC”）的规定和规章编制的。尽管这些报表反映了管理认为对于公平反映临时期间结果必要的所有正常重复性调整，但它们不包括根据美国公认会计原则（“GAAP”）对完整财务报表所要求的全部信息和脚注。因此，未经审计的合并临时财务报表应与包含在我们2024年2月20日向SEC提交的年度报告10-K中的2024年12月31日结束的合并财务报表及附注一起阅读（我们称之为“2024年10-K”）。截至2025年3月31日的三个月的经营成果和现金流量不一定是整个年份的指标。所列金额均为百万美元，除非是每股金额。 我们根据 ASC 280 对段落报告进行评估。分报告我们得出结论，根据首席运营决策者（“CODM”）定期评估的运营结果，Garrett 在一个运营分部和单个报告分部中运营，该CODM即我们的首席执行官，负责做出关于资源配置和绩效评估的决定。CODM在合并基础上进行运营绩效评估和资源配置决策，涵盖公司所有产品通过各个渠道和地理区域。 根据GAAP编制财务报表要求管理层对资产和负债的报告金额以及财务报表日期的或有资产和或有负债进行估计，并在报告期内报告收入和费用的金额。管理层基于在特定情况下认为合理的假设进行这些估计。实际结果可能与原始估计不同，可能需要在未来期间对这些余额进行调整。 注意2. 重大会计政策摘要 最近采用的会计公告 在2023年12月，美国财务会计准则委员会发布了2023-09号会计准则更新。收入税（主题740）：收入税披露的改进本更新中对修订案的修订，通过改进与税率调整和已缴收入税信息相关的披露内容，提高了收入税信息的透明度。公司自2025年1月1日起开始采用新的指南。 会计准则已发布但未采纳 2024年3月，美国证券交易委员会（SEC）根据SEC No. 33-11275发布令，采纳了一项最终规则。气候相关披露对投资者的增强与标准化为了提高和规范气候相关信息披露。该规则要求公司披露其第一和第二层级温室气体排放情况；气候相关风险、治理和监管；以及极端天气事件和其他自然条件的财务影响。这些披露要求从2025年开始的年度报告期开始分阶段实施；然而，由于面临法律挑战，该规则已被搁置，并且截至2025年3月27日，美国证券交易委员会撤回了该规则的合法辩护。公司目前正在评估指南，以确定如果搁置取消，采用该规则对其披露的影响。 在2024年11月，FASB发布了ASU 2024-03，损益表—报告综合收益—费用分解披露（子主题220-40）：收入表费用的分解。本更新中的修订要求披露关于某些成本和费用的指定信息。该指南自2026年12月15日之后的会计年度开始生效，具有前瞻性。允许提前采用。公司目前正在评估该指南对其披露的影响。 目前没有其他最近发布但尚未采用的会计准则预计将对公司的合并中期财务报表及相关披露产生重大影响。 注3：收入确认及客户合同 分解的收入 请参阅第21项注释，了解按地区（根据发货国家确定）和渠道划分的净销售额。 合同余额 以下表格总结了我们的合同资产和负债余额： 注意4. 研究、开发和工程 Garrett 进行的研发（研发与工程，RD&E）活动，主要包括新产品和产品应用的开发。研发（研发与工程，RD&E）成本在产生时计入费用，除非公司有来自客户的合同保证退还。客户退款与总研发（研发与工程，RD&E）支出相抵，因为它们被视为成本的回收。这些成本如下纳入商品销售成本： 三个月 ended March 31st (1) 与工程相关的费用包括截至2025年3月31日和2024年3月底的三个月内的客户报销各1200万美元和800万美元。 某些与长期供应安排相关的工程费用，在满足定义标准，如存在合同保证赔偿的情况下，将被资本化。截至2025年3月31日并且2024年12月31日,三千万美元并且2900万美元分别将此类合同可报销成本资本化。这些金额记录在合并资产负债表“其他流动资产”中。 三个月 ended March 31st 2025年3月31日止的三个月和2024年的有效税率分别为27.1%和18.5%。2025年3月31日止的三个月与前期相比，有效税率的变化主要与更高的美国国际业务税和2024年的税项储备调转有关。 2025年3月31日止的三个月有效税率高于美国联邦法定税率21%，主要原因是美国对国际业务和预提税的税收增加，部分由非美国收益税和全球研发利益税抵消。 