桐昆股份：桐昆股份2024年年度报告

公司代码：601233 桐昆集团股份有限公司2024年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人陈蕾、主管会计工作负责人费妙奇及会计机构负责人（会计主管人员）陈江江声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，桐昆集团股份有限公司（“以下简称公司”）母公司2024年度实现净利润118,876.49万元。根据《中华人民共和国公司法》和《公司章程》规定，母公司累计提取的法定盈余公积已达到注册资本的50%，故本年度不再计提其余的法定盈余公积。母公司2024年可供分配利润总计为1,021,044.22万元。 2024年利润分配方案为：公司拟向全体股东每股派发现金红利0.1元（含税）。截至本公告日，公司总股本2,404,779,773股，其中回购账户中的库存股为21,225,873股。剔除库存股后公司参与此次分红的股本数为2,383,553,900股，以此计算合计拟派发现金红利238,355,390.00元（含税）。本年度不送红股，也不实施资本公积金转增股本。此预案尚需提交公司2024年年度股东大会审议。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，该等陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否十、重大风险提示 公司已在本年度报告中详细描述公司面临的风险，敬请投资者予以关注，详见本年度报告第三节“管理层讨论与分析”中关于公司可能面临风险的描述。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义......................................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................6第三节管理层讨论与分析............................................................................................................10第四节公司治理............................................................................................................................38第五节环境与社会责任................................................................................................................53第六节重要事项............................................................................................................................61第七节股份变动及股东情况........................................................................................................76第八节优先股相关情况................................................................................................................82第九节债券相关情况....................................................................................................................83第十节财务报告............................................................................................................................89 第一节释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、基本情况简介 四、信息披露及备置地点 五、公司股票简况 六、其他相关资料 七、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 (二)主要财务指标 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明√适用□不适用 1、归属于上市公司股东的净利润1,201,903,617.26元，同比增加50.80%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润934,260,090.23元，同比增加105.39%；主要系2024年随着国内稳增长政策的持续发力，一方面涤纶长丝行业新增产能较少，下游加弹织造等需求增长较快，供需格局进一步改善，有助于提升聚酯长丝产品的利润空间；另一方面公司参股的浙石化依托全球特大型炼化一体化装置，持续优化装置性能，不断挖潜增效，化工产品线不断延伸，品种日益丰富，部分化工产品毛利有改善； 2、经营活动产生的现金流量净额8,780,495,824.79元，同比增加181.30%，主要系本期销售商品、提供劳务收到的现金增加所致。 