斯特姆-鲁格 2025年季度报告

(Mark One) ☒根据1934年《证券交易法》第13节或第15(d)节提交的季度报告截至2025年3月29日的季度期间 ☐TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from_______________ to _______________ (203) 259-7843：(注册人电话号码，包括区号） 根据《法案》第12(b)条注册的证券： ：通过符号标明注册人（1）是否在先前12个月内（或注册人被要求提交此类报告的较短期间内）已提交依据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内已受到此类要求的约束。是☒ 否☐ 标明是否注册人在过去12个月内（或根据规定提交此类文件的更短期间）已通过电子方式提交了所有根据法规S-T第405条（本章§232.405）要求提交的交互式数据文件。是 ☒ 否 ☐ 表明注册人是否为大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司或小型报告公司。参见《交易所法》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。大型加速申报公司 ☒ 加速申报公司 ☐ 非加速申报公司 ☐ 小型报告公司 ☐ 新兴增长公司 ☐ ☐ 如果是一家新兴成长公司，请用复选标记表明注册人已选择不使用根据交易所法第13(a)节提供的任何新修订的财务会计标准而设定的延长过渡期。 ：请标明注册人是否为寄壳公司（根据交易所法案第12b-2条的定义）。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年4月3日，发行人普通股的流通股数：16,554,962 INDEX STURM, RUGER & COMPANY, INC. PART I. 财务信息 Item 1.财务报表（未经审计）简化的合并资产负债表 – 2025年3月29日和2024年12月31日3简化的合并损益表及综合收益表——截至2025年3月29日和2024年3月30日的三个月5股东权益的简并合并报表——截至2025年3月29日和2024年3月30日的三个月6浓缩合并现金流量表 – 2025年3月29日止三个月及2024年3月30日止三个月7附注：合并财务报表的简明版8 Item 2.管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析21Item 3.关于市场风险的定量和定性披露28 Item 4.控制与程序28 2929303030PART II.其他信息Item 1.法律诉讼程序Item 1A.风险因素Item 2.未注册的证券销售和募集资金用途Item 3.高级证券违约Item 4.矿业安全披露 32 33 202520243月29日，12月31日（注） 注意： 2024年12月31日的合并资产负债表是根据该日期经过审计的合并财务报表编制的，但不包含美国普遍接受的会计准则要求完整财务报表所需的所有信息和小结。 注意： 2024年12月31日的合并资产负债表是根据该日期经过审计的合并财务报表编制的，但并未包含按照美国普遍接受的会计原则编制完整财务报表所需的所有信息和小注。 期初现金及现金等价物10,02815,174期末现金及现金等价物$16,180 $15,807 参见精简合并财务报表附注。 STURM, RUGER & COMPANY, INC. NOTES TO CONDENSED CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (UNAUDITED)(千元，除每股外) 注1 - 演示基础 随附未经审计的合并简明财务报表是根据美国公认会计原则编制的，用于中期财务信息，并遵循10-Q表格和S-X规则第10条的说明。因此，这些报表不包含美国公认会计原则要求完整财务报表所需的所有信息和披露。 根据管理层意见，随附的未经审计的合并财务报表包括所有调整，其中包括正常经常性递延，这些调整被认为对于公允反映中期结果至关重要。截至2025年3月29日三个月的经营业绩可能无法反映预期在截至2025年12月31日全年取得的业绩。这些财务报表是在与公司在截至2024年12月31日的10-K年度报告中应用的会计原则基本一致的基础上编制的。 注2 - 重大会计政策 Organization: 斯特姆·鲁格与公司（“该公司”）主要从事向国内客户设计、制造和销售枪支。约99%的销售来自枪支。截至2025年3月29日和2024年3月30日结束的每个三个月期，出口销售额占总销售额的约5%。该公司的设计和制造业务位于美国，几乎所有产品内容均为国内。该公司的枪支通过少数精选的独立批发经销商销售，主要面向商业体育市场。 该公司还生产用于其枪支内部使用以及出售给非关联第三方客户的钢合金投资铸造件和金属注塑成型（“MIM”）零件。铸造业务约占销售额的1%。 合并原则： 合并财务报表包括公司及其全资子公司的账目。所有重大的公司间账目和交易均已消除。 收入确认： 该公司按照会计准则编号606的规定确认收入。收入来自客户合同（《ASC 606》）。绝大部分产品销售均为离岸价（FOB，船上交货）。惯常付款条件为2/30，净40天。通常情况下，当产品发运且客户取得所有权并承担货物风险时，履约义务即已满足。在某些情况下，销售包含多项履约义务。其中最常见的情形与促销活动相关，下游客户根据从独立经销商处购买的某部分公司产品，有权获得免费产品。免费产品的履行是公司责任。此类情况下，公司根据参与促销活动产品的预估水平和促销活动所包含所有枪支（包括免费枪支）的 shipment 时间，分配促销销售的收入。收入按各项履约义务的相对惯常价格比例 recognizing，当履约义务满足时，收入被 recognizing。惯常价格通常基于向独立经销商收取的价格确定。