Mr. Cooper Group Inc 2025年季度报告

☒关于1934年证券交易法案第13节或第15(d)节规定的季度报告报告期截至2025年3月31日或☐根据第13条或第15(d)款规定的过渡期报告 大型加速申者 加速申者☐非加速申报者小型报告公司☐新兴成长型企业☐ 如果是一家新兴增长公司，请通过勾选标记来表明注册人是否已选择不使用延长的过渡期。遵守根据《交易所法案》第13(a)节规定的任何新或修订的财务会计标准。 请勾选，以表明注册人是空壳公司（根据《交易所法案》第12b-2条的定义）。是 ☐无 普通股股票，每股面值0.01美元，截至2025年4月18日共发行63,985,389股。 目录 MR. COOPER GROUP INC. 第10-Q表季度报告内容表 页面 第一部分 财务信息 项目1。财务报表3截至2025年3月31日（未经审计）和2024年12月31日的缩编合并资产负债表3压缩式合并利润表（未经审计）截至2025年3月31日和2024年4简明合并股东权益表（未经审计）截至2025年3月31日和2024年3月31日三个月5（未经审计）2025年3月31日止三个月及2024年度现金流量表摘要6注释（未经审计）综合财务报表71. 业务性质与陈述基础72. 并购83. 抵押服务权及相关负债84. 进展及其他应收账款115. 保留用于销售的抵押贷款136. 由吉尼米（Ginnie Mae）回购的贷款147. 商誉及无形资产14第八部分：衍生金融工具149. 债务1610. 证券化与融资18每股收益1912. 所得税1913. 公允价值计量19第十四部分：资本要求2315. 承诺和或有事项23第16段：部分信息25管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 项目3。关于市场风险的定量和定性披露48项目4。控制和程序49 第二部分其他信息 项目1。法律程序50项目1A. 风险因素50项目2。未注册股权证券的销售及收益的使用50项目3。关于高级证券的违约50项目4。矿山安全披露50第五项。其他信息50项目6。展览品51 目录第一部分：财务信息 商业性质Mr. Cooper集团及其合并子公司（统称为“Mr. Cooper”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”）在美国为单户 住宅提供服务、发债和基于交易的服务，其业务主要在以下品牌下运营：Mr. Cooper®、Xome®和Rushmore Servicing®。Mr. Cooper是该国最大的住宅贷款服务机构，也是一家主要的抵押贷款发起人，专注于提供多样化的服务、贷款产品、服务和技术。 公司已在第2项中提供了一份术语表，其中定义了在此处使用的某些行业特定及其他术语。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析，本10-Q表格之。 陈述基础 公司编制的临时浓缩合并财务报表是根据美国公认会计原则（“GAAP”）为临时财务信息编制的，并遵循证券交易委员会颁布的表格10-Q指令和S-X法规第10条。因此，财务报表不包含GAAP要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注，应与公司2024年12月31日截止年度的10-K表格年度报告及其中包含的审计合并财务报表及注释一并阅读。 临时合并财务报表未经审计；然而，在管理层的观点中，为了公正展示临时期间的业绩，所有必要的调整，包括正常重复性项目，都已包含在内。除每股数据和其他关键指标外，金额均以百万美元为单位报告，除非另有说明。 基础合并 简化的合并财务报表包括公司的账户、其全资子公司、公司拥有控制性财务利益的其它实体以及那些可变利益实体（“VIE”），在这些VIE中，公司的全资子公司是主要受益人。VIE的资产和负债及其相应的经营成果自公司成为主要受益人之日起至公司停止成为主要受益人之日止进行合并。