应收贸易账款包括5,200万美元和4,000万美元未开发票的客户合同资产余额，截至2025年3月31日和2024年12月31日分别。这些金额根据相关客户合同的条款进行收费。见注3。收入确认和客户合同. 应收票据与公司收到的、用于结算应收账款的、无追索权的保证银行汇票相关，主要在亚太地区。参见第7项注释。应收账款及票据核算. 注意 7. 应收账款及其备抵 公司与金融机构签订协议，出售合格的贸易应收账款。应收账款无追索权出售，公司将这些安排作为真实销售进行核算。公司还收到无追索权的银行本票，用于结算应收账款，主要在亚太地区。公司可以持有银行本票直至到期，与供应商兑换以清偿债务，或将它们出售给第三方金融机构以换取现金。无追索权出售给第三方金融机构的银行本票同样作为真实销售进行核算。 与贸易应收账款和担保银行本票出售相关的费用在合并经营情况表的其他费用净额中被确认，金额为100万美元，对于截至的三个月份来说是微不足道的。3月31日，2025年2024，分别地。 注意10. 供应商融资 公司与两家第三方金融机构建立了供应商融资安排，根据该安排，某些供应商可以将从Garrett收到的应收账款进行贴现。公司还与银行机构签订协议，在亚太地区发行银行承兑汇票以结算应付账款。银行承兑汇票，或称为担保银行票据，合同到期日为六个月或更短，供应商可以持有至到期，转让给其供应商，或与金融机构进行贴现以换取现金。供应商融资义务和未偿还的担保银行票据在合并临时资产负债表中的应付账款项下进行记录。 客户预付款和递延收入分别包括截至2025年3月31日和2024年12月31日的合同负债1200万美元和800万美元。参见注释3。收入确认和客户合同. (2) 公司将银行透支归类为应计负债。银行透支通常是现金池和其他公司间融资安排，其中不存在抵消的法律权利。银行透支被视为短期融资，相关余额的变化反映在现金流量表（合并）的融资活动中。 公司承担与项目相关的重定位成本，以优化产品成本和调整我们的组织结构。与重定位成本相关的费用包含在我们合并的运营状况的中间期报表中的销售成本和销售、一般及管理费用中。 以下表格总结了我们的重新定位应计活动的活动情况。 注意 13. 租赁 我们拥有主要由房地产、机械和设备组成的经营租赁。截至2025年3月31日，公司没有任何重大融资租赁。我们的租赁剩余期限最长可达13年，其中一些包括最多延长两年租赁期的选择权，而另一些则包括一年内解除租赁的选择权。 注释14. 长期债务和信贷协议 高级笔记 2024年5月21日，加雷特运动控股公司及其全资子公司加雷特LX I S.à.r.l.（以下简称“发行人”），完成了800亿美元的7.75%高级无担保债券的总额的发行 2032年（“2032年高级债券”）。2032年高级债券于2032年5月31日到期。公司产生了1200万美元的债务发行费用，这些费用已经资本化，并将按直线法摊销。 2032年高级债券由公司和所有保证根据下述信贷协议（定义为）下的义务的公司的全资子公司提供担保，但某些例外情况除外。2032年高级债券的销售所得以及手头现金被用于偿还约8亿美元的定期贷款债务，以及支付相关费用和开支。2032年高级债券的年利率为7.75%。2032年高级债券的利息每年支付两次，分别在每年的5月31日和11月30日，首次支付时间为2024年11月30日。 2032年高级债券契约包含某些契约，限制了公司及其受限子公司承担某些额外债务、设立某些担保债务、支付某些股息或进行其他受限支付、进行某些投资、出售某些资产以及与关联方进行某些交易的能力。这些契约受2032年高级债券契约中规定的若干例外、限制和条件的约束。此外，契约中还包含某些控制权变更条款，在特定条件下，将要求公司以等于未偿还高级债券本金总额101%的价格，加上应付未付利息，回购所有未偿还的2032年高级债券。契约还包含一些常规违约事件。 信用设施 2025年1月30日，公司签订了该特定重述协议（以下简称“重述协议”），该协议修订并重述了截至2021年4月30日的某些信贷协议（以下简称“现有信贷协议”，经修订的协议及经重述协议修订和重述的协议，以下简称“信贷协议”），涉及公司、Garrett Motion Holdings Inc.、Garrett MotionSàrl和Garrett LX I S.à.r.l.（以下简称“借款人”）作为借款人、不时参与其中的贷款人和发行银行以及作为行政代理的摩根