2025年西南地区酒店投资报告

杭州东方网升科技股份有限公司首席运营官(COO)兼迈点总裁罗钦2025年4月 02投资环境篇 03市场发展篇 PART 01 政策表现—围绕文旅产业出台多项政策，有力支撑行业高质量发展 《关于进一步培育新增长点繁荣文化和旅游消费的若干措施》 《政府工作报告》 《加快推进旅居云南建设三年行动》 《关于促进旅游业改革发展的若干意见》 《“十四五”旅游业发展规划》 l培育3000个以上乡村旅居重点村l引培一批旅居龙头企业l打造一批全国知名的旅居云南样板l积极培育度假旅居、乡村旅居、城镇旅居、养老旅居、康养旅居等业态 l坚持创新驱动发展l优化旅游空间布局l构建科学保护利用体系l完善旅游产品供给体系l拓展大众旅游消费体系l建立现代旅游治理体系l完善旅游开放合作体系 l提出大力提振消费、全方位扩大国内需求，落实和优化休假制度，释放文化、旅游、体育等消费潜力。 l举办系列文旅促消费活动l优化亲子游乐服务l创新发展研学旅游等l发展夜间文旅经济 l积极发展休闲度假旅游l大力发展乡村旅游l大力发展老年旅游 2014年2016年 2022年 2025年1月 2024年 2025年3月 《关于促进服务消费高质量发展的意见》 《“十三五”全国旅游业发展规划》 《支持贵州文化和旅游高质量发展的实施方案》 《提振消费专项行动方案》 《四川省文化和旅游产业链专项工作方案》 l提出挖掘餐饮住宿、家政服务、养老托育等基础型消费潜力，激发文化娱乐、旅游、体育、教育和培训、居住服务等改善型消费活力。25个 l截至2024年12月17日，中国已同国家实现全面互免，对38个国家试行单方面免签政策，对54个国家实施过境免签政策。l12月17日起全面放宽优化过境免签政策，将过境免签外国人在境内停留时间由原72小时和144小时均延长为240小时（10天），适用口岸增加至60个，扩大活动范围至24个省。 l提出扩大文旅消费，支持旅游景区景点拓展服务项目、扩大接待规模、优化运动项目、特色体育赛事供给等。 l实现重大项目年投资超800亿l围绕首发经济、冰雪经济、银发经济，创新文旅消费场景l举办1000场以上消费促进活动l打造“安逸四川玩转天府”文旅消费活动品牌。 l打造红色旅游精品线路l推动非遗保护与文创产品开发l促进“文旅+数字化”l发展山地旅游、康养度假等业态 l旅游经济稳步增长l综合效益显著提升l人民群众更加满意l国际影响力大幅度提升 2024年，习总书记在甘肃、福建、安徽、湖北等地考察时，都提出一个重要要求：把文化旅游业打造成支柱产业。旅游业从小到大、由弱渐强，日益成为新兴的战略性支柱产业和具有显著时代特征的民生产业、幸福产业。 经济水平—西南地区经济增长迅猛，增速屡屡高于全国平均水平 l2024年，西南地区各省市经济增长较为迅猛。从GDP增速来看，除了云南以外，多个省份GDP增速均高于全国水平（5.00%），分别是西藏（6.30%）、四川 （5.70%）、重庆（5.70%）和贵州（5.30%）。其中四川GDP总量在始终位居西南地区首位，且呈现逐年增长态势，对整个西南地区的稳定增长具有关键作用。重庆GDP总量处于西南地区前列，仅次于四川，经济发展态势良好。2024年31省份GDP生产总值与增长率 收支水平—人均收入支出均低于全国水平，消费潜力待释放 p2024年，西南地区总体人均可支配收入和支出均实现稳步增长。其中重庆、四川全体居民人均可支配收入分别达到39713元、34325元，均比上年增长5.6%；2024年重庆、四川居民人均消费支出27451元、24878元，分别比上年增长3.5%、5.6%。 p与全国相比，2024年西南地区居民人均可支配收入及人均消费支出均低于全国平均收入及支出，但增速基本高于全国平均水平。虽然重庆人均消费支出同比增长率低于全国，不过在火锅文化的驱动下重庆餐饮消费增长了9.1%。