路斯股份：2024年年度报告

山东路斯宠物食品股份有限公司 Shandong Luscious Pet Food Inc. 1 公司年度大事记 1、本期公司确立了新的品牌愿景，路斯要做一个有爱又有趣的宠食品牌。公司积极参加包括美国奥兰多宠物用品展览会、德国纽伦堡宠物用品展览会、广州国际宠物展览会、上海它博会、上海亚洲宠物展等国内外展会，并在上海它博会及亚宠展期间对外发布了全新品牌形象，着力打造主粮新品，提升品牌力。 2、本期柬埔寨一期项目已建设完成并投入生产，可每年新增宠物零食产能3,000吨，二期项目正在建设中。正常达产年预计每年新增宠物零食产能7,500吨。海外产能布局有助于满足公司开发美国市场和扩充产能的需要。 4、2024年5月，公司子公司甘肃路斯被甘肃省工信厅评为省级创新型中小企业、省级“专精特新”中小企业。公司将进一步树立创新发展理念，专注于宠物食品的研发经营，提高公司品牌影响力。 3、报告期内，公司新增国家知识产权局授予的1项发明专利，9项实用新型专利及4项外观专利。其中发明专利名称为一种宠物犬猫用高耐受发酵食品，公司子公司甘肃路斯新增2项实用新型专利。这有利于公司有效保护知识产权，保持技术领先优势，并进一步提高产品竞争力。 5、2024年10月，公司荣获中国证券报评选的“2023年度金牛小巨人奖”，同时荣获证券时报评选的“第十八届北交所上市公司价值十强”。11月，公司荣获派读奖“2024年度用户喜爱的品牌（国产犬零食）”。进一步提高了公司在资本市场的影响力和品牌知名度。 6、2024年11月，公司实验室获得中国合格评定国家认可委员会实验室认可证书，即CNAS认证。注册号：CNAS L21892，生效日期：2024年11月7日，截止日期：2030年11月6日。本次认证是对公司检测技术能力的认可，有助于提升公司的研发水平和产品竞争力，促进公司持续稳健发展。 目录 第一节重要提示、目录和释义...............................................4第二节公司概况...........................................................6第三节会计数据和财务指标.................................................8第四节管理层讨论与分析..................................................12第五节重大事件..........................................................37第六节股份变动及股东情况................................................51第七节融资与利润分配情况................................................55第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况................................58第九节行业信息..........................................................64第十节公司治理、内部控制和投资者保护....................................65第十一节财务会计报告....................................................72第十二节备查文件目录....................................................90 第一节重要提示、目录和释义 【声明】 公司董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人郭百礼、主管会计工作负责人李永峰及会计机构负责人（会计主管人员）李永峰保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 致同会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 【重大风险提示】 1、是否存在退市风险 □是√否 2、本期重大风险是否发生重大变化 □是√否 公司在本报告“第四节管理层讨论与分析”之“四、风险因素”部分分析了公司的重大风险因素,敬请投资者注意阅读。 释义 第二节公司概况 一、基本信息 二、联系方式 三、信息披露及备置地点 四、企业信息 五、注册变更情况 六、中介机构 七、自愿披露 □适用√不适用 八、报告期后更新情况 公司2020年股权激励计划的激励对象高倩因离职不再具备激励对象资格，经公司第五届董事会第十三次会议和2025年第一次临时股东大会决议，公司拟回购注销离职激励对象已获授但尚未解除限售的合计20,000股限制性股票。公司后于2025年2月10日在中国证券登记结算有限责任公司北京分公司办理完毕回购股份的注销手续。本次回购注销完成后，公司股本由10,332.64万股减少至10,330.64万股，注册资本由10,332.64万元减少至10,330.64万元。 第三节会计数据和财务指标 一、盈利能力 二、营运情况 三、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 四、与业绩预告/业绩快报中披露的财务数据差异 √适用□不适用 公司于2025年2月25日披露了《2024年年度业绩快报》（公告编号：2025-010），公告所载2024年度主要财务数据为初步核算数据，未经会计师事务所审计。