Gates Industrial Corp plc 2025年季度报告

FORM 10-Q 标明是否注册人已按照S-T规则第405条（本章§232.405）的要求，在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类文件的较短期间内）电子提交了所有必需的交互式数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请对注册人是否为大加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或新兴增长公司作出是否标记。参见《交易所法》第12b-2条中“大加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果是一家新兴成长公司，请勾选表明注册人已选择不使用根据交易所法案第13(a)条提供的任何新或修订的会计准则的延期过渡期。☐ 目录 谨慎声明：关于前瞻性陈述 本第10-Q表格季度报告（以下简称“本季度报告”或“报告”）包含根据1933年证券法第27A节（以下简称“证券法”）修正案及1934年证券交易法第21E节（以下简称“证券交易法”）修正案中所定义的、反映我们当前对包括我们的运营和财务表现在内的各项事务的见解的前瞻性陈述。前瞻性陈述包括所有非历史事实的陈述。在某些情况下，您可以通过使用“展望”、“认为”、“预期”、“潜力”、“持续”、“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“寻求”、“预测”、“打算”、“趋势”、“计划”、“估计”、“预期”或这些词语的否定形式或其他 可比词语。此类前瞻性声明受各种风险和不确定性的影响。因此，存在或将来会出现重要因素，可能导致实际结果或结果与我们在前瞻性声明中表达的或暗示的内容产生重大差异，包括但不限于第1A项中描述的因素。“风险因素”为公司截至2024年12月28日财政年度的10-K年度报告（以下简称“年度报告”）第一部分中的内容，该年度报告已提交证券交易委员会（以下简称“SEC”），其中包括以下内容：美国政府政策、行动或立法（包括征收关税）、与国际业务相关的经济、政治和其他风险；原材料或其他制造投入以优惠价格在足够数量或在特定时间内的可获得性；我们与主要渠道合作伙伴的关系、财务状况、业绩、购买力或库存水平的变化；灾难性事件， 包括全球性大流行病；我们对制造设施、供应链、分销系统和信息技术系统持续运营的依赖；我们预测需求或满足需求大幅增长的能力；我们的成本削减措施；新产品引入和创新的市场接受度；我们最终市场中使用的产品使用寿命延长可能会影响我们某些替换产品的需求； 新兴市场中替代市场的开发可能限制我们增长的能力；追求战略交易，包括收购、剥离、重组、合资企业、战略联盟或投资，这可能会带来风险，并出现未知的整合障碍或成本；我们在合资企业中的投资；任何重要客户的损失或财务不稳定；社会各界对可持续发展问题的回应，包括与气候变化相关的问题；保持和提升我们强大品牌的能力；来自客户的定价压力；网络安全漏洞、威胁以及更复杂、更具针对性的计算机犯罪；信息系统故障；高度复杂且快速发展的全球隐私、数据保护和数据安全要求；现有或新的法律法规，包括但不限于与健康、安全和环境问题以及售后产品销售相关的法规；未能遵守反腐败法律及其他管理我们国际运营的法律；召回、产品责任索赔或产品保修索赔；未能在全球所有司法管辖区开发、获得、执行和保护我们的知识产权；侵犯他人知识产权；诉讼、法律和监管程序及义务，以及保险的可用性和覆盖范围；高级管理层或关键人员的流失；停工和其他劳资纠纷；可能需要向我们Defined Benefit养老金计划额外缴纳现金；有效税率的变化或额外税负；税法的变化；税务机关可能不再将我们视为英国税务机关意义上的居民；以及我们的巨额债务，包括利率风险，因为这些因素可能不时更新于公司向SEC提交的定期报告。我们敦促投资者仔细考虑本报告及我们向SEC提交的其他披露文件，这些文件可在SEC网站www.sec.gov上获取。