上市公司可持续发展报告工作指南

上市公司可持续发展报告工作指南 2024 年 4 月 12 日，沪深北证券交易所正式发布《上市公司可持续发展报告指引》（以下简称《指引》）。《指引》共 6 章 63 条，明确了可持续发展报告信息披露框架，从环境、社会、可持续发展相关治理三个方面设置 21 个具体议题。根据《指引》，报告期内持续被纳入上证 180、科创 50、深证 100、创业板指数的样本公司，以及境内外同时上市的公司应当在 2026 年 4 月 30 日前发布按照《指引》规定编制的 2025 年度《可持续发展报告》，鼓励其他上市公司自愿披露。《指引》的发布有利于规范上市公司可持续发展信息披露，促进上市公司可持续信息可比性和一致性提升。 本报告版权属于中国上市公司协会，转载、摘编或利用其他方式使用本报告文字或观点的，请注明来源。违反上述声明者，本协会保留追究相关法律责任的权利。 为帮助上市公司更好理解与适用《指引》，提升可持续发展报告编制水平，增强可持续发展相关工作能力，在中国证监会的指导下，中国上市公司协会组织开展《上市公司可持续发展报告工作指南》编写工作，旨在为上市公司提供应用《指引》的实操手册。本指南以《指引》为基础，重点解读可持续发展报告整体及各个议题项下的具体披露要求，同时介绍境外主流可持续信息披露标准的相关内容，并提供优秀披露案例，供上市公司相关工作参考。 本指南一共包括六章，第一章系统介绍可持续发展报告编制流程，包括报告编制流程要点、可持续发展报告整体结构等内容。第二章聚焦重要性议题，详细展示重要性议题的定义、分析方法以及披露要求。第三章到第五章结合《指引》设置的环境、社会以及可持续发展相关治理议题，拆解《指引》具体披露要求，相应展示披露案例，促进上市公司互学互鉴。第六章介绍了可持续发展报告鉴证、ESG 评级与 ESG 投资等内容，帮助上市公司进一步了解可持续发展报告及相关工作成果的应用。后续，随着监管规则的不断完善及上市公司实践的不断丰富，本指南的内容也将持续完善和更新补充。 推动上市公司可持续发展工作水平和披露能力提升，是一项系统性工程，需要监管机构、上市公司、自律组织、市场机构等各方主体共同发挥合力。中国上市公司协会将继续以“服务、自律、规范、提高”为基本职责，搭建平台、整合资源、充分交流、凝聚共识，促进上市公司可持续发展能力建设，进一步推动上市公司高质量发展。 目录 第一章 可持续发展报告编制流程01 第一节 报告编写流程要点01第二节 可持续发展报告中如何应用披露规则及标准14第三节 报告编制说明27第四节 编制《ESG 数据表》40 第二章 重要性议题识别与披露49 第一节 什么是议题的重要性49第二节 如何开展议题重要性分析57第三节 利益相关方沟通76第四节 如何披露重要性议题及四要素披露要求89第五节 上市公司可持续信息披露议题库110 第三章 环境议题披露117 第一节 环境（E）：应对气候变化117第二节 环境（E）：污染物排放167第三节 环境（E）：废弃物处理182第四节 环境（E）：生态系统和生物多样性保护195第五节 环境（E）：环境合规管理216第六节 环境（E）：能源利用225第七节 环境（E）：水资源利用236第八节 环境（E）：循环经济246 第一章 可持续发展报告编制流程 第一节 报告编写流程要点 第四章 社会议题披露258 第一节 社会（S）：乡村振兴258第二节 社会（S）：社会贡献268第三节 社会（S）：创新驱动279第四节 社会（S）：科技伦理288第五节 社会（S）：供应链安全297第六节 社会（S）：平等对待中小企业311第七节 社会（S）：产品和服务安全与质量316第八节 社会（S）：数据安全与客户隐私保护330第九节 社会（S）：员工341 一、什么是可持续发展报告 相较于社会责任报告，可持续发展报告 /ESG 报告关注环境、社会、公司治理三个维度的重要性议题，对量化披露的要求更高，同时更强调信息的系统性和全面性。