Gates Industrial Corp plc 2025年季度报告

盖茨工业股份有限公司 关于前瞻性陈述的警示说明 本第10-Q表季报（本“季报”或“报告”）包含旨在反映我们对包括但不限于我们的经营和财务表现等当前观点的依据1933年证券法（修正案）（“证券法”）第27A节和1934年证券交易法（修正案）（“交易法”）第21E节定义的前瞻性陈述。前瞻性陈述包括所有非历史事实的陈述。在某些情况下，您可以通过使用诸如“展望”、“相信”、“预期”、“潜力”、“持续”、“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“能够”、“寻求”、“预测”、“打算”、“趋势”、“计划”、“估计”、“预测”或这些词汇的否定形式或其他类似词汇来识别这些前瞻性陈述。此类前瞻性陈述受各种风险和不确定性影响。因此，存在或可能存在重要因素，可能导致实际结果或结果与我们在前瞻性陈述中所表达或暗示的不同，包括但不限于在年度报告第I部分“风险因素”第1A项中所述的因素，该报告是根据截至2024年12月28日的财政年度编写的（“年报”），并已提交给证券交易委员会（“SEC”），包括以下内容：美国政府政策、行动或立法（包括征收关税）、与国际运营相关的经济、政治和其他风险；以有利的价格和足够的数量或特定时间内获得原材料或其他生产投入品的可用性；我们与关键渠道合作伙伴的关系、财务状况、表现、购买力或库存水平的变化；重大事件，包括全球大流行；对我们的制造设施、供应链、分销系统和信息系统持续运行的依赖；预测需求或应对需求显著增加的能力；我们降低成本的行为；新产品推出和创新的市场接受度；我们终端市场中使用的产品寿命可能影响某些替代产品的需求；新兴市场替代市场的发展可能限制我们的增长；追求包括收购、剥离、重组、合资、战略联盟或投资在内的战略交易，这可能产生风险并带来不可预见的整合障碍或成本；对我们合资企业的投资；任何重要客户的丢失或财务不稳定；对社会可持续发展问题的反应，包括与气候变化相关的问题；维持和增强我们强大品牌的能力；来自客户的定价压力；网络安全的漏洞、威胁和更复杂、更针对性的计算机犯罪；信息系统失败；高度复杂且快速发展的全球隐私、数据保护和数据安全要求；现有或新的法律和法规，包括但不限于与健康、安全和环境问题有关的法律和售后产品销售；未能遵守反腐败法以及规范我们国际运营的其他法律；召回、产品责任诉讼或产品保修诉讼；未能开发、获得、执行和在世界各地保护我们知识产权的权利；侵犯他人知识产权；诉讼、法律和监管程序和义务，以及保险的可用性和承保范围；高级管理人员或关键人员流失；罢工和其他劳工问题；可能需要向我们的定义利益养老金计划额外提供现金贡献；我们有效税率的变化或额外税务负担；税法的变化；税务当局可能不再将我们视为仅在英国为税务目的居住的个人；以及我们的重大债务，包括利率风险，这些因素可能随公司定期向SEC提交的文件而更新。建议投资者仔细考虑本报告以及我们向SEC提交的其他文件中的披露内容，这些文件可从SEC网站www.sec.gov获取。不应将这些因素视为详尽无遗，应与该报告以及我们其他定期报告中包含的其他谨慎性陈述一并阅读。盖茨公司不承担由于新信息、未来事件或其他原因对任何前瞻性陈述进行更新或补充的义务，除非法律要求。 网站披露 我们使用我们的网站（www.gates.com）作为公司信息发布的渠道。通过此渠道发布的信息可能被视为重要信息。因此，投资者应关注此渠道，同时关注我们的新闻稿、SEC文件和公开电话会议以及网络直播。此外，您可以通过访问我们网站上的“投资者资源——电子邮件警报”部分（https://investors.gates.com）注册您的电子邮件地址，自动接收有关Gates工业公司的电子邮件警报和其他信息。然而，我们网站的内容和任何警报均不属于本报告的组成部分。 目录 关于本季度报告 财务报表展示 Gates工业有限公司是一家依据2006年《公司法案》成立于2017年9月25日的上市有限责任公司，并在英格兰和威尔士注册。 