瑞威资管2024年年报

目录 公司资料 1 主席报告 2 财务摘要 4 董事、监事及高级管理层履历 5 管理层讨论与分析 11 董事会报告 22 监事会报告 33 企业管治报告 35 环境、社会及管治报告 50 独立核数师报告 85 综合损益表 91 综合全面收益表 92 综合财务状况表 93 综合权益变动表 94 综合现金流量表 95 财务报表附注 97 公司资料 董事 执行董事 朱平先生（主席兼首席执行官）段克俭先生 樊磊先生（自2024年8月30日起获委任）陈敏女士（自2024年8月30日起辞任） 非执行董事 成军先生王旭阳先生 独立非执行董事 尚健先生杨惠芳女士朱洪超先生 监事 蔡璐懿女士（主席）陆希立先生 王娟萍女士 审核委员会 杨惠芳女士（主席）尚健先生 朱洪超先生 提名委员会 朱平先生（主席）尚健先生 杨惠芳女士 薪酬委员会 朱洪超先生（主席）杨惠芳女士 朱平先生（自2024年8月30日起获委任）陈敏女士（自2024年8月30日起辞任） 公司秘书 刘惠仪女士 注册办事处 中国上海 自由贸易试验区 张杨路828–838号（双）26G–3室 中国主要营业地点 中国上海 浦东新区 世纪大道1198号 世纪汇一座7楼707单元邮编200122 香港主要营业地点 香港中环 康乐广场8号 交易广场第一座29楼 授权代表 朱平先生（自2024年8月30日起获委任）刘惠仪女士 陈敏女士（自2024年8月30日起辞任） H股股份过户登记处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 法律顾问（关于香港法律） 何韦律师行香港中环遮打道18号 历山大厦27楼 核数师 安永会计师事务所执业会计师 注册公众利益实体核数师香港 鲗鱼涌 英皇道979号 太古坊濠丰大厦27楼 主要往来银行 招商银行中国上海长宁区 水城南路75号上海古北支行 股份代号 1835 公司网站 https://www.realwaycapital.com 主席报告 致各位股东： 本人欣然代表本公司董事（“董事”）会（“董事会”）提呈上海瑞威资产管理股份有限公司（“本公司”）及其附属公司（“本集团”）截至 2024年12月31日止年度（“本年度”或“报告期”）的年报。 市场与业绩回顾 2024年，中国经济运行稳中有进。尽管国际局势风云变幻，中国经济在复苏的过程中经受住了重重考验，房地产行业也处于调整企稳的进程中。本年度，房地产行业政策频出，多举措、多方位促进房地产市场平稳发展。同时，金融政策的便利化措施，如不动产私募投资基金试点的启动，以及不动产信托投资基金(REITs)常态化发行通知的发布，为市场提供了更多的投资机会和流动性，推动了不动产资产管理行业进一步发展。 本集团主要在中国从事以不动产及不良资产为主的基金管理、投资顾问以及不动产租赁业务。2024年是本集团发展历程中的关键之年。一方面，本集团坚持围绕主业提升核心竞争力。在基金管理业务上，本集团致力于存量资产的盘活和价值提升，加速在管基金的财产回收。报告期内，本集团成功获批不动产私募投资基金管理人试点资格，亦荣获了“2024最佳特殊机会投资管理机构”和“碳中和及可持续发展金奖”奖项。投资顾问业务也在2024年发挥了至关重要的作用。本集团的专业投资顾问团队深入研究经济形势、行业发展趋势以及各类型不动产的风险收益特征，为有投融资需求的企业提供量身定制的投资顾问服务。本年度，由本集团担任投资顾问的项目数量和收入实现了双增长。在不动产租赁业务上，本集团深化与金融机构的合作，为自持物业置换了低利率的贷款，有效提升了自持物业的运营利润。 另一方面，本集团也充分发挥自身优势，积极探索新业务领域，通过多元化经营策略，分散经营风险。2024年下半年，本集团通过与行业内具有丰富经验的合作伙伴联合成立合资企业的方式，进入法律咨询和个贷不良资产业务领域。报告期内，两个合资平台已基本完成了平台搭建、团队组建和项目储备工作，业务逐渐步入正轨，为本集团的发展注入了新的动力。 