说明西南地区消费潜力待释放，建议深挖体验经济，进一步提升消费潜力。 旅游市场—旅游消费快速恢复，文旅市场持续增长，出现分化态势 l2024年西南地区旅游人数及旅游收入较2023年持续增长，其中云南增幅显著。2024年云南省接待游客人数为7亿人次，旅游收入为1.14万亿元。这一数据反映了云南省旅游业的强劲增长势头；2025年春节假期数据显示，四川和云南接待游客较多，四川全省共接待游客6372.22万人次、旅游消费总额347.77亿元,同比分别增长5.36%、12.21%；云南全省共接待游客超4080万人次，实现旅游花费544.66亿元，呈现“总量下降、局部增长”的分化态势，表现了市场的结构性变化。 住宿市场—过度依赖低价策略，经营数据表现低于全国平均水平 酒店业数据：整体趋势来看，西南与全国趋势一致，市场需求和季节等因素影响较大，Q2-Q3为旺季，RevPAR和出租率（OCC）达峰值，而Q1和Q4受春节假期和淡季影响，指标回落；此外，与全国相比，各项经营数据表现均低于全国平均水平，房价是主要短板，西南ADR始终低于全国均值50-80元/间夜；RevPAR差距扩大，复苏滞后于全国，2024年Q1-Q3，西南RevPAR同比2023年仅恢复82%-85%，而全国恢复至88%-92%。反映西南市场因客源结构单一，旅游客占比高，价格竞争激烈，抗风险能力较弱。 五一西南数据：云南的机票预订量同比超2.1倍，昆明市高星酒店预订量同比去年增长超6倍（飞猪旅行）；从携程预订数据看，00后群体热衷的旅游目的地依次重庆、上海、武汉、北京、南京等（携程）。暑期西南数据：四川县域旅游（如九寨沟、峨眉山）及西藏、青海等地住宿热度增幅显著（同程旅行）。 中秋西南数据：昆明、丽江、大理、西双版纳、迪庆等是云南省内旅游热门城市，酒店预订量同比2019年均大增（飞猪）。 国庆西南数据：国庆期间云南酒店订单量同比增长20%，机票订单量同比增长26%，乡村游订单量同比增长90%（携程）。 元旦西南数据：2025年元旦假期，云南租车预订热度全国第一，昆明、丽江、西双版纳、大理、德宏等是云南省内旅游热门城市（飞猪）。 PART 02 l发展阶段：从起步走向高质量发展阶段l存量市场：四川、云南酒店存量规模庞大，平均客房规模较小l酒店集团：存在较大的品牌化、连锁化空间，吸引酒店集团深耕l城市发展：高端化趋势显著，呈现差异化发展特点 发展阶段—中国西南地区现代酒店业进程 高质量发展阶段（2010年-至今） 初步开发阶段（1978-2000） 稳步成长阶段（2000-2010） •交通条件改善，高速公路、高铁等交通网络逐步完善，高端酒店品牌如万豪、希尔顿等纷纷入驻，本土品牌也注重品质提升，中高端酒店需求持续增长，酒店业进入高品质发展阶段。 •西南地区酒店数量有限，以本土品牌为主，开始逐步对外开放。 •随着西部大开发战略实施，经济和旅游业快速发展，酒店数量大幅增加，品牌种类日益丰富，四川成都、云南昆明等地尤为突出。 Ø1978年 Ø2000年 Ø2011年 中国开始实施改革开放政策，西南地区作为连接内陆与沿海的重要通道，开始逐步对外开放，酒店业开始萌芽。 国家西部大开发战略深入实施，西南地区的经济快速发展，旅游业也随之兴起，酒店业开始进入稳步成长阶段。 昆明世博园周边高端酒店群建设启动。 Ø2014年 Ø2003 成都太古里开业，带动周边高端酒店集聚，形成城市地标商圈。 如家、7天等经济型连锁品牌进入西南，重庆、成都成为首批布局城市。 Ø1982年 成都锦江宾馆（西南首家五星级酒店）完成改造，成为西南早期高端接待标杆。 Ø2021年 Ø2008年 四川省旅投集团整合157家国资酒店，成立“安逸酒店集团”，推动本土品牌升级。 北京奥运会的举办，带动了全国旅游业的发展，西南地区的酒店业也受益匪浅。 Ø1988年 国家旅游局颁布《旅游涉外饭店星级标准》，成都锦江宾馆、乐山嘉州宾馆成为西南首批三星级饭店。 