2024年年度报告中披露的经审计财务数据与业绩预告中披露的财务数据不存在重大差异，详情如下： 五、2024年分季度主要财务数据 季度数据与已披露定期报告数据差异说明： □适用√不适用 六、非经常性损益项目和金额 七、补充财务指标 □适用√不适用 八、会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况 (一)会计数据追溯调整或重述情况 □会计政策变更□会计差错更正□其他原因√不适用 (二)会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响 第四节管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式报告期内变化情况： （一）主要产品和服务 公司主要从事宠物食品的研发、生产和销售，主要产品包括肉干产品、罐头产品、饼干产品、洁齿骨产品、主粮产品、肉骨粉等大类，每个大类下包含丰富的细分品种。公司重视产品质量控制，先后通过了ISO9001质量体系认证、FSSC22000食品安全体系认证、IFS食品供应商质量体系认证、BRC全球食品安全标准认证、GMP良好操作规范体系验证、欧盟食品出口注册、美国FDA食品认证等。公司主要通过出口和国内销售宠物食品并提供后续服务支持获得收入并盈利。 （二）主要经营模式 1、采购模式 公司采购业务由采购部负责，依据采购业务的相关制度具体运作。公司所有采购物资可划分为原材料、辅料、包装材料、设备与配件及其他物资五大类。对于原材料、辅料、包装材料等主要材料的采购，每月底公司根据订单情况制定下个月的生产计划，并根据生产计划，结合公司原材料库存和原材料周转率等情况，制定采购计划，由采购部组织实施。公司还会定期根据原材料实际库存情况，调整采购计划。在采购价格方面，公司会结合市场行情，通过询价对比的方式确定采购价格。设备与配件及其他物资等特定资产由采购部根据公司具体要求进行专项采购。 公司主要原材料为鸡肉、鸭肉、牛肉、淀粉、蔬菜等农副产品。上述原材料市场供应较为充裕，公司从产品质量、交货期、价格、地理位置等多方面对供应商进行综合评价，以此选定合格的供应商，从而保证原材料的采购成本和质量。为严格把控原材料品质，肉类原料需由供应商提供检疫合格证，原材料入库前需由公司质检部进行质量抽检，品质合格方可安排入库。 2、生产模式 公司采用“以销定产”为主的模式来组织生产，生产部负责具体生产工作。销售部取得订单后，生产部会同研发部、采购部、质检部，按照客户确定的产品规格、数量需求、供货时间和质量要求制定相应的生产计划，包括组织合同评审、制定采购方案、安排生产时间、协调各项资源等，生产计划制定完毕后再交予具体车间，各车间根据生产计划填写《领料单》，领取所需物料并按产品质量控制的标准进行生产。生产完成并经质量检测合格后进行包装、入库。后续由各销售部门、仓储人员按照客户订单要求组织发货和产品交付。 3、销售模式 目前公司产品以出口为主，国内销售为辅。目前公司主要通过网站推广、参加国外展会、投放广告以及长期客户推荐等方式开拓国外市场，并通过参加国内展会、投放广告、冠名赞助大型的宠物活动和网站推广等方式积极开拓国内市场。 国外市场，公司产品出口以OEM为主，主要出口到德国、俄罗斯、美国、芬兰、日本、韩国、荷兰、捷克等国家。公司核心客户均有严格的供应商认定体系，经过长期合作，公司与核心客户之间已经形成长期、稳定的业务关系，具有较强的客户资源壁垒。 国内市场，销售渠道具体可分为线上和线下销售两种，其中：线上销售渠道主要通过在天猫、拼多多、抖音等平台渠道开设线上自营店，推广路斯品牌以及进行产品销售；线下销售渠道主要通过线下实体店推销路斯产品，主要包括大型商超、渠道商、宠物店等。 4、研发模式 公司立足自主技术研发和技术创新，具备较强的新品研发能力，围绕提升产品质量、降低生产成本、开发新型产品、改进生产工艺等进行持续技术研发。 公司研发以项目形式进行，遵照项目管理的原则，制定了研发项目管理的制度文件，基本覆盖了整个研发流程，研发项目组按照制度文件具体实施研发方案，完成研发工作，达成研发目标。公司采购、生产、销售等部门及人员均在研发流程的不同阶段参与研发项目，以确保研发流程科学顺畅运行，研发项目与市场需求、公司经营目标一致，确保研发成果可迅速实现规模化生产、销售。 公司研发体系完善，形成了“以技术创新带动企业高效发展”的良好氛围。经过多年积累，取得多项宠物食品行业相关的研发成果。 报告期内，公司商业模式较上年度未发生变化。 报告期内核心竞争力变化情况： □适用√不适用 专精特新等认定情况 √适用□不适用 二、经营情况回顾 (一)经营计划 2024年度，公司主营业务收入76,657.39万元，同比增长11.22%。其中境外收入48,271.24万元，同比增长16.64%；境内收入28,386.15万元，同比增长3.06%。报告期末，公司资产总额77,580.65万元，同比增长17.34%；归属于挂牌公司股东的净资产为55,207.93万元，同比增长15.09%。公司资产负债率由期初的24.94%下降至21.75%。 分区域看，公司本期内销收入占比37.03%，同比增加843.94万元，同比增长3.06%。内销收入增速放缓主要原因系肉粉产品收入下降明显，肉粉产品同比减少2,260.36万元，同比下降17.40%。但宠物食品国内收入同比增加3,105.59万元，同比增长21.34%。其中，主粮产品同比增加2,699.09万元，同比增长50.77%。公司本期外销收入占比62.97%，同比增加6,886.05万元，同比增长16.64%。主要原因系大客户订单增长明显，以及主粮新客户开发取得成效。其中，肉干产品同比增加3,989.27万元，同比增长10.72%，且为占比最高的产品，罐头产品同比增加1,784.06万元，同比增长121.52%，主粮产品同比增加850.24万元，同比增长63.99%，逐渐得到国外客户的认可。 分产品看，除肉粉、饼干收入下滑外，肉干、罐头、主粮以及洁牙骨产品收入均实现增长。其中，肉干产品实现收入47,872.22万元，占主营业务收入的62.45%，同比增加4,598.22万元，同比增长10.63%；主粮产品实现收入1