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用九、2024年分季度主要财务数据 十、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用√不适用 十一、采用公允价值计量的项目 十二、其他 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 1、报告期内行业的总体概况 2024年，在世界经济走势、地缘政治形势、“欧佩克+”产量政策、新能源汽车发展等因素影响下，原油价格震荡偏弱。总聚合成本则呈现为上半年窄幅震荡，三季度震荡大幅下跌，四季度震荡略偏弱格局。 涤纶长丝产能增量较少，依托于负荷提升增加产量；需求端加弹、织机新增贡献较好，而长丝直接出口较弱；终端纺服内销增量一般，外销增量贡献较大。全年来说涤纶长丝工厂背负着年初春节后的库存压力，效益受限。 2024年涤纶长丝价格全年来看,整体呈现为上半年窄幅震荡,下半年震荡趋弱的格局。 各季度来看： 一季度，涤纶长丝价格先扬后抑。1月份原油价格上涨带动熔体成本上升，进而带动丝价上涨。涤纶长丝刚需虽受春节因素影响而走弱,但有春节前原料备货的投机支撑,涤纶长丝整体库存不升反降对丝价上涨没有太大拖累。2月份下游集中放假，仍有部分投机备货跟进，而涤纶长丝工厂忍受自身库存上升而挺价，整体价格窄幅震荡为主。3月份下游加弹、织造开机率回升至高位但多消化春节前原料备货，采购积极性缺乏，涤纶长丝工厂库存压力较高，在成本窄幅震荡走势下涤纶长丝工厂让价运行。 二季度，涤纶长丝价格先抑后扬。4月份涤纶长丝处于供需双高并行，但一季度遗留的库存压力压制旺季利好的释放。涤纶长丝自身低加工差的情况下价格窄幅震荡为主。5月份上旬和中旬熔体成本走弱，叠加涤纶长丝的库存压力，市场竞争出货下丝价持续下跌；下旬成本拐点向上以及大厂协定一口价政策，大厂丝价快速上拉，小厂产销放量后低价跟进。6月份熔体成本窄幅震荡，涤纶长丝大厂依旧挺价销售，小厂销售有利下价格跟进上涨，整体丝价呈现小幅拉涨格局。 三季度，涤纶长丝价格高位回落。7月份熔体成本震荡运行，涤丝在头部企业持稳一口价政策下，上旬和中旬价格多持稳为主；下旬涤纶长丝大厂高库存压力下，回归促销出货模式，价格重心大幅下移。8月份和9月份，国际原油价格下跌，聚合成本塌陷，且9月的“金九”旺季持续未兑现，下游采购谨慎的同时涤纶长丝工厂有高库存压力，丝价单边下跌运行为主。 四季度，10月初国际原油快速拉升，且9月末国内宏观释放利好，下游季节性需求也有启动，9月末涤纶长丝工厂去库较多，10月初价格迅速跟进成本端上涨；但国庆假期后，原油回调，聚合成本跟跌，涤纶长丝下游有较长的原料备货消化期，涤纶长丝工厂权益库存再次回升，丝价阴跌。11月份，PX亚洲过剩氛围下继续压缩加工差，聚合成本维持偏弱趋势，下游负荷高位拐点向下，且市场缺乏投机性，涤纶长丝工厂权益库存上升，丝价阴跌为主，但产业链缺乏盈利性，跌价空间有限。 2、报告期内公司所做的主要工作和取得的成果 （1）这一年，“战略卷”答出新格局 产业进一步延伸丰富 2024年，公司涉足的产业更加丰富完善，主业板块产业链进一步得到延伸，印染、短纤项目陆续投产；同时，在新能源应用方面，中昆和宇欣的源网荷储项目分别于9月和11月顺利并网送电，实现绿电直输，总装机容量达到400兆瓦。 布局进一步提档升级 福建恒海项目进入冲刺：聚纺主装置已完成结构封顶，工程已进入关键冲刺阶段。安徽佑顺项目土建收尾：聚纺车间土建工程基本完成收尾，正在进行设备安装。恒翔二期项目正式启动：已确定工艺路线，并已取得安评、能评、环评批复，目前多个单体已开始基础施工，关键设备、长周期设备等也已经陆续开展招投标。宇欣二期项目开工：已完成聚酯总承包招标、桩基工程及其检测，装置相关设计基本确定。印尼炼化项目持续优化：ODI报批材料顺利提交上报并配合上级部门进行修改，完成一揽子协议签订与国内外的登记备案工作，完成上报版可研报告等的编制，并在此基础上不断调整和优化项目的实施方案。广西石化聚醚项目正式启动：目前已完成终版工艺包编制和设计工作，公辅工程和主装置土建已全面开工建设，计划2025年四季度建成投产。 （2）这一年，“数智卷”答出新成果 北森系统提效能。2024年北森系统从试用走向全集团扩覆，至11月实现假勤管理、组织人事、招聘模块等内容的线上管理，打通与优时系统数据接口，基本完成系统切换，并逐步实现数据存储集中化、请假审批线上化、考勤统计自动化。随着系统的进一步建设完善，有效推动人力减负，提升管理效能。 数智平台精管理：全年质量、OEE、定期作业、数智云警等应用均新增上线投用于多个车间；作为公司数智化行动先锋，恒邦创新设立发货调度系统，优化发货流程的同时实现降本提人效，特别是叉车发货系统使综合人效提升50%-60%；空压空调节能应用使恒腾部分车间空压用电功率下降400kw，现已逐步推广扩用；数电票系统正逐步扩大