某些金额、百分比和其他数字在季度报告中其他地方列出时，已进行了四舍五入调整。因此，某些表格或图表中显示的总额可能不是其前述数字的算术总和，而在文本中表示为百分比的数字可能不总和达到100%，或者，在汇总时，可能不是其前述百分比的算术总和。 所有本季度报告中的金额均以美元（简称“美国”）表示，除非另有说明。 某些定义 如本季度报告所述，除非另有说明或上下文要求不同： “Gates”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们的”指代Gates Industrial Corporation plc及其合并子公司；“董事会”指Gates IndustrialCorporation plc的董事会。 第一部分 —— 财务信息 盖茨工业股份有限公司 备注：未经审计的合并财务报表摘要 1. 简介 A. 背景 Gates Industrial Corporation plc（以下简称“公司”）是一家在英国和威尔士注册成立的上市公司，成立于2017年9月25日。 在这些浓缩的合并财务报表及相关注释中，除非上下文有特定要求，所有关于“盖茨”、“我们”、“我们公司”和“我们的”引用均指代该公司及其合并子公司。 B. 会计期间 公司为其年度合并财务报表准备了截至12月31日最近周六的财务报表。因此，简化的合并资产负债表截至2025年3月29日和2024年12月28日，有关简化的合并利润表、综合收益表、现金流量表和股东权益变动表在相关部分呈现，从2024年12月29日至2025年3月29日的91天期间的信息呈现，并与2023年12月31日至2024年3月30日的91天期间的信息进行对比。 C. 准备基础 摘要合并财务报表及其相关附注是根据美国普遍接受的会计准则（“U.S. GAAP”）编制的，除非另有说明，均以美元表示。摘要合并财务报表及其相关附注包含了为公正反映公司截至2025年3月29日的财务状况以及截至2025年3月29日和2024年3月30日止期间的经营活动和现金流结果所需的所有调整（仅包括正常经常性应计项目）。过渡期间的结果并不一定是全年预期结果的指标。 编制符合美国GAAP的合并财务报表，要求我们对影响资产、负债、收入和费用报告金额的未来事项进行假设和估计。估计和假设在诸如收入、折扣、长期资产减值、无形资产和商誉、存货估值、金融工具、预期信用损失、产品保修、所得税和退休后福利等项目核算中尤为重要。所使用的估计和假设基于历史经验、观察我们运营行业的趋势，以及来自我们的客户和其他外部来源的信息。 这些缩略合并财务报表未经审计，编制依据与Gates的经审计年度合并财务报表和相关注释（截止至2024年12月28日，包含在公司10-K年报中）基本一致，应与此一并阅读。截至2024年12月28日的缩略合并资产负债表是根据那些经审计的财务报表编制的。 在2021年期间，公司实施了一项与无关的第三方合作的项目，根据该项目，我们可能定期从我们的售后服务客户中出售应收账款，我们已与该客户签订商业协议延长付款期限。使用此项目的目的是一般抵消由此期限延长产生的营运资本影响。该客户所有符合条件的应收账款均受此项目覆盖，任何保理均由我们自行决定。在合格应收账款保理之后，因为我们不再参与基础应收账款，可收回性风险完全转移至无关的第三方，我们将这些交易作为金融资产的销售处理，并解除该资产。根据该项目收到的现金被归类为合并现金流量表的经营活动现金流入。截至2025年3月29日，根据此项目已加速收取的应收账款为1.465亿美元，相比之下，截至2024年12月28日的加速收取应收账款为1.486亿美元。在截至2025年3月29日的三个月内，我们为此项目产生了190万美元的成本。在截至2024年3月30日的三个月内，我们为此项目产生了320万美元的成本。 目录 2. 尚未采纳的最近会计公告 以下会计公告与盖茨运营相关，但尚未被采用。 