报告内容包含公司总体的可持续发展治理架构，以及自上而下的战略和目标设定等。社会责任报告与可持续发展 /ESG 报告的主要差异对比如下。 第一节 可持续发展相关治理（G）：尽职调查358第二节 可持续发展相关治理（G）：反商业贿赂及反贪污362第三节 可持续发展相关治理（G）：反不正当竞争375 第六章 上市公司可持续发展报告应用381 第一节 企业可持续发展管理行动模型381第二节 可持续发展报告的鉴证与审验384第三节 可持续发展报告与 ESG 评级提升396第四节 可持续发展报告与投资者关系管理418 沪深北证券交易所《可持续发展报告指引》（以下简称《指引》）明确了可持续发展报告的披露框架、披露主体和披露时间等要点。 附录 《ESG 数据表》（依据《指引》编制）430 工作内容 •建立标准化数据及信息收集体系。•定期汇总分析定量数据，形成《可持续发展相关数据及信息统计表》①。如 重 要 数 据 的 定义、口径和数值产生较大变动，应进行说明。•收 集 整 理 定 性 信息，如可持续相关战略、影响、风险机遇、指标目标、具体举措、工作成效等。 《指引》还强调定性与定量披露相结合，以保障可持续信息披露的全面性、准确性、有效性。以“应对气候变化”议题为例，《指引》要求披露温室气体减排措施（定性指标）及温室气体排放量（定量指标），减排措施相关信息能够帮助预测温室气体排放量的变化趋势，温室气体排放量的降低能够辅助说明减排措施的有效性。两类信息同时披露，能够更好地为报告使用者提供参考。 收集反馈意见： 二、可持续发展报告编制流程 根据《指引》，可持续发展相关信息应当客观、真实地反映披露主体在可持续发展方面的表现，不得进行选择性披露，不得与依法披露的信息相冲突，不得误导投资者及其他利益相关方。规范的报告编制流程是保证可持续信息披露质量的重要手段。通常情况下，可持续发展报告的编制流程可以分为信息收集、报告撰写、报告审议、报告披露与沟通四个阶段。 （二）确定报告编制依据、组织边界① 三、编制可持续发展报告 在报告编制依据选择上，上市公司可按照“1+N”的原则选取，“1”即所在上市地的监管要求，“N”则为其他可持续信息披露标准或 ESG 评级标准等，若为两地上市 A+H 的公司则是“2+N”。为避免降低披露质量，如无特定需求，建议无需对标过多标准。 （一）组建可持续发展报告编制小组 组建公司层面的可持续发展报告编制小组，能够有效整合各方资源，系统高效地推进报告编制工作。编制小组可结合公司实际，由董事会办公室、证券部牵头统筹，人力资源部、EHS 部门、产品质量部、客户服务部、采购部、企宣部、战略规划部等相关职能部门或业务部门参与信息收集、报告数据和内容确认等具体工作。对于规模较大的集团公司，可安排事业部或子公司联络员对接。此外，报告编制小组可引入外部咨询机构提供专业技术支持。也有部分公司聘请第三方报告鉴证机构，形成“公司编制、咨询机构技术支持、第三方机构鉴证监督”的工作模式。 对于报告的组织边界，根据《指引》第四条规定，可持续发展报告的报告主体应当与公司年度报告保持一致。 （三）分析可持续发展重要性议题② 重要性议题的评估结果决定了可持续发展报告的内容，也是搭建可持续发展报告框架的基础。 上市公司还可指定专职部门或至少 1 名专职人员，负责公司可持续相关管理、数据统计与分析、投资者及研究机构沟通等方面的能力构建。可持续发展相关工作需要上市公司不断提升自身能力建设，同时结合发展阶段及内外部环境，将可持续发展议题和管理手段融入自身实践。 （四）搭建报告框架 在可持续发展报告框架搭建过程中，公司可根据自身特征、可持续发展理念、利益相关方关切重点等设定可持续发展报告大纲，较为常见的报告框架包括： 以公司识别的重要性议题作为主要章节的报告框架。 基于 ESG 三大维度，将报告分为可持续相关治理、环境、社会等篇章的报告框架。 