成大生物：辽宁成大生物股份有限公司2024年年度报告

公司简称：成大生物 辽宁成大生物股份有限公司2024年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司上市时未盈利且尚未实现盈利 □是√否 三、重大风险提示 公司已在本报告“第三节管理层讨论与分析”之“四、风险因素”中详细阐述公司在经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅。 四、公司全体董事出席董事会会议。 五、致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 六、公司负责人李宁、主管会计工作负责人崔建伟及会计机构负责人（会计主管人员）崔建伟声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 七、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2024年度公司实现归属母公司股东的净利润为342,821,554.27元，母公司实现净利润为432,647,540.64元，根据《公司法》《公司章程》的规定，公司不再提取法定盈余公积金。 公司拟以实施权益分派股权登记日的总股本扣减公司已回购股份为基数，向全体股东每10股派发现金红利8.00元（含税）。截至2024年12月31日，公司总股本416,450,000股，扣除公 司 已 回 购 股 份4,814,649股 后 的 股 本411,635,351股 ， 以 此 计 算 合 计 拟 派 发 现 金 红 利329,308,280.80元（含税），占2024年度实现的归属于上市公司股东净利润的比例为96.06%。本次利润分配后，剩余未分配利润结转下年度。2024年度，公司不送红股、不进行资本公积转增股本。 如在实施权益分派股权登记日前，公司总股本扣减已回购股份发生变动的，公司将维持每股现金分红不变，相应调整现金派发总金额。 以上利润分配预案已经公司第五届董事会第十七次会议审议通过，尚需提交股东大会审议通过后实施。 八、是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用√不适用 九、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 十、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 十二、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否 十三、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义......................................................................................................................................5第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................7第三节管理层讨论与分析............................................................................................................13第四节公司治理............................................................................................................................61第五节环境、社会责任和其他公司治理....................................................................................83第六节重要事项............................................................................................................................98第七节股份变动及股东情况......................................................................................................127第八节优先股相关情况..............................................................................................................136第九节债券相关情况..................................................................................................................136第十节财务报告..........................................................................................................................137 第一节释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 注：辽宁成大于2025年2月28日完成控制权变更，成大生物间接控股股东由辽宁国资经营公司变更为韶关高腾，实际控制人由辽宁省国资委变更为无实际控制人。 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司基本情况 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、公司股票/存托凭证简况 (一)公司股票简况 (二)公司存托凭证简况 □适用√不适用 五、其他相关资料 六、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 (二)主要财务指标 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用□不适用 2024年，公司实现营业收入167,624.11万元，同比下降4.22%；归属于上市公司股东的净利润34,282.16万元，同比下降26.42%；扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润32,377.23万元，同比下降21.51%。报告期内，公司经营业绩变动主要受以下因素影响： 1、营业收入方面：受国内人用狂犬病疫苗市场规模略有下降及市场竞争加剧影响，相关产品销售收入有所下降；同时，乙脑灭活疫苗及国际人用狂犬病疫苗销售收入实现同比增长，部分抵消了前述影响。 2、净利润：除营业收入下降因素外，研发投入持续加大、销售费用增加以及投资估值回调等因素共同影响了利润表现。 3、现金流量方面：公司经营活动产生的现金流量净额为50,095.94万元，同比下降26.00%，主要系销售回款减少及采购付款增加所致。 截至报告期末，公司的总资产1,005,158.73万元，较期初下降0.30%；归属于上市公司股东的净资产为956,246.80万元，较期初下降0.38%，主要是因报告期实施股票回购及分配股利所致。 基本每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益同比分别下降25.89%、20.20%，加权平均净资产收益率同比减少1.25个百分点，主要是因净利润下降所致。研发投入占营业收入的比例同比增加5.58个百分点主要是公司持续加大研发投入所致。 七、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 八、2024年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 □适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用√不适用 十、非企业会计准则财务指标情况 □适用√不适用 十一、采用公允价值计量的项目 √适用□不适用 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2024年，我国经济在全球动荡背景下展现出强大韧性，实现了稳步发展，疫苗行业呈现出供需失衡矛盾凸显、研发管线同质化竞争加剧、企业经营业绩承压、投融资市场退潮等四维特征。市场供需方面：供给端，随着国内疫苗生产企业的疫苗产品上市和疫苗产能释放，国内疫苗产品供给过剩明显；需求端，我国新生儿人口持续走低，个别疫苗产品的目标市场存量人口下降明显，同时叠加疫苗犹豫等因素，总体需求无法匹配供给端的增长，个别具有公共属性的疫苗产品开始陷入价格战。产品研发方面：国内疫苗企业的在研管线同质化严重，产品研发也进入内卷状态，部分疫苗企业开始启动研发管线战略性收缩。企业经营业绩方面：在收入下滑、费用高企的双重冲击下，2024年疫苗企业业绩下滑幅度较大，部分企业经营性现金流出现负值，经营面临着极大挑战。行业投融资方面：随着疫苗行业投资热潮的消退，二级市场估值加速回调，一级市场投融资额骤降，生物科技公司经营举步维艰，投资并购市场逐步转入买方市场，行业投资进入低谷期。从总体上讲，2024年对于整个疫苗行业企业的生存与发展都是极具挑战的一年。 面对复杂的经营环境和严峻的竞争形势，公司紧紧围绕年度经营计划和目标，以“有担当、有作为、求真务实、真抓实干”的积极态度，稳步推进各项运营与发展活动。在运营方面，公司坚持国内、国际市场并举，加强学术推广和品牌宣传，巩固人用狂犬病疫苗的龙头地位、提升乙脑疫苗的销售贡献率；持续优化质量管理体系，提高疫苗生产弹性，实现降本增效。在发展方面，公司进一步整合研发资源，加强集约化管理，提高研发效能，加快推进重点研发项目；强化研产衔接效率，加快产业化落地，有序推进新生产基地建设；聚焦生物技术新赛道，通过产业与财务投资协同，加快商业项目拓展，打造公司第二增长曲线。 2024年，公司实现营业收入167,624.11万元，同比下降4.22%；归属于上市公司股东的净利润34,282.16万元，同比下降26.42%；扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润32,377.23万元，同比下降21.51%。公司营业收入小幅下降，分产品来看：人用狂犬病疫苗营业收入出现一定程度下降，人用乙脑灭活疫苗营业收入稳步增加。人用狂犬病疫苗营业收入小幅下降，一方面是由于国内人用狂犬病疫苗市场总体规模略有下降，并且竞争进一步加剧，从而导致国内营业收入出现一定下降；另一方面是由于国际市场景气度较以前年度有所回升，公司有效把握住部分国家市场机遇，实现国际营业收入较大幅度增加，在一定程度上抵消了国内人用狂犬病疫苗销售的下降。人用乙脑灭活疫苗营业收入稳步增加，主要是由于公司加大乙脑灭活疫苗的销售推广活动，扩大销售终端覆盖，疫苗的市场渗透率稳步提升所致。归属于上市公司股东的净利润下降幅度较大，一方面是由于营业收入小幅下降所致，另一方面是由于研发费用、销售费用有所增加同时投资估值回调有所加大所致。 2024年，公司重点开展了以下各项工作： 1、多措并举，国内国际市场并重，稳固狂犬疫苗龙头地位 2024年，受《狂犬病暴露预防处置工作规范（2023年版）》的影响，国内人用狂犬病疫苗的市场需求略有下降，同时国内获得人用狂犬病疫苗批签发的企业已增加至12家，产能显著大于市场需求，行业竞争进一步加剧。 公司积极应对市场竞争，