Ø2024年 成都中鸿温德姆至尊酒店开业，填补西南温德姆高端品牌空白。 存量市场—四川、云南酒店存量规模庞大，平均客房规模较小 随着旅游市场的强劲复苏，西南地区的酒店市场也逐步恢复。2023年，西南地区客房总数分别达到2752001间，客房总数超过2019年同期规模，恢复至2019年的100.23%。 2024年西南地区各省市的酒店业发展呈现出显著的差异。四川和云南在客房数上领先，在全国分别排名第三和第六，存量规模庞大，这与其丰富的旅游资源密切相关。但是平均客房规模较小，仅43间和39间，主要是因为西南地区的经济型酒店和民宿客栈数量较多，这些酒店通常规模较小，进一步拉低了平均客房规模。 存量市场—连锁化率较低，吸引酒店集团深耕 l西南地区酒店连锁化率长期低于全国各省市自治区。因为西南的酒店业虽然存在大量单体酒店，但由于规模小、标准化程度低，难以被大型连锁品牌吸纳； l从酒店类型来看，除了高端酒店外，其他酒店类型连锁化率均较低，存在较大的品牌化、连锁化空间。不少酒店集团注意到这一连锁化洼地，深耕西南酒店市场。 酒店集团在西南拓展计划 雅阁酒店集团—高端酒店群 •自2005年起，深耕大西南地区，重点布局云南区域，包括大理、丽江、昭通等地，形成了高端酒店集群效应。•2025年，雅阁酒店集团连续签约云南丽江粮仓雅阁璞邸酒店、四川西昌雅阁璞邸酒店、四川西昌雅阁度假酒店、四川彭州雅阁欢聚酒店等，持续拓展西南高端酒店业务。 盛泰乐酒店集团-小而精文旅酒店 •泰国盛泰乐酒店集团在2023年正式进入中国市场，选择云南大理作为其国内首店，扩展中国大陆市场的文旅度假酒店产品。•产品布局上，以小而精的非标文旅度假酒店&全服务兼具一定规模的度假产品为主。•区域选择上，专注深耕海南、云南、西南、华南、江南、湖南（中国赴泰的TOP3省份）六大区域市场，其他区域则通过一案一议模式，主次分明。 酒店集团—锦江酒店、华住集团、首旅酒店集团旗下酒店品牌影响力显著 在西南市场，锦江酒店（中国区）、华住集团、首旅酒店集团、尚美数智酒店集团、东呈集团、旅悦集团、OYO酒店集团、温德姆酒店集团、轻住酒店集团和亚朵集团占据领先地位。 三星级13家具体到品牌存量的维度，7天酒店、汉庭酒店、全季酒店、花筑民宿、OYO酒店、轻住酒店在西南地区门店数最多。 区域发展—四川作为西南地区经济活力担当，酒店业发展起龙头作用 酒店数量与分布 四川门店数居首，占西南地区总量的约40%，体现其作为西南经济、旅游核心的地位；云南、重庆分列二、三位，与两地热门旅游目的地（如丽江、大理、洪崖洞等）的旺盛需求直接相关；贵州受旅游品牌知名度及基础设施完善度较低的限制，西藏受地理环境与人口分布影响，品牌门店数较少。 区域发展—高端化趋势显著，呈现差异化发展特点 酒店类型与结构 西南的酒店类型分布呈现出“金字塔结构”，即经济型酒店数量最多，而高端及奢华酒店数量相对较少。与全国相比，奢华酒店、高端酒店和中高端酒店在西南的占比均高于全国平均水平，反映西南市场高端化趋势显著，旅游升级需求驱动高端市场发展，未来市场仍有较大的发展空间。具体到省市，西南地区酒店市场呈现显著的区域差异化特征。四川在西南地区酒店市场中占据绝对优势，各个类型的品牌酒店数量均居首位；云南的酒店数量也较为可观，尤其是中高端酒店和经济型酒店，但高端酒店数量相对较少，表明其在高端市场仍有提升空间；重庆作为经济型旅游目的地，酒店市场以中端酒店和经济型酒店为主；西藏因其独特的地理位置、高原风光及宗教文化，虽然品牌酒店总数不多，但中高端特色酒店占比极高，彰显了其作为世界旅游目的地的独特地位。 PART 03 人才供需—酒店业整体需求谨慎，求职活跃，离职稳健 企业需求谨慎 12024-2025年招聘整体平稳。小长假等招聘小高峰不再明显，企业招聘诉求平稳增长，逐渐迈向需求谨慎的理性招聘。 人才求职活跃 2而相对于企业需求市场，人才增量供给市场内卷加剧