各章节以回应股东及投资者、客户、员工、供应商和社区等利益相关方关切为主线的报告框架。 案例标题：中国石化可持续发展报告框架案例 案例标题：宝钢股份可持续发展报告框架案例 案例点评： 宝钢股份 2023 年度可持续发展报告将报告分为管治篇、环境篇、社会篇三大板块，阐述了公司在 ESG 三个方面的管理实践及成果，报告结构清晰明了。 案例点评： 中国石化 2023 年度可持续发展报告主体部分分为六个章节，包括：公司治理、筑牢安全防线、应对气候变化、尊重人权和人力资源管理、环境保护、履行社会责任，分别对应了公司可持续发展重要性议题，并在二级标题列示该章节下的细分议题。 披露内容： 披露内容： 案例来源：《宝钢股份 2023 年度可持续发展报告》P4-5 案例标题：洛阳钼业 ESG 报告框架案例案例点评： 披露内容： 案例来源：《中国石化 2023 年度可持续发展报告》 案例来源：《洛阳钼业 2023 年度环境、社会及管治报告》 （五）访谈及文字信息采集 相关阅读： 为保证完整、系统地采集可持续相关信息，公司可进行两轮信息采集，其中： 第一轮形式建议为现场 / 电话访谈，采集内容包括公司年度可持续发展管理重点，影响、风险与机遇分析讨论等； 第五十七条 本所鼓励披露主体在《可持续发展报告》中采用指标索引的方式，展示报告议题体系、提供相关议题概况、指引报告使用者检索相关信息等，提高披露的简明性和友好度。 第二轮形式建议为资料清单采集或问卷调查，采集内容包括公司管理方针、案例信息、图片等。 可持续发展相关信息已在临时报告或定期报告中披露的，披露主体在不影响信息披露完整性和不致引起阅读不便的前提下，可以采取引用、索引的方法，对《可持续发展报告》中的相关信息进行适当简化处理。 在访谈阶段，建议公司注意以下要点： 访谈内容：主要围绕重要性议题展开，旨在了解公司年度可持续发展领域重点行动及成果、目标制定及达成情况、下年度工作计划等。同时，访谈人员应掌握可持续相关数据变动趋势，并与主管部门重点沟通数据的变动情况。 —《指引》 访谈对象：建议覆盖重要性议题相关的部门，如人力、EHS、采购等部门；对于重要的业务单元，特别是主要的生产基地，可以对该业务单元的人力及 EHS等部门进行重点访谈。建议参访人员为部门负责人或资深员工。 案例标题：中国神华 ESG 报告指标索引表披露案例 访谈后信息采集：根据访谈结果制定信息采集表，信息采集表较访谈提纲更为聚焦和明确，一般为访谈中提及的与可持续发展工作相关的管理方针、工作总结、新闻稿链接、图片等，需要各部门提供的联系相关部门；在相关部门填写、反馈完毕后，对提供的资料再进行梳理。 案例点评： 该案例展示了公司 ESG 报告与港交所《环境、社会及管治报告指引》及 GRI 标准的对应情况，清晰地展示出各指标在报告中对应的位置。 披露内容： （六）撰写报告 附录 II：港交所《环境、社会及管治报告指引》指标索引（部分） 可持续发展报告的正文主要是对重要性议题的分析说明。根据《指引》要求，上市公司应结合自身对可持续发展议题的重要性分析结果进行披露，并构成报告的主体章节。 （七）制作对标索引表 《指引》鼓励上市公司可持续发展报告通过对标索引表，展示报告议题体系、提供相关议题概况、指引报告使用者检索相关信息等，提高披露的简明性和友好度。对标索引表一般包括以下内容： 对标标准的名称、发布机构、发布年度或版本号等。 对标标准的指标在报告中对应的章节或页码。 上市公司使用了多个可持续信息披露标准的，可根据“符合”和“参考”可持续发展报告编制标准的不同，对于“符合”的标准制作对应的对标索引表①。 披露内容： 案例标题：腾讯 ESG 报告指标索引表披露案例 案例点评： 该案例的索引表以高度整合的方式，展示了报告各章节对港交所《环境、社会及管治报告指引》、TCFD、SASB 准则、GRI 标准、UNGC、SDGs 等标准的回应，