这些因素不应被视为穷尽性陈述，应与报告中及我们其他定期报告中包含的其他警示性陈述一并阅读。除非法律要求，盖茨公司不对任何新的信息、未来事件或其他原因导致的更新或补充前瞻性声明作出任何承诺。 网站披露 我们使用我们的网站（www.gates.com）作为公司信息的分销渠道。通过该渠道发布的我们提供的信息可能被视为重大信息。因此，投资者除了关注我们的新闻稿、SEC文件和公共电话会议和网络直播外，还应注意此渠道。此外，当您访问我们的网站“投资者资源—邮件警报”部分（https://investors.gates.com）并注册您的电子邮件地址时，您可能会自动收到有关Gates Industrial Corporation的电子邮件警报和其他信息。然而，我们网站的内容和任何警报并非本报告的一部分。 目录 关于本季度报告 财务报表列报 Gates Industrial Corporation plc是一家根据2006年《公司法》于2017年9月25日成立的股份有限公司，并在英格兰和威尔士注册。 某些具体的金额、百分比及其他数据在本季度报告的其他部分已进行了舍入调整。因此，在某些表格或图表中显示的总计数据可能并非其前述数据的算术总和，且文本中表达的百分比数据可能未能达到100%（如适用），在合并时也可能并非其前述百分比数据的算术总和。 本季度报告中所有金额均以美国（“美国”）美元计价，除非另有说明。 特定定义 在本季度报告中使用时，除非另有说明或上下文要求否则：•“Gates,” the “Company,” “we,” “us” and “our” 指代 Gates Industrial Corporation plc 及其合并子公司；和 目录 未审计合并简要财务报表附注 1. 引言 A. 背景 Gates Industrial Corporation plc（简称“公司”）是一家于2017年9月25日在英格兰和威尔士注册成立的股份有限公司。 在这些简化的合并财务报表及相关注释中，除非上下文另有要求，否则对“Gates”、“我们”、“我们”和“我们的”所有引用均指公司和其合并子公司。 B. 会计期间 该公司准备截至12月31日最邻近的周六的年度合并财务报表。因此，简化的合并资产负债表分别列示于2025年3月29日和2024年12月28日，并相应地呈现了相关的简化合并经营报表、综合收益表、现金流量表及股东权益表，其中所涉数据涵盖2024年12月29日至2025年3月29日的91天期间，同时提供2023年12月31日至2024年3月30日的91天期间的比较信息。 C. 准备基础 浓缩的合并财务报表及其附注已根据美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”，U.S. GAAP）编制，除非另有说明，均以美元列示。浓缩的合并财务报表及其附注包含所有必要的调整（仅包括正常经常性应计项目），以公允地反映公司截至2025年3月29日的财务状况以及截至2025年3月29日和2024年3月30日止期间的经营成果和现金流量。中期期间的结果未必能反映全财年的预期结果。 根据美国公认会计原则编制合并财务报表需要我们针对未来作出假设和估计，这些假设和估计会影响资产、负债、收入和费用的报告金额。在收入、返利、长期资产减值、无形资产和商誉、存货估值、金融工具、预期信用损失、产品保修、所得税和离职后福利等项目的会计处理中，估计和假设尤为重要。所使用的估计和假设基于历史经验、我们所处行业的发展趋势以及来自客户及其他外部来源的信息。 这些简要合并财务报表未经审核，已按照公司年度报告中截至2024年12月28日的经审计合并财务报表及相关注释（包含于公司10-K年度报告中）的实质相同基础编制，应与该公司年度报告一并阅读。截至2024年12月28日的简要合并资产负债表已根据那些经审计的财务报表编制。 2021年期间，公司与一家非关联第三方实施了一项计划，根据该计划，我们可能定期将来自我们一家配件客户提供应收账款（作为商业协议一部分，我们已对其延长付款期限）出售给该第三方。使用该计划的目的在于大致抵消由此产生的付款期限延长对营运资金的影响。