当期合同负债净变化额报告为销售的增加或减少。 公允金融工具价值： 金融工具的账面价值，包括现金、短期投资、应收账款、应付账款和应计负债，由于这些项目的短期到期性，约等于公允价值。 该公司短期投资包括在美国国债工具，这些工具在一年内到期，以及对一家由银行管理的货币市场基金的投入，该基金专门投资于美国政府债券，其价值按基金每日收盘的净资产价值（\"NAV\"）计算，基于基金证券的摊销成本。NAV被用作估算公允价值的实用便利方法。当确定基金可能以不同于报告NAV的金额出售投资时，不使用此实用便利方法。 估计的使用： 遵循公认会计原则编制财务报表需要管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表及其附注中报告的金额。实际结果可能与这些估计存在差异。 近期会计准则发布： 2024年3月，美国证券交易委员会（“SEC”）发布了SEC公告号33-11275和34-99678项下的最终规则《加强和标准化投资者相关气候信息披露》，要求上市公司在其登记声明和年度报告中提供特定气候相关信息。该最终规则将要求披露可能对公司的业务战略、经营成果或财务状况产生重大影响或合理可能产生重大影响的气候相关风险信息，以及已识别气候相关风险对公司战略、商业模式和前景的实际和潜在重大影响，涵盖此类重大风险的评估、管理、监督和缓解措施、重大气候相关目标与目标、重大温室气体排放。此外，审计财务报表中还需披露与极端天气事件及其他自然条件相关的特定信息。该最终规则的第一个阶段将于2025财年开始生效。若此前在SEC文件中已披露，则仅要求披露前期信息。2024年4月4日，SEC自愿暂停该最终规则的实施，以促进对规则已提请法律挑战的有序司法裁决。2025年3月27日，SEC投票决定结束对上述规则的辩护，向受理规则挑战的法院致信撤回其对规则的辩护，并声明SEC律师不再有权提出此前提交的简短陈述中所作的论点。我们目前正在评估采纳该新声明对我们披露的影响。 2023年12月，美国财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）2023-09，《所得税（主题740）：改进所得税信息披露》。该更新的会计准则要求扩大所得税信息披露范围，包括对有效税率调节和已支付所得税相关现有信息披露的分解。该准则适用于2024年12月15日之后开始的财政年度。要求采用前瞻性应用，允许采用回顾性应用。公司目前正在评估该更新准则对其财务报表信息披露的影响。 2024年11月，财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2024-03，《利润表——报告全面收益——费用明细披露（子主题220-40）：利润表费用的明细分类（“ASU 2024-03”）。这项准则要求在财务报表附注中对某些费用项目明细分类至指定类别，以增强利润表所列费用项目的透明度。该准则适用于2026年12月15日之后开始的年度报告期间，以及2027年12月15日之后开始的中期报告期间，并允许提前采用。采用可以前瞻性地应用于ASU 2024-03生效日期之后的报告期间所发布的财务报表，或回顾性地应用于财务报表中列报的任何或所有前期期间。公司正在评估该准则对公司相关披露的影响。 ASC 606 对截至 2025 年 3 月 29 日和 2024 年 3 月 30 日的三个月期间确认的收入的影响如下： 如附注2中收入确认部分所述，收入的递延及后续确认与公司某些包括未来免费产品配送的销售推广计划有关。公司预计与客户合同负债产生的剩余递延收入将于2025年第二季度确认。 该公司选择将相关产品控制权转移至客户后的运输和处理活动作为履约活动，在货物发运时确认。 存货采用后进先出法（LIFO）进行估值。只有在每年年末，根据当时存在的存货水平和成本，才能对采用LIFO方法的存货进行实际估值。因此，中期LIFO计算必然基于管理层对预期年末存货水平和成本的估计。由于这些估计受到许多管理层无法控制的因素影响，中期结果会受到年末LIFO存货最终估值的影响。 注意5 - 租赁资产 该公司租赁其部分房地产和设备。该公司已评估其所有租赁，并确定所有租赁均符合ASU 2016-02指南中的运营租赁定义。租赁（主题842）该公司租赁协议通常不要求实质性的可变租赁付款、残值担保或限制性条款。 根据ASU 2016-02的规定，公司记录与未来租赁支付合同负债现值相等的右使用资产。下表列示了截至2025年3月29日合并资产负债表中确认的右使用资产及相关租赁负债： 使用权资产的可折旧寿命受租赁期限限制，并按直线法在租赁期内摊销。 该公司的租赁通常不提供隐含利率，因此公司计算增量借款利率以确定其经营租赁负债的现值。 某些公司租赁协议包含由公司自行决定的续约选项。公司不对一年或更短期的租赁或续约期间确认使用权资产或租赁负债，除非其合理确定公司将在租赁开始时或触发事件发生时行使续约选项。 下表包括我们经营租赁负债的支付现金、其他非现金信息、我们的加权平均剩余租赁期限和加权平均折现率： 下表将未折现的未来最低租赁付款与截至2025年3月29日合并资产负债表中确认的总经营租赁负债进行 reconciles： 注6 - 信贷额度 2024年6月6日，公司修改了其与某银行现有的4000万美元无担保循环信贷协议，该协议现已到期日为2028年1月7日。在此新融资安排下的借款将按适用的担保隔夜融资利率（SOFR）加上150个基点，再加8个基点的利率计息。公司还需按未使用部分的四分之一个百分点（0.25%）每年支付费用。截至2025年3月29日，公司已符合信贷安排条款和信贷额度协议的约定，且该信贷额度未被使用。 NOTE 7 - 员工福利计划 公司为几乎所有员工提供401(k)计划。依据《美国税法典》中包含的安全港指南，公司匹配员工贡献的一定比例。与这些匹配贡献相关的费用在截至2025年3月29日和2024年3月30日的三个月内分别为120万美元和120万美元。公司计划在2025年剩余时间内向该计划贡献约300万美元，以匹配