中国人寿2024年报

目 錄 本公司根據《公司法》、《保險法》於2003年6月30日在中國北京註冊成立 ，2003年12月在境外上市 ，2007年1月回歸境內A股上市 。本公司註冊資本為人民幣28,264,705,000元 。 01前 導 信 息2 核心競爭力2榮譽與獎項3經營亮點指標5財務摘要6 本公司是中國領先的人壽保險公司 ，擁有由保險營銷員 、團險銷售人員以及專業和兼業代理機構組成的廣泛 的 分 銷 網 絡 。 本 公 司 是 中 國 最 大 的 機 構 投 資 者 之一 ，並通過控股的中國人壽資產管理有限公司成為中國最大的保險資產管理者之一 。本公司亦控股中國人壽養老保險股份有限公司 。 02董 事 長 致 辭8 本公司是中國領先的壽險 、年金險 、健康險 、意外險供應商 。截至本報告期末 ，本公司擁有約3.26億份有效長期保單 ，同時亦擁有大量的一年期及以內的意外險 、健康險 、定期壽險等短期保單 。 03管 理 層 討 論 與 分 析10 業務概要10業務分析12專項分析18數智化運營服務22未來展望22 04內 含 價 值23 05重 要 事 項29 重大訴訟 、仲裁事項29重大關連交易29重大合同及其履行情況32承諾事項33涉嫌違法違規 、受到處罰及整改情況33主要資產受限情況33其他事項33 06公 司 治 理34 董 事 會 報 告34監 事 會 報 告40普 通 股 股 份 變 動 及 股 東 情 況42董 事 、 監 事 、 高 級 管 理 人 員及 員 工 情 況45公 司 治 理 報 告58 核 心 競 爭 力 榮 譽 與 獎 項 「2024年《福布斯》全球企業2000強」第116位 「卓越上市公司」香港大公文匯傳媒集團、香港中國企業協會、香港中國金融協會、香港中資證券業協會、香港公司治理公會「第十四屆中國證券『金紫荊獎』」 「2024全球保險品牌價值100強」第3位品牌金融（「Brand Finance」） 「年度卓越品牌保險公司」《經濟觀察報》「2024卓越金融企業」 《上海證券報》「2024『上證·金理財』評選」 《證券時報》「2024中國保險業方舟獎」 《和訊網》「第二十二屆財經風雲榜」 「年度卓越壽險公司」「年度服務普惠金融機構」 《21世紀經濟報道》「21世紀金融競爭力優秀案例（2024）」 「2024年度卓越競爭力上市公司」《中國經營報》「2024年度卓越競爭力上市公司案例」 「壽險榜TOP5」「財富管理榜之壽險榜TOP1」「綠色金融榜之壽險榜TOP1」 《南方周末》「2024新金融競爭力榜」 「保險業投資金牛獎」《中國證券報》「第四屆保險業投資金牛獎」 「年度傑出ESG金融企業」《澎湃新聞》「2024 TOP金融榜」 「普惠保險成就獎」中國人民大學普惠金融研究院「2024普惠金融成就系列獎」 「2024年度香港公司管治卓越獎」香港上市公司商會及香港浸會大學公司管治與金融政策研究中心「2024年度香港公司管治與環境、社會及管治卓越獎」 財 務 摘 要 近五年主要會計數據和財務指標1 1.自2023年1月1日起 ，公司採用《國際財務報告準則第9號－金融工具》和《國際財務報告準則第17號－保險合同》。對於2022年保險合同相關信息 ，公司根據《國際財務報告準則第17號－保險合同》重述列報； 對於2022年金融工具相關信息 ，公司根據《國際財務報告準則第9號－金融工具》無需重述列報 。對於2020年和2021年的相關信息 ，公司根據《國際財務報告準則第9號－金融工具》和《國際財務報告準則第17號－保險合同》無需重述列報 。 2.