该客户的所有符合条件的应收账款均涵盖在该计划内，任何融资均由我们自行决定。在符合条件的应收账款经融资后，由于我们不再对该基础应收账款持续参与，且可收回性风险已完全转移给非关联第三方，我们将其作为金融资产的处置进行会计处理，并终止确认该资产。根据该计划收到的现金被归类为合并现金流量表中的经营活动现金流入。截至2025年3月29日，通过该计划加速收回的我们贸易应收账款金额为1.465亿美元，而截至2024年12月28日，加速收回的金额为1.486亿美元。截至2025年3月29日止的三个月期间，我们为此计划产生的费用为190万美元。截至2024年3月30日止的三个月期间，我们为此计划产生的费用为320万美元。 编制这些简明合并财务报表所采用的会计政策与上年度所应用的会计政策相同。6 目录 2. 近期会计准则尚未采纳 以下会计准则与盖茨的运营相关，但尚未被采纳。 •会计准则更新（ASU）2024-03利润表 - 报告综合收益：费用分解的披露 2024年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了一项会计准则更新（ASU），要求披露构成销售成本、销售、一般和行政费用等特定费用金额的详细信息，以及对剩余费用金额进行定性描述。本次更新的修订旨在为投资者在中间期和年度报告期间财务报表附注中提供关于特定费用类别的更多信息。更新的标准适用于我们始于财政年度2027年的年度期间以及始于财政年度2028年第一季度的不定期期间，并允许提前采用。我们目前正在评估更新标准对我们合并财务报表和披露的影响。 •ASU 2023-06 “信息披露改进：针对SEC披露更新和简化倡议的规范修改” 2023年10月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了一项会计准则更新（ASU），旨在修订会计准则编纂（“ASC”）中多个主题的披露和列报要求。这些修订将ASC中的要求与证券交易委员会（“SEC”）颁布的S-X条例和S-K条例中取消的某些披露要求保持一致。ASC中每项修订主题的生效日期为SEC取消相关披露要求的S-X条例或S-K条例生效的日期，或若SEC未能在该日期前取消该要求，则统一为2027年6月30日。禁止提前采用。我们预计该准则的适用不会对公司的合并财务报表和披露产生重大影响。 •ASU 2023-09 “Income Taxes” (Topic 740): 对所得税信息披露的改进 2023年12月，财务会计准则委员会（FASB）发布了一项会计准则更新（ASU），要求披露报告主体的有效税率调节的细分信息，以及所缴纳的所得税信息。该更新旨在通过提供更详尽的所得税披露，以帮助投资者做出资本配置决策，并适用于所有应缴纳所得税的实体。该更新标准适用于我们2025财年起的年度期间以及2026财年第一季度起的期间，允许提前采用。我们目前正在评估该更新标准对我们财务报表披露的影响。 3. 分段信息 A. 背景 这些简化的合并财务报表中提供的部门信息反映了由首席运营决策者（首席运营决策制定者）用于就资源分配和评估各部门绩效而使用的信息。Gates的首席执行官（首席执行官，简称“CEO”）担任首席运营决策者。这些决策主要基于净销售额和调整后的EBITDA（下定义）。 B. 经营部门与部门资产 盖茨公司制造各种动力传输和流体动力产品和组件，用于全球各种工业和汽车应用，涵盖售后市场和原始设备制造商（“OEM”）渠道。 我们的报告性业务板块是基于我们的主要产品线确定的，因为这是向CEO提供信息以分配资源和评估Gates业务表现的基础。因此，我们的运营和报告性业务板块为动力传输和流体动力。 分部资产信息未提供给首席运营决策者，因此未披露分部资产信息。由于盖茨运营的性质，现金流产生和盈利能力被视为关键指标，而非基于资产的衡量标准。7 目录 C. 段落净销售额和分拆净销售额 报告内各可报告部门之间的销售额及其对每个部门调整后EBITDA的影响不包括在内，因此也没有在此处包含。这些数据未包含在向CEO提供的内部报告中。 我们的商业部门按地区组织，因此，除