斯特姆-鲁格 2025年季度报告

表格 10-Q 1934年证券交易法第13或第15(d)节规定的季度报告☒ 截至2025年3月29日的季度 根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节的过渡报告☐ 对于从_______________到_______________的过渡期 委员会文件编号 1-10435 依据法案第12(b)节注册的证券： 注明是否在过去的12个月内（或要求提交报告的更短时间）已经按照《1934年证券交易法》第13条或第15(d)条的规定提交了所有需要提交的报告（1）以及（2）在过去90天内是否一直受此要求所约束。是 ☒ 否 ☐ 请在以下空白处标明勾选是否在过去的12个月内（或根据规定S-T第405条[本章第232.405条]要求提交文件的时间段内）按照规则提交 ✕ 请在注册人是否为大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、或小型报告公司的复选框内打钩。参阅《交易法》第12b-2规则中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。大型加速申报人☒ 加速申报人☐ 非加速申报人☐ 小型报告公司☐ 新兴增长公司☐ ☐ 如果是一家新兴增长公司，请通过勾选标记来表明注册人是否已选择不使用根据《交易所法案》第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计准则的延长过渡期。 索引 STURM, RUGER & COMPANY, INC. 斯特姆，鲁格公司，股份有限公司 第一部分。财务信息项目一。财务报表（未经审计）缩略合并资产负债表——2025年3月29日和2024年12月31日3 压缩合并收益和综合收益表——截至2025年3月29日和2024年3月30日的三个月5压缩合并股东权益表——截至2025年3月29日和2024年3月30日的三个月6缩简合并现金流量表——截至2025年3月29日和2024年3月30日的三个月7注释：缩编合并财务报表8 项目2。管理层关于财务状况与经营成果的讨论与分析21项目3。关于市场风险的定量和定性披露第28项第4条控制与程序28 第二部分其他信息 项目一。法律程序第29项A类。风险因素29 第2项未登记的股权证券销售及所筹资金的用途30 条款 3。默认优先股30 条款 4。矿山安全披露30 第5项其他信息31 第6项展览品32签名33 注意： 2024年12月31日的缩编合并资产负债表是根据该日期经审计的合并财务报表编制的，但不包括美国普遍接受的会计准则对完整财务报表所要求的所有信息和注释。 （未审计）资产负债表（续）(美元金额以千为单位，除每股数据外)) 注意： 2024年12月31日的缩编合并资产负债表是根据该日期经审计的合并财务报表编制的，但不包括美国普遍接受的会计准则对完整财务报表所要求的所有信息和注释。 缩编合并利润表及综合收益表（未经审计）(美元，以千为单位，除非是每股数据） 压缩合并现金流量表（未经审计）美元（千位） STURM, RUGER & COMPANY, INC. 斯特姆，鲁格公司，股份有限公司 注释：已合并财务报表（未经审计）(美元，单位为千，除非是每股) 备注1 - 展示依据 随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国通用的会计准则和10-Q表说明以及S-X规则第10条的规定编制的，因此它们不包括美国通用会计准则所要求的完整财务报表的全部信息和披露。 管理层认为，所附未经审计的简化合并财务报表包含所有必要的调整，包括正常发生的递延费用，以确保对临时期间结果公正呈现。截至2025年3月29日止三个季度的经营结果可能不会反映截至2025年12月31日全年的预期结果。这些财务报表是基于与该公司2024年12月31日结束年度的第10-K报表应用会计准则实质性一致的依据上编制的。 注意2 - 重要的会计政策 组织： 斯特姆、鲁格公司，Inc.（“该公司”）主要致力于为国内客户设计和生产枪械。大约99%的销售额来自枪械。在截至2025年3月29日和2024年3月30日的三个月期间，出口销售额占总销售额的约5%。公司的设计和制造业务位于美国，几乎所有产品内容均为国内。公司的枪械主要通过精选的独立批发分销商出售，主要面向商业体育市场。 公司还制造用于其枪支内部使用的钢合金投资铸造件以及销售给非关联的第三方客户的金属注射成型（“MIM”）部件。大约1%的销售来自铸造件部分。 合并原则： 财务报表综合了本公司及其全资子公司的账目。所有重要的内部公司账目和交易都已消除。 收入确认： 公司按照会计准则编码第606项的规定确认收入。客户合同收入（ASC 606）。几乎所有产品销售均按离岸价格（FOB，船上交货）销售，以发货地为计价点。习惯性付款条款为2% 3 0天，净额40天。通常，所有履约义务在产品发货后履行完毕，客户接管产品并承担损失风险。在某些情况下，销售包括多个履约义务。其中最常见的是销售促销计划，下游客户根据其从独立分销商处购买的本公司某些产品的数量，有权获得免费产品。免费产品的履行是公司的责任。在这种情况下，公司根据销售促销活动中所有枪支的预计参与水平和发货时间，包括免费枪支，将促销销售的收益进行分配。每个履约义务按照相对习惯性价格的比例确认收入。习惯性价格通常根据向独立分销商收取的价格确定。特定期间合同负债净变动额作为销售额的增加或减少报告。 公允价值计量： 金融工具的持有金额，包括现金、短期投资、应收账款、应付账款和应计负债，由于这些项目的短期到期性，大致接近公允价值。 该公司的短期投资包括美国国库券等工具，其到期期限在一年以内，以及投资于一家银行管理的货币市场基金，该基金仅投资于美国国库券，并以基金的每日收盘净值（“净资产值”或“NAV”）计算，基金据此报告，基于基金的证券摊销成本。净资产值被用作实际便捷手段来估算公允价值。当认为基金可能会以不同于报告的净资产值的价格出售投资时，不使用这种便捷手段。 