本集团的财务表现较上一年有明显的好转。本年度，本集团录得收益约人民币26.3百万元，同比增长约47.2%。基金管理费收入和投资顾问收入的增长有效改善了公司的财务状况。本年度本集团录得亏损净额较上年减少约人民币44.7百万元或约77.2%，亏损幅度较去年同期大幅收窄。 主席报告 未来展望 随着政策环境的优化和市场需求的释放，中国的不动产资产管理行业正逐步迈向新的阶段。而中国经济的韧性与转型发展态势 也将为行业开辟广阔空间，本集团对行业前景保持审慎乐观态度。 2025年，本集团将持续巩固基金管理与投资顾问业务于市场上的核心主业地位，在基金管理业务上加强与声誉良好的投资机构合作，开拓海内外基金管理的业务版图，满足不同投资者的多元化投资需求。投资顾问业务上继续丰富项目类型和客户群体的覆盖面，强化以客户为中心的服务理念，提供全流程、精细化的投资顾问服务。同时，本集团也将大力拓展业务组合并扶持法律咨询和个贷不良资产收购与处置等新业务领域的发展，拓宽收入来源渠道，增强抵御市场波动和周期性变化的能力，促进本集团业务的可持续增长。 内部管理层面，本集团始终秉持审慎经营理念，在持续提升服务品质的同时，着重优化成本结构，提高运营效率，不断完善风险管理体系，确保公司各项业务在稳健合规的轨道上前行。面对市场挑战与机遇，本集团将积极主动应对，敏锐捕捉潜在投资与收并购机会，致力于为股东创造更大的价值。 致谢 本人谨藉此机会代表本集团向股东（“股东”）、客户及业务伙伴的持续支持表示衷心感谢，并向管理团队及全体员工于多年来为本集团业务发展作出的贡献致以诚挚的谢意！ 主席兼首席执行官 朱平 上海，2025年3月28日 财务摘要 于及截至12月31日止年度 2024年 2023年 2022年 2021年 2020年 （经审核） （经审核） （经审核） （经审核） （经审核） 经营业绩收益（人民币千元） 26,312 17,872 36,753 54,200 69,074 年内（亏损）╱溢利（人民币千元） (13,201) (57,925) (34,613) (39,382) 7,764 以下人士应占（亏损）╱纯利： 母公司拥有人（人民币千元） (13,105) (56,733) (34,493) (39,227) 4,426 盈利母公司普通股股权持有人应占每股基本及摊薄 （亏损）╱盈利（人民币分） (8.55) (37.00) (22.49) (25.58) 2.89 资产、负债及权益总资产（人民币千元） 289,841 334,150 362,385 391,556 443,582 总负债（人民币千元） 28,888 61,115 31,910 25,192 37,780 权益总额（人民币千元） 260,953 273,035 330,475 366,364 405,802 董事、监事及高级管理层履历 董事 执行董事 朱平先生（“朱先生”），53岁，自2010年1月起担任首席执行官（“首席执行官”）及执行董事，彼亦担任本公司多间附属公司之董事。朱先生亦为本公司提名委员会（“提名委员会”）主席及薪酬委员会（“薪酬委员会”）成员。朱先生参与本集团的日常管理并主要负责本集团的发展、战略规划、定位及整体业务管理。朱先生于2016年4月获得中国基金从业人员资格考试成绩合格证，且符合资格从事基金投资与管理。于加入本集团之前，朱先生于1996年成为中国律师协会会员且于法律领域执业逾20年。自1993年8月至1995年2月，朱先生于上海铁路运输中级法院担任书记员。自1995年3月至1998年11月，朱先生于虹桥正瀚律师事务所（前称为上海虹桥律师事务所）担任律师助理。1999年5月朱先生加入上海邦信阳律师事务所（前称为上海中汇律师事务所及上海中建中汇律师事务所），从2008年12月至2014年1月，一直担任上海邦信阳律师事务所的执行事务合伙人，于此，彼不再担任执行事务合伙人并于公司担任名誉职位，以便拨出更多时间管理本集团。