截至2023年12月31日與截至2024年12月31日 ，投資資產=現金及現金等價物+以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產+以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的債務工具投資+以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的權益工具投資+以攤餘成本計量的債務工具投資+定期存款+買入返售金融資產+存出資本保證金–受限+投資性房地產+聯營企業和合營企業投資； 截至2022年12月31日 ，投資資產=現金及現金等價物+通過淨利潤反映公允價值變動的證券+可供出售證券+持有至到期證券+定期存款+買入返售金融資產+貸款（不含保戶質押貸款）+存出資本保證金–受限+投資性房地產+聯營企業和合營企業投資 5.在計算2023年和2024年投資收益率時 ，分母平均投資資產不含以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的債務工具投資的公允價值變動額 ，以反映公司資產負債管理的戰略意圖 。在計算2022年投資收益率時 ，與《國際財務報告準則第17號－保險合同》相關的投資業務數據已重述 ，與《國際財務報告準則第9號－金融工具》相關的投資業務數據未重述 。2022年投資收益率計算公式與往年一致 。 中國企業會計準則和國際財務報告準則財務報表差異說明 在中國企業會計準則下 ，本公司自2024年1月1日起執行《企業會計準則第25號－保險合同》（財會〔2020〕20號）和《企業會計準則第22號－金融工具確認和計量》（財會〔2017〕7號）等金融工具準則 。對於比較期間保險合同相關信息 ，本公司根據《企業會計準則第25號－保險合同》（財會〔2020〕20號）重述列報； 對於比較期間金融工具相關信息 ，本公司根據《企業會計準則第22號－金融工具確認和計量》（財會〔2017〕7號）等金融工具準則無需重述列報 。 2024年歸屬於公司股東的淨利潤和2024年12月31日歸屬於公司股東的股東權益數據在中國企業會計準則與國際財務報告準則下無差異 。對於比較期間數據 ，中國企業會計準則下根據《企業會計準則第25號－保險合同》（財會〔2020〕20號）和《企業會計準則第22號－金融工具確認和計量》（財會〔2006〕3號）等金融工具準則編製 ，2023年歸屬於公司股東的淨利潤為人民幣511.84億元 ，2023年12月31日歸屬於公司股東的股東權益為人民幣3,277.84億元； 國際財務報告準則下根據《國際財務報告準則第17號－保險合同》和《國際財務報告準則第9號－金融工具》編製 ，2023年歸屬於公司股東的淨利潤為人民幣461.81億元 ，2023年12月31日歸屬於公司股東的股東權益為人民幣4,770.93億元 。 董 事 長 致 辭 2024年是實施「十四五」規劃的關鍵一年 ，中國人壽以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導 ，深入貫徹黨的二十大和二十屆二中 、三中全會精神 ，認真落實中央金融工作會議和中央經濟工作會議部署 ，緊緊圍繞金融強國建設目標 ，堅持以人民為中心 ，堅守經濟「減震器」和社會「穩定器」功能定位 ，牢牢把握高質量發展首要任務 ，堅定不移走中國特色金融發展之路 ，服務中國式現代化大局 。 過去一年 ，外部環境複雜嚴峻 ，一系列深刻影響行業發展的政策密集落地 ，多目標統籌難度前所未有 ，公司主動作為 、率先求變 、奮力拼搏 ，規模 、價值 、速度 、質量 、結構 、效益 、安全實現全面提升 。關鍵業績指標創歷史最好水平 ，經營質效顯著提升 ，綜合實力持續增強 ，市場領先地位不斷鞏固 ，高質量發展繪就了新的亮麗答卷 。本報告期內 ，總資產 、投資資產實現較快增長 ，分別達人民幣6.77萬億元 、人民幣6.61萬億元 。總保費1達人民幣6,714.57億元 ，內含價值超人民幣1.4萬億元 ，規模 、價值繼續保持行業領先地位 。歸屬於公司股東的淨利潤突破人民幣千億元 ，達人民幣1,069.35億元 。償付能力繼續保持較高水平 。公司榮獲「第十四屆中國證券金紫荊獎－卓越上市公司」、「2024高質量發展保險公司方舟獎」、「保險業投資金牛獎」等四十餘項殊榮 ，連續9年獲得中國保險行業協會保險公司法人機構A類經營評價 ，資產負債管理能力評估排名領先 。