公司对于能够对实体政策和程序施加重大影响但又不控制、且拥有投票权益少于50%的投资，采用权益法进行会计处理。对于公司不具有重大影响力的某些公司的投资，在报告期末按公允价值或根据计量选择权按成本记录。公司集团内部账户和交易已在合并报表中消除。 使用估计值编制符合美国通用会计准则（GAAP）的简化合并财务报表要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设 会影响简化合并财务报表及其附注中报告的金额。实际结果可能与这些估计存在差异，并且这种差异可能是重大的，由于以下因素，如经济状况的不利变化、利率的变化、拟出售贷款和衍生品的二级市场定价、承保和服务的实践强度、提前还款假设的变化、房价下跌或对特定客户产生不利影响的离散事件等。 最近实施的会计准则公司截至2025年3月31日止三个月期间未采用任何对其缩编合并财务报表或披露有重大影响的会计指引。 目录2. 并购 合并了Cooper集团股份有限公司和Rocket公司股份有限公司 2025年3月31日，库珀集团股份有限公司（“库珀集团”）与火箭公司，有限公司（“火箭”）宣布了达成一项最终协议，火箭将收购库珀集团所有流通股，以94亿美元的股权价值进行全股票交易，交换比率为11.0倍。预计该交易将在2025年的第四季度完成，但需得到库珀集团股东的批准以及满足其他交割条件，包括常规的监管批准。 收购Flagstar Bank, N.A.的某些抵押贷款业务2024年7月24日，公司就一项资产购买协议（以下简称“资产购买协议”）和一项大宗抵押贷款服务权购买 和销售协议（以下简称“MSR购买协议”）与Flagstar Bank, N.A.（以下简称“Flagstar”）达成一致（统称为“Flagstar交易”）。根据资产购买协议，公司同意购买Flagstar持有的某些MSR。Flagstar交易于2024年第四季度完成，总对价为约13亿美元现金，通过现有现金和MSR贷款线的提款融资。所收购的资产主要包括约12亿美元的MSR和相关提前支付款项，以及与次级服务合同相关的101万美元的客户关系无形资产。公司根据美国会计准则汇编第805号主题，将此次交易计为资产收购。企业合并（《美国会计准则第805号》）其中，购买价格按照其相对公允价值分配至净资产。 3. 抵押服务权及相关负债 以下表格列出了该公司的MSR及其相关负债的账面价值。在估算所有MSR和相关负债的公允价值时，已考虑当前环境对关键假设确定的影响。 以下表格列出了MSR的活动：抵押服务权 平衡 - 期末 (1)金额主要代表从抵押贷款支持证券（MSR）资产重新分类为储备的负公平价值，因为基础贷款被从MSR中移除以及进行其他重新分类调整。 在2025年3月31日结束的第三个月和2024年同期，该公司出售了1,505亿美元和3,144亿美元的未偿还抵押贷款支持证券（MSRs）未偿还本金余额（UPB），其中分别有1,299亿美元和3,003亿美元由公司作为次级服务提供商保留。8 目录 在2025年3月31日结束的三个月中，某些机构与公司签订了协议，以138万美元的资金购买某些机构贷款的过剩服务现金流（“超额收益”），这些贷款的总未偿还本金（UPB）约为20,562万美元。在2025年3月31日结束的三个月中，公司在简并后的合并经营业绩表中“收入-服务相关，净额”部分通过市场对冲调整记录了10万美元的亏损。 MSRs（抵押贷款支持证券）根据与投资者在各自资产负债表日的合同服务协议，在投资者类型之间进行分割，分为代理和非代理池（在此处称为“投资者池”），以评估MSR投资组合和投资组合的公允价值。代理投资者包括政府国民抵押贷款协会（“Ginnie Mae”或“GNMA”）和政府支持企业（GSEs），联邦国民抵押贷款协会（“Fannie Mae”或“FNMA”）和联邦住房贷款抵押公司（“Freddie Mac”或“FHLMC”）。非代理投资者包括私人标签证券化的投资者。 