中国人寿2023年报

目錄 本公司根據《公司法》、《保險法》於2003年6月30日在中國北京註冊成立 ，2003年12月在境外上市 ，2007年1月回歸境內A股上市 。本公司註冊資本為人民幣28,264,705,000元 。 01前導信息2 核心競争力2榮譽與獎項3經營亮點指標5財務摘要6 本公司是中國領先的人壽保險公司 ，擁有由保險營銷員 、 團 險 銷 售 人 員 以 及 專 業 和 兼 業 代 理 機 構 組 成 的廣泛的分銷網絡 。本公司是中國最大的機構投資者之一 ，並通過控股的中國人壽資產管理有限公司成為中國最大的保險資產管理者之一 。本公司亦控股中國人壽養老保險股份有限公司 。 02董事長致辭 本公司提供個人人壽保險 、團體人壽保險 、意外險和健康險等產品與服務 。本公司是中國領先的個人和團體人壽保險與年金產品 、意外險和健康險供應商 。截至2023年12月31日 ，本公司擁有約3.28億份有效的長期個人和團體人壽保險單 、年金合同及長期健康險保單 ，同時亦提供個人 、團體意外險和短期健康險保單和服務 。 03管理層討論與分析11 業務概要11業務分析14專項分析21科技能力與運營服務24未來展望25 07其他信息85 04內含價值26 公司基本信息85信息披露公告索引87釋義及重大風險提示91 05重要事項32 美國存託股份退市及撤銷註冊相關情況32重大訴訟 、仲裁事項32重大關連交易32重大合同及其履行情況36承諾事項37涉嫌違法違規 、受到處罰及整改情況37主要資產受限情況37其他事項37 08財務報告92 獨立核數師報告92合併財務狀況表98合併綜合收益表100合併權益變動表102合併現金流量表103合併財務報表附註105 06公司治理38 董事會報告38監事會報告44普通股股份變動及股東情況47董事 、監事 、高級管理人員及員工情況50公司治理報告63 核 心 競 爭 力 榮 譽 與 獎 項 「2023年《福布斯》全球企業2000強」第62位「2023福布斯中國ESG創新企業」《福布斯》（「Forbes」） 「2023年《財富》中國上市公司500強排行榜」第12位《財富》中文網 「年度最佳上市保險公司」《金融時報》「2023中國金融機構金牌榜 · 金龍獎」 「2023高質量發展保險公司方舟獎」「2023保險業創新方舟獎」「2023保險業優秀社會責任方舟獎」《證券時報》「2023年中國保險業方舟獎評選」 「2023年度卓越保險公司」「2023年度數字化轉型機構」《21世紀經濟報道》 「年度卓越人壽保險公司」《每日經濟新聞》「2023中國金鼎獎」 「年度保險保障品牌獎」「年度保障型保險產品獎」「年度保險服務獎」《上海證券報》「2023『金理財』評選」 「2023年度中國上市公司治理TOP50」中國公司治理 50 人論壇 「2023年度Wind中國上市公司ESG最佳實踐100強」萬得（「Wind」） 「2023年度高質量發展金融機構」《華夏時報》 「保險業投資金牛獎」《中國證券報》「第三屆中國保險業投資金牛獎評選」 「責任投資最佳保險公司獎」新浪財經「2023 中國企業 ESG『金責獎』」 財 務 摘 要 本公司按照國際會計準則理事會頒布的所有適用的國際財務報告準則及其修訂和解釋公告（「國際財務報告準則」）編製本年度報告 。自2023年1月1日起 ，公司採用《國際財務報告準則第9號－金融工具》和《國際財務報告準則第17號－保險合同》。對於上年保險合同相關信息 ，公司根據《國際財務報告準則第17號－保險合同》重述列報； 對於上年金融工具相關信息 ，根據《國際財務報告準則第9號－金融工具》無需重述列報 。 