Cooper Group Inc. 2025年季度报告

表格10-Q 请在复选框内注明，注册人（1）是否在前12个月（或注册人需要提交此类报告的较短期限内）根据1934年证券交易法第13条或第15(d)条提交了所有必须提交的报告，以及（2）注册人是否受到此类x的约束。¨过去90天的文件要求。是的。没有 请在方框内勾选，以表明注册人是否在过去的12个月内（或注册人被要求提交的时间段内）根据S-T规则405（本节第232.405条）提交了所有必须提交的交互式数据文件。¨是的（这样的文件）。没有 请在括号内用勾选标记标明登记人是否为大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、小型报告公司或新兴增长公司。参见《证券交易所规则》第12(b)-2条中关于“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 请在括号内勾选，表明注册者是否为空壳公司（根据《交易所法案》第12b-2条的定义）。 截至2025年4月18日，普通股股份数量为63,985,389股，每股面值0.01美元。 第一部分 财务信息 项目1。财务报表截至2025年3月31日和2024年12月31日的压缩合并资产负债表（未经审计）压缩合并损益表（未经审计）截至三月止三个月2025年，第31日，2024年2025年3月31日及2024年3月31日止三个月股东权益概要合并报表（未经审计） 现金流量表（未经审计）摘要，截至三月份止2025年，第31日，2024年注释：缩编合并财务报表（未经审计）1. 业务性质与列报基础2. 并购3. 房贷服务权及相关负债4. 进展及其他应收款项5. 持有以待销售的抵押贷款6. 由Ginnie Mae回购的贷款7. 商誉及无形资产8. 衍生金融工具9. 欠债10. 证券化与融资11. 每股收益12. 所得税13. 公允价值计量14. 资本要求15. 承诺与或有事项16. 段落信息第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析第三项：关于市场风险的定量和定性披露第四项：控制与程序 第二部分 其他信息 第1项。法律诉讼第1A项。风险因素第2项。未注册股权证券的销售和使用所得第3项。高级证券违约第4项。矿山安全披露第5项。其他信息第6项。附件 库柏集团股份有限公司 注释：简明合并财务报表（未经审计） (百万美元，除非是每股数据，或另有说明) 1. 业务性质与列报基础 企业性质 库珀集团股份有限公司及其合并子公司合并提供（“库珀先生”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”）服务，涉及美国全境的单户住宅的相关服务，包括服务、起源和基于交易的服务，其运营以主要品牌：Mr. Cooper®、Xome®和Rushmore Servicing®为载体。库珀先生是该国最大的家庭贷款服务提供商和主要的抵押贷款发起机构，专注于提供各种服务、贷款产品、服务和技术的多样性。 公司已提供术语表，其中定义了在本项第2条中使用的某些行业特定及其他术语。管理层对财务状况及经营成果的讨论与分析，本第10-Q表的相关内容。 演示基础 公司临时合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制的，适用于临时财务信息，并按照证券交易委员会颁布的10-Q表格说明和S-X规则第10条的规定编制。因此，这些财务报表不包括根据GAAP要求完整财务报表所需的所有信息和脚注，应与公司2024年12月31日结束的年度10-K表格年报中包含的审计合并财务报表及其注释一并阅读。 临时浓缩合并财务报表未经审计；然而，根据管理层的意见，为了公正地展示临时期间的业绩，所有必要的调整，包括正常重复发生的项目，都已包括在内。除非另有说明，美元金额以百万计，除每股数据和其它关键指标。 Consolidation基础The condensed consolidated financial statements cover the accounts of the Company, its subsidiaries owned 100%, other entities in w hich the Company has controlling financial interest, and those variable interest entities (\"VIEs\") where the primary beneficiaries are the wholly-owned subsidiaries of the Company. The assets and liabilities of VIEs and their respective operating results are consolidatedfrom the date the Company became the primary beneficiary to the date the Company ceases to be the primary beneficiary. The Company adopts the equity method of accounting for investments where it is able to exert significant influence but not control over the entity's policies and procedures, and owns less than 50% of the voting rights. Investments in certain companies where the Company does not exert significant influence are recorded at fair value, or at the cost, upon the choice of measurement alternative, at the end of each reporting period. Intercompany balances and transactions on consolidated entities have been eliminated. Estimates的用法 编制符合美国通用会计准则的缩略合并财务报表，要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响缩略合并财务报表中报告的金额以及附注中的内容。