会计准则更新（“ASU”）2024-03收益表-综合收益的披露：费用细分披露 在2024年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了一项会计准则更新（ASU），要求披露有关销售成本和销售、一般及管理费用等特定费用金额的信息，以及剩余费用金额的定性描述。本次更新的修订旨在向投资者提供关于财务报表附注中特定费用类别的更多信息，适用于中期和年度报告期间。更新的标准自2027财年起适用于我们的年度报告期，自2028财年第一季度起适用于中期报告期，并允许提前采用。我们目前正在评估更新的标准对我们合并财务报表和披露的影响。 ASU 2023-06 “披露改进：针对美国证券交易委员会（SEC）披露更新和简化倡议的编纂和修订” 在2023年10月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了一项会计准则更新（ASU），对会计准则编码（“ASC”）中各种主题的某些披露和报告要求进行了修订。这些修订将ASC中的要求与证券交易委员会（“SEC”）颁布的S-X规则和S-K规则中规定的某些披露要求删除相一致。ASC中每个修订主题的生效日期为：证券交易委员会从S-X规则或S-K规则中删除相关披露要求的生效日期，或者如果证券交易委员会未在此日期前删除要求，则为2027年6月30日。禁止提前采用。我们预计该标准的实施对我们的合并财务报表和披露不会有重大影响。 ASU 2023-09 “收入税项”（主题740）：关于收入税项披露的改进 在2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了一项会计准则更新（ASU），要求披露报告实体的有效税率调整的细分信息以及已缴纳的所得税信息。更新后的标准旨在通过提供更详细的所得税披露信息，使投资者受益，这些信息有助于做出资本配置决策，并适用于所有需缴纳所得税的实体。该更新标准自2025财年及以后年度的年度报告和自2026财年第一季度开始的中期报告生效，允许提前采用。我们目前正在评估更新后的标准对我们财务报表披露的影响。 3. 段落信息 A. 背景 本合并财务报表中提供的事业部分段信息反映了首席运营决策者用于分配资源和评估各事业部分段业绩的信息。盖茨的首席执行官（简称“CEO”）担任首席运营决策者。这些决策主要基于净销售额和调整后的息税折旧摊销前利润（下文定义）。 B. 运营分部和分部资产 Gates生产各种动力传输和流体动力产品及零部件，应用于众多工业和汽车领域，无论是售后市场还是原始设备制造商（OEM）渠道，全球范围内均有涉及。 我们的报告业务单元是根据我们的主要产品线来确定的，因为这构成了向首席执行官提供信息的基础，用于分配资源和评估盖茨公司的业务表现。因此，我们的运营和报告业务单元是电力传输和流体动力。 段资产信息未提供给首席运营决策者，因此未提供段资产信息。由于Gates运营的性质，现金生成和盈利能力被视为关键指标，而非基于资产的指标。 C. 按照销售段进行细分和按项目分解的净销售额 销售报告细分部分之间的销售额及其对每个细分部分调整后EBITDA的影响未包含在提交给首席执行官的内部报告中，因此以下内容中未包括。 我们的商业功能按地区组织，因此，除了审查报告部门的净销售额外，CEO还审查按地区和按渠道划分的净销售额信息。 (1)欧洲、中东和非洲（EMEA）。 以下表格总结了我们的分部净销售额，分为OEM和替换渠道： D. 段利润或亏损的衡量标准 首席执行官使用以下定义的调整后EBITDA来衡量每个分部的盈利能力。因此，调整后EBITDA是Gates分部披露中呈现的分部利润或亏损的衡量指标。 EBITDA代表在扣除净利息和其他费用（收入）、所得税、折旧和摊销之前的持续经营活动的净收入。 目录 “调整后EBITDA”代表在剔除某些可能妨碍我们业务在连续时期或与其他业务比较表现的项目之后的EBITDA。在所呈现的时期内，从计算调整后EBITDA中剔除的项目主要包括： • 与基于股份的薪酬相关的非现金费用；• 与重大公司交易相关的交易费用，包括企业收购、股权和债务交易；• 资产减值；• 重构费用，包括与离