使用估算： 财务报表的编制需要符合公认的会计准则，这要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表及其附注中报告的金额。实际结果可能与这些估计存在差异。 近期会计公告： 2024年3月，美国证券交易委员会（“SEC”）根据SEC发布号33-11275和34-99678发布了最终规则，即《投资者气候相关披露的增强和标准化》，要求上市公司在其注册声明和年度报告中提供某些与气候相关的信息。最终规则将要求公司提供有关其气候相关风险的信息，这些风险对其业务战略、经营结果或财务状况有重大影响，或合理可能对其产生重大影响，以及任何已识别的气候相关风险对公司的战略、商业模式和前景的实际和潜在影响，以及与评估、管理、监督和缓解此类重大风险相关的内容，重大气候相关目标和目标，以及重大温室气体排放。此外，审计财务报表中还将需要披露与严重天气事件和其他自然条件相关的某些信息。最终规则的第一阶段适用于2025年开始的财年。对于以前期间的披露，只有在之前在SEC文件中披露过的情况下才需要。2024年4月4日，SEC自愿暂停实施最终规则，以促进对规则的待决法律挑战的有序司法解决。2025年3月27日，SEC投票决定结束对这些规则的辩护，并向正在挑战这些规则的法院发送了一封信，撤回对规则的辩护，并表示SEC律师不再被授权提出SEC已提交的简报中的论点。我们目前正在评估采用这项新声明对我们披露的影响。 2023年12月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）2023-09，“收入税（主题740）：改善收入税披露。”更新的会计指南要求扩大收入税披露，包括对有效税率调整和已缴纳收入税的相关披露进行拆分。该指南自2024年12月15日开始的财政年度生效。要求采用预期应用，允许采用追溯应用。公司目前正在评估更新指南对其财务报表披露的影响。 2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了《财务报表编制——综合收益披露——费用分拆披露（主题220-40）：收益表费用分拆（2024-03）》。该指南要求在财务报表附注中的披露中将某些费用科目细分为指定类别，以提高对利润表中呈现的费用科目的透明度。该指南自2026年12月15日后的年度报告期及自2027年12月15日后的中期报告中生效，允许提前实施。采用可以是前瞻性的，针对ASU 2024-03生效日期之后的报告期所发布的财务报表；也可以是追溯性的，针对财务报表中呈现的任何或所有前期。公司正在评估该指南对公司相关披露的影响。 以下是ASC 606对截至2025年3月29日和2024年3月30日的三个月内确认收入的影響： 如第二笔记中的收入确认部分所述，收入递延及其后的确认与公司某些包含未来免费产品发货的销售促销活动相关。公司预计与客户合同负债中剩余的递延收入将在2025年第二季度确认。 公司选择将产品控制权转移至客户之后发生的运输和装卸活动计为商品发货时确认的履约活动。 注意4 - 库存 库存采用后进先出（LIFO）法进行估值。根据LIFO法对库存的实际估值只能在每年结束时根据当时存在的库存水平和成本进行。因此，期中LIFO计算必须必然基于管理层对预期年末库存水平和成本的估计。由于这些受许多管理层无法控制的因素影响，期中结果将受最终年末LIFO库存估值的影响。 注意5 - 租赁资产 该公司租赁了其部分房地产和设备。公司已评估了所有租赁合同，并确定所有租赁均符合ASU 2016-02指南中运营租赁的定义。租赁（第842项）公司租赁协议通常不要求支付重大可变租金、保证残值或限制性条款。 根据ASU 2016-02的规定，公司记录与未来租赁付款合同责任现值相等的使用权资产。下表展示了截至2025年3月29日的简并合并资产负债表上确认的使用权资产和相关租赁负债： 该公司的租赁通常不提供隐含利率，因此公司计算出增量借款利率，以确定其经营租赁负债的现值。 某些公司的租赁协议包含公司自行决定的可续租选项。公司不对一年或以下期限的租赁或续租期承认使用权资产或租赁负债，除非公司合理确信将在租赁开始时或触发事件发生时行使续租选项。 下表包括我们经营租赁负债的现金支付、其他非现金信息、我们的加权平均剩余租赁期限和加权平均折现率： 以下表格 reconciles the undiscounted future minimum lease payments to the total operating lease liabilities recognized on the Condensed Consolidated Balance Sheet as of March 29, 2025: 2024年6月6日，公司对其现有的4000万美元无担保循环信贷协议进行了修改，该协议现在将于2028年1月7日到期。此新设施下的借款利率为适用的证券隔夜融资利率（SOFR）加上150个基点，再加上额外的8个基点调整。公司还需按年支付未使用部分的0.25%的年费。截至2025年3月29日，公司遵守了信贷设施和信贷额度条款，且信贷额度未被使用。 注7 - 员工福利计划 公司为绝大多数员工提供401(k)计划。公司根据《内部税收法》中包含的安全港指南，匹配一定比例的员工贡献。与这些匹配贡献相关的费用总额为2025年3月29日和2024年3月30日结束的三个月的120万美元和120万美元。公司计划在2025年剩余时间里，向计划贡献约300万美元以匹配员工贡献。 此外，该公司向401（k）计划额外支付了总计200万美元的自主贡献，分别对应2025年3月29日和2024年3月30日的三个月时间。公司计划在2025年剩余期间向该计划额外贡献约450万美元。 注意8 - 所得税 公司2025年和2024年的实际税率与法定联邦税率不同，主要原因是研发税收抵免、州所得税以及某些高管薪酬不可扣除。截至2025年3月29日和2024年3月30日的三个月内，公司的实际所得税率分别为20.3%和21.7%。 所得税支付总