研究背景与BNPL概述
近年来，在线分期付款（BNPL）在许多国家迅速增长，尤其在Covid-19疫情后，因封锁导致经济活动暂停，BNPL提供商受益于消费者对在线购物的需求增加。BNPL允许消费者在信用获得批准后立即享受商品或服务，但需按约定分期偿还，通常无息或低息。
BNPL工作原理与商业模式
BNPL通过销售点或在线平台提供短期信贷，允许消费者分期付款。其商业模式主要分为四种类型：离线商户模型、离线第三方模型、在线商户模型和在线第三方模型。其中，在线第三方模型依赖数字技术连接商家和消费者，由金融科技公司扮演重要角色。
全球BNPL市场分析
全球BNPL市场规模在2022年达到2140亿美元，预计2026年将达到6600亿美元，复合年增长率达49.8%。金融科技公司通过开发应用程序或与商家合作，提供BNPL服务，并逐渐演变为超级应用，提供多种金融服务。
BNPL的价值主张
BNPL对客户的价值主张包括：轻松访问金融服务、暂时延长购买力、透明简单的还款计划，以及对未开户或信用不足人群的吸引力。对商户的价值主张包括：提高销售转化率、增加购物车尺寸、减少结账放弃，并获取消费者数据以进行向上销售和交叉销售。
领先BNPL公司分析
Klarna、AfterPay和Affirm是全球领先的BNPL公司，其中Klarna市场份额最大。这些公司通过在线平台为多家品牌零售商提供服务，并逐渐扩展业务范围，如提供包裹跟踪、退货管理等服务。
BNPL面临的挑战与争议
BNPL面临的主要挑战包括：高利率、培养债务文化、诈骗风险、争端和退款缺乏明确性，以及促进冲动消费。此外，全球经济衰退、利率上升和通胀压力可能影响BNPL需求。
泰国BNPL市场分析
泰国BNPL市场规模在2022年约为29.8亿美元，预计2028年将达到165亿美元，年复合增长率达33%。泰国消费者对数字支付接受度高，实时支付交易量全球排名第三。BNPL市场竞争激烈，包括商业银行、金融科技公司、平台提供商和商家。
泰国BNPL市场竞争格局
泰国BNPL市场竞争激烈，参与者包括商业银行（如Kasikornbank、Siam Commercial Bank）、金融科技公司（如Atome）、平台提供商（如Shopee、Lazada）和商家（如Srisawad The Power）。商业银行可通过直接提供BNPL产品、与金融科技公司合作或提供后台服务参与市场竞争。
研究结论
BNPL市场增长迅速，但面临诸多挑战。商业银行可通过多种方式参与BNPL市场，但需具备强大的IT能力和广泛的客户基础。未来BNPL市场将更加竞争激烈，成功关键在于能否吸取海外经验，构建稳固和可持续的业务增长基础。