註： 中國企業會計準則和國際財務報告準則財務報表差異情況 在中國企業會計準則下 ，本公司採用新保險合同會計準則過渡方案 。2023年 ，公司繼續執行《企業會計準則第25號－原保險合同》（財會〔2006〕3號）、《企業會計準則第26號－再保險合同》（財會〔2006〕3號）、《保險合同相關會計處理規定》（財會〔2009〕15號）、《企業會計準則第22號－金融工具確認和計量》（財會〔2006〕3號）、《企業會計準則第23號－金融資產轉移》（財會〔2006〕3號）、《企業會計準則第24號－套期保值》（財會〔2006〕3號）、《企業會計準則第37號－金融工具列報》（財會〔2014〕23號）等相關會計準則 。 本公司按照中國企業會計準則編製的合併財務報表及按照國際財務報告準則編製的合併財務報表中列示的2023年及2022年的歸屬於公司股東的淨利潤以及於2023年12月31日及2022年12月31日的歸屬於公司股東的股東權益差異調節如下： 國際財務報告準則下 ，本公司2023年歸屬於公司股東的淨利潤為人民幣461.81億元 ，比中國企業會計準則下增加人民幣250.71億元； 本公司截至2023年12月31日歸屬於公司股東的股東權益為人民幣4,770.93億元 ，比中國企業會計準則下增加人民幣169.83億元 。 董 事 長 致 辭 2023年是全面貫徹黨的二十大精神的開局之年 ，是三年新冠疫情防控轉段後經濟恢復發展的一年 。回顧過去的一年 ，國內經濟回升向好 ，市場需求持續改善 ，壽險行業呈現明顯復甦態勢 。中國人壽圍繞服務國家發展大局 ，積極發揮保險的經濟減震器和社會穩定器功能 ，堅定不移走中國特色金融發展之路 ，錨定世界一流壽險公司建設目標 ，凝心聚力 、奮發有為推進高質量發展 ，公司發展呈現穩中有進態勢 ，市場領先地位穩固 ，綜合實力進一步增強 。公司連續八年獲得中國保險行業協會保險公司法人機構A級經營評價 ，2023年位列《福布斯》全球企業2000強第62位和《財富》中國上市公司500強第12位 。公司踐行「以投資者為本」理念 ，董事會建議派發2023年度現金股息每10股人民幣4.30元（含稅），將提交2023年年度股東大會審議 。 我們續寫保險為民答卷 ，持續提升服務大局效能 。我們始終堅守人民立場 ，深度參與多層次社會保障體系建設 ，持續保障社會民生 。普惠保險服務覆蓋面 、可得性顯著提高 ，大病保險覆蓋近3.5億人 ，長期護理保險項目覆蓋超3,800萬人 ，城市定制型保險承辦項目數量創新高 ，針對新市民和新業態從業人員的保障產品供給力度不斷加大 。助力完善多層次養老保險體系 ，商業養老保險蓬勃發展 ，大力推動個人養老金業務試點； 注重提升老年群體風險保障水平 ，養老服務體系和生態建設不斷完善 。積極發揮服務實體經濟的主力軍和維護金融穩定的壓艙石作用 ，優化資金投向 ，服務實體經濟存量投資規模超人民幣4萬億元 ，綠色投資存量規模超人民幣4,600億元 。有效助力鄉村全面振興 ，「鄉村振興保」成為唯一入選「第四屆全球最佳減貧案例」保險行業項目 ，助推城鄉融合發展新格局 。持續深化ESG體系建設 ，榮獲「2023福布斯中國ESG創新企業」獎項 。 我們強化資負管理 ，持續增強價值創造能力 。我們深入分析資產負債兩端新變化 ，持續研究利率走勢 ，始終堅持價值引領 ，強化系統性 、全局性和長期性思維 ，將資產負債管理理念貫穿至產品供給 、業務發展 、資產配置 、風險防控各環節 ，不斷提高精細化管理水平 ，平衡好資產與負債 、長期與短期的關係 ，持續提升可持續發展能力 。保險業務在保持規模增長的同時 ，業務結構持續優化 。2023年總保費創歷史新高 ，一年新業務價值實現兩位數增長 ，總保費 、新業務價值 、