公司重視與投資者共享高質量發展成果 ，首次實施中期派息 ，連同擬派發的2024年末期現金股息 ，全年累計派息達人民幣183.72億元 ，分紅水平保持高位穩健 。 強化功能發揮 ，服務大局堅實有力 。我們深刻把握保險業功能定位 ，堅持保險工作的政治性 、人民性 ，統籌功能價值和社會價值 ，深度服務多層次社會保障體系 ，持續助力國家治理體系完善 ，積極推動現代化產業體系建設 。踐諾履責紮實服務民生保障 ，全年新增保險金額超人民幣200萬億元 ，理賠近2,500萬件 ，有效增強社會風險抵禦能力 。持續提升「第三支柱」服務水平 ，個人養老金業務 、商業保險年金業務位列行業榜首 。普惠保險惠及更多群體 ，大病保險 、長期護理保險業務規模穩步擴大 ，涉農保險為2.7億人次農村人口提供保險保障 。作為「長期資本」和「耐心資本」的踐行者 ，我們 堅 守 根 本 宗 旨 ， 更 加 全 面 、 精 準 服 務 實 體 經 濟 ， 支 持 新質 生 產 力 發 展 ，2024年 投 資 實 體 經 濟 存 量 規 模 超 人 民幣4.62萬 億 元 ， 助 力 現 代 化 產 業 體 系 建 設 、 服 務 國 家 區域 戰 略 投 資 規 模 分 別 達 人 民 幣2.37萬 億 元 、 人 民 幣3.03萬 億 元 ， 探 索 保 險 資 金 長 期 投 資 模 式 ， 引 領 創 新 設 立 私募 證 券 投 資 基 金 ， 服 務 實 體 經 濟 主 力 軍 和 維 護 金 融 穩 定壓 艙 石 的 作 用 進 一 步 彰 顯 。 持 續 推 進 綠 色 發 展 ， 環 境 、社 會 及 治 理 實 踐 表 現 突 出 ， 明 晟ESG評 級 躍 升 至A級 。 向好 ，新型營銷模式布局穩步推進 。公司以數字引擎激活發展新動能 ，強化數字賦能基礎支撐 ，深化大數據 、人工智能應用 ，數字化經營能力穩步攀升 。大力推進運營數智化 ，作為年度理賠案件量超兩千萬的壽險公司 ，理賠時效保持領先地位 ，「簡捷 、品質 、溫暖」的「國壽好服務」品牌影響不斷擴大 ，人身保險服務質量指數連續兩年排名行業第一 ，消保監管評價蟬聯行業最高檔 。 統籌發展與安全 ，風險防控紮實有效 。我們將風險防控放在發展全局中統籌推進 ，主動適應強監管嚴監管趨勢 ，持續健全內控合規和風險管理體系 ，築牢有效防控系統性風險的安全防護網 ，以高水平安全保障高質量發展 。風控數字化變革取得積極成效 ，以實時化 、集約化 、智能化驅動風險防控提質增效 ，多維度風險分析模式更加高效 ，風險監測網絡和預警體系更加靈敏 ，全覆蓋 、穿透式的風險感知體系不斷健全 ，重點領域風險防範全方位加強 。我們將合規管理融入經營管理各層面 、各環節 ，成功通過合規管理體系國內國際雙標準認證監督審核 。「償二代」風險綜合評級和SARMRA評估得分穩居行業前列 。 深化資負管理 ，價值效益顯著提升 。我們不負時代勇毅前行 ，堅持發展第一要務 ，聚焦價值創造和效益提升 ，持續增強資產負債管理的系統性 、前瞻性 、主動性 ，積極落實「報行合一」，強化成本控制和精細化管理 ，持續深化產品和業務多元 。新業務負債質量持續優化 ，產品結構更加均衡 ，降本增效成效卓著 ，資源配置效能提升 ，穩健經營能力和價值創造能力更加強勁 ，展現出新的韌性和活力 ，市場競爭領先優勢更加突出 。本報告期內 ，公司發展基礎不斷夯實 ，總保費在高平台上勇攀高峰 ，一年新業務價值實現快速增長 ，同比上升24.3%。公司堅持資產負債匹配原則和長期投資 、價值投資 、穩健投資理念 ，保持戰略定力 ，把握市場機會做好跨週期配置 ，積極開展權益資產逆勢投資和中長期布局 ，取得了較好的投資業績 ，實現總投資收益人民幣3,082.51億元 ，總投資收益率達5.50%。資產負債兩端相向發力 、形成合力 ，推動經營質效顯著提升 ，歸屬於公司股東的淨利潤同比大幅提升 。 胸懷凌雲志 ，關山更崢嶸 。2025年是「十四五」收官之年 ，是進一步全面深化改革的重要一年 。新時代新征程 ，我們將深入貫徹落實黨中央