参考如下内容：附注13，公允价值计量有关在估计未实现收益证券公平价值时所使用的关键的加权平均输入项和假设的进一步讨论 下表显示了在对指定日期下的资产应用某些不利假设的变异时，公司MSR公允价值产生的假设性影响： 这些假设敏感性应谨慎评估。一般而言，由于假设变化与公允价值之间的关系可能不是线性的，因此无法确定假设不利变化对公允价值的影响。此外，对特定假设的变动对公允价值的影响是计算得出的。 在保持其他假设不变的情况下。实际上，一个因素的变动可能导致其他因素的变动，这可能会影响上述假设效果。 超额利差融资 - 公允价值 公司截至2025年3月31日和2024年12月31日的未偿还本金（UPB）分别为64,839和66,519，相应的超额利差融资负债为366和386。请参阅相关内容。注13，公允价值计量，对于在超额利差融资负债估值中使用的关键加权平均输入和假设。 以下表格显示了，在将某些不利的假设变动应用于所指示日期的负债时，对公司超额利差融资公允价值产生假设效应的示例。 这些假设敏感性应谨慎评估。由于假设变化与公允价值之间的关系可能非线性，因此一般无法确定不利变化对公允价值的影响。此外，在保持其他假设不变的情况下，计算特定假设变化对公允价值的影响。实际上，一个因素的变化可能导致其他因素的变化，这可能会影响上述假设效果。另外，上述假设的正面变化不一定与超额利差融资净账面金额的相应减少相关。在确定公允价值时使用的超额利差融资现金流假设是基于融资MSRs中使用的相关现金流假设。在融资MSRs中识别出的任何因相关现金流假设而引起的公允价值变化，将内在地影响相关超额利差融资的账面价值。 抵押贷款服务权融资 - 公允价值该公司截至2025年3月31日和2024年12月31日的MSR融资负债分别为32美元。请参阅附注13，公允价值 计量，用于评估MSR融资负债的加权平均输入和假设。 10 目录收入 - 与服务相关的净收入 以下表格列出了构成总“收入-服务相关，净额”的项目： (1)金额包括与售后服务相关的收入。金额还包括2025年3月31日和2024年同期，以保留服务方式出售的贷款的售后服务费用，分别为203和185。重新分类至储备准备金包括负模式现金流的影响，这些影响已经(2) 转至备用金账户的应收账款和其他应收款。负向模拟现金流与不再属于MSR投资组合的闲置和清算贷款相关的预付款和其他应收款有关。包括从客户收取的发放贷款费用和从其他贷款人购买的贷款费用(3) 其他代表公司在超额利差融资安排、投资组合摊销以及与抵押贷款支持证券（MSR）融资安排相关的通过对应的渠道，包括贷款申请、承保和其他类似费用。 (4)支付中支付给对手方的超额服务费。 4. 进展及其他应收账款 应收账款净额包括以下各项： 目录以下表格列出了用于贷款和应收账款的服务储备活动： 平衡 - 期末 (1)公司于2025年3月31日及2024年期间的简并合并经营报表中，通过公允价值调整在“收入-与服务相关净收入”项下记录了一笔6美元的备付金。重分类代表在资产负债表的其他账户中已预留的必要备付金，与相关联(2)服务贷款变为不活跃或清算。 (3)冲销代表在各个期间从服务平台中移除的余额，包括与第三方结算相关的全部预留余额，其中由于先前服务人员的错误，进一步的损失恢复受到限制。 购货折扣及应收账款提前支付折扣以下表格列出了提前付款和其他应收账款购置折扣的活动： 信贷损失——贷款及其他应收账款下表列明了贷款和应收款项的CECL准备金活动： (1)核销表示在相应期间从服务平台上移除的余额，包括与第三方结算相关的完全计提的余额，其中以前服务机构的错误导致的进一步损失回收有限。 公司确定，与适用财务工具相关的信用风险通常随着时间的推移而增加。CECL储备方法考虑这些财务工具可在39个月的时间点收回。任何在回收期结束时的预计剩余余额被视为损失，并纳入所需的总体CECL损失率计算中。 5. 保留用于销售的抵押贷款目录 抵押贷款以待销售记录为其以下所述的公允价值： 抵押贷款持有待售 持有的总抵押贷款待售 (1)市值调整包括未实现损益的净变动、对应贷款的溢价和某些面向消费者的直接贷款费用。市值调整在经营活动的浓