实际结果可能与这些估计存在差异，这种差异可能是重大的，原因是经济状况不利变化、利率变动、持有待售贷款和衍生品的二级市场定价、承保和客户服务实践的实力、提前还款假设的变化、房价下跌或对特定客户产生不利影响的离散事件等因素。 近期会计指南采用该公司在截至2025年3月31日的三个月内，未采用任何对其实际合并财务报表或披露有重大影响的会计指南。 2. 合并收购 2025年3月31日，库珀集团股份有限公司（“库珀集团”）和火箭公司，Inc.（“火箭”）宣布，火箭拟通过全部股票交易收购库珀集团全部已发行股份，交易股权价值94亿美元，根据11.0倍交换率。该交易预计将在2025年第四季度完成，条件是获得库珀集团股东批准以及其他成交条件满足，包括通常的监管批准。 收购旗星银行N.A.的某些抵押贷款业务7月24日，2024年，公司（以下简称“公司”）与Flagstar Bank, N.A.（以下简称“Flagstar”）签订了资产购买协议（以下简称“资产购买协 议”）和抵押贷款服务权批量购买和销售协议（以下简称“MSR购买协议”），双方均有此意向（统称为“Flagstar交易”）。根据资产购买协议，公司同意购买Flagstar持有的某些MSR。Flagstar交易在2024年第四季度完成，总对价为约13亿美元现金，资金来源为可用现金和现有MSR贷款线的提款。所获得资产主要包括约12亿美元的MSR和相关预付款，以及与次级服务合同相关的101万美元的客户关系无形资产。公司根据会计准则编码第805主题，将该交易作为资产收购进行核算。企业合并（“ASC805”）据此，购买价格按相对公允价值分配到净资产中。 3. 房贷服务权及相关负债 以下表格列出了公司MSR的账面价值和相关负债。在估算所有MSRs 及相关负债，在确定关键假设时考虑了当前环境的影响。 抵押服务权 以下表格列出了MSR的活动： 金额主要代表从抵押贷款支持证券（MSR）资产重新分类至准备金中的负公平价值，随着基础贷款从MSR中移除以及其他重新分类调整。 在2025年3月31日和2024年的三个月内，公司售出了1505美元和3144美元的未偿还本金余额（UPB）。MSR中，其中1299美元和3003美元分别由公司作为次级服务提供商保留。 在2025年3月31日结束的三个月内，某些机构与公司签订了协议，以138万美元的收益购买某些机构贷款的过剩服务现金流（“超额收益”），这些贷款的总未偿还本金约为20,562万美元。在2025年3月31日结束的三个月内，公司在合并经营活动的简明合并利润表中“收入-服务相关，净”项内进行了市场调整，记录了10万美元的亏损。 MSR根据不同类型的投资者分为经纪公司和非经纪公司池（在本文中称为“投资者池”），这是基于在各自的资产负债表日期与投资者的合同服务协议来进行MSR投资组合和投资组合公允价值的评估。经纪公司投资者包括政府国民抵押贷款协会（“房地美”或“GNMA”）和GSEs、联邦国民抵押贷款协会（“房利美”或“FNMA”）及联邦住房贷款抵押公司（“美联”或“FHLMC”）。非经纪公司投资者包括私人标签证券化的投资者。 参照注意13，公允价值计量关于在估计MSRs公允价值时所使用的关键加权平均输入和假设的进一步讨论。 以下表格展示了，当将这些资产应用于指定期限的某些不利的假设变化时，对该公司MSR公允价值假设的假设影响： 这些假设性敏感度应谨慎评估。一般而言，因假设不利变化而对公允价值的影响难以确定，因为假设变化与公允价值之间的关系可能非线性。此外，在计算特定假设变动对公允价值的影响时，会保持其他假设不变。实际上，某个因素的变动可能导致其他因素的变动，这可能会影响上述假设性效应。 Excess Spread Financing-Fair Value公司截至2025年3月31日和2024年12月31日的未实现购买成本（UPB）分别为64,839美元和66,519美元，相应地产生了366美元和386 美元的过度融资负债。请参阅。注意13，公平价值计量对于在超额利差融资负债估值中使用的关键加权平均输入和假设。 目录 以下表格展示了在将某些不利的假设变化应用于这些负债的指定日期时，对公司超额利差融资公允价值产生的假设性影响： 这些假设敏感性应当谨慎评估。通常无法确定假设不利变化对公允价值的影响，因为假设变化与公允价值之间的关系可能不是线性的。此外，计算特定假设变化对公允价值的影响时，会保持其他假设不变。实际上，一个因素的影响可能导致其他因素发生变化，从而影响上述假设效果。另外，上述假设的正面变化并不一定与超额利差融资净承担额相应减少相关。用于确定公允价值的超额利差融资现金流假设是基于融资MSRs使用的相关现金流假设。在融资MSRs中确认的任何因相关现金流假设而引起的公允价值变化，会对相关超额利差融资的承担额产生反向影响。 房贷服务权融资-公允价值 截至2025年3月31日和2024年12月31日，该公司有MSR融资负债32美元。请参阅注意13，公平价值计量关于在MSR融资负债估值中使用的关键加权平均输入和假设。 收入-相关服务，净收 以下表列出了构成净总收入“服务及相关收入”的各项内容。 总市值调整 - 服务 (1)金额包括与从属服务相关的收入。金额还包含2025年3月31日和2024年同期以保留服务方式出售的贷款的贷款服务费，分别为203美元和185美元。 重新分类以预留准备金包括已转移到准备金的负面模拟现金流对提前支付和其他应收账款的影响