除其主要法律执业外，朱先生亦从事多种委托。自2006年10月至2008年12月，朱先生于易居中国担任高级副总裁。自2009年1月至2009年12月，朱先生于天津滨海联创投资基金管理有限公司担任总经理，因而积累了基金投资及管理经验。于其作为法律执业者以及数间私营公司管理人员的职业生涯中，朱先生已处理过众多私募股权基金或有关交易，包括众多于不动产资产中的投资。 朱先生于1993年6月取得华东政法大学法学院学士学位，并于2009年10月于长江商学院取得高级工商管理硕士学位。于2017 年7月，朱先生取得上海交通大学上海高级金融学院工商管理博士学位。 段克俭先生（“段先生”），55岁，于2012年1月加入本集团担任本集团的项目开发团队之一的总经理并于2012年5月获委任为执行董事。段先生目前主要负责本集团的资产处置工作。段先生已于2015年9月获得中国基金从业人员资格考试成绩合格证并符合资格从事基金投资与管理。段先生于2005年3月获得一级建造师职业资格，于加入本集团前，自2002年6月至2005年10月，彼于上海飞鼎建筑装饰工程有限公司（一间中国建筑公司）担任授权代表及执行董事。于2009年1月至2009年12月，段先生于天津滨海联创投资基金管理有限公司任职，并于基金投资及管理方面累积大量经验。于其作为建筑行业专业人士以及担任数间私营公司管理人员的职业生涯中，段先生曾参与众多不动产相关私募股权基金交易，包括收购不动产资产。 段先生于1992年7月获得同济大学工程学学士学位，于2018年12月，段先生获得上海交通大学高级金融学院高级管理人员工商管理硕士学位。 董事、监事及高级管理层履历 樊磊先生（“樊先生”），47岁，于2015年1月加入本集团，历任投资人关系部总经理、投资决策委员会委员及副总裁，现担任本集团的首席战略官，主要负责制定本集团的战略规划与发展计划。樊先生于2015年取得中国基金从业人员资格考试成绩合格证并符合资格从事基金投资与管理，其于私募基金、信托、不动产投资和法律方面拥有逾二十年经验。自2001年8月至2006年1月，樊先生先后于两家律师事务所担任律师助理职务。自2006年1月至2015年1月，樊先生任职于中信信托有限责任公司，其最后职位为创新业务一部负责人。 樊先生于2001年7月取得西南财经大学经济法学士学位，于2004年11月取得英国谢菲尔德大学的国际商事和欧盟法硕士学位。 非执行董事 王旭阳先生（“王先生”），55岁，于2015年6月加入本集团，且于2015年12月担任非执行董事。王先生主要负责就本集团战略发展及企业管治提供意见。于加入本集团前，彼已拥有逾16年不动产资产管理行业经验。自1992年12月至2004年7月，王先生任职于上海阳明房地产有限公司，彼于该公司的最后职位为总经理。自2004年8月至2015年8月，王先生担任上海葛洲坝阳明置业有限公司董事及总经理。自2015年8月起，王先生一直担任上海腾骏投资有限公司董事长。 王先生于1991年12月毕业于浙江大学，取得建筑学学士学位。彼亦于2014年8月取得中欧国际工商学院工商管理硕士学位。 成军先生（“成先生”），57岁，于2010年1月加入本集团，于2015年12月获委任为非执行董事。成先生主要负责就本集团战略发展及企业管治提供意见。于加入本集团之前，成先生已拥有逾17年管理经验。自1989年9月至1993年2月，成先生任职中国东方航空公司文员经理。成先生自1999年7月至2001年9月担任携程计算机技术（上海）有限公司高级副总裁。自2004年11月至2010年4月，成先生于华住集团有限公司（前称华住酒店集团）（一间股份于纳斯达克（股份代号：HTHT）及香港联合交易所有限公司（“联交所”）（股份代号：1179）上市之公司）担任开发总监及首席战略官。 成先生于1989年7月毕业于上海交通大学，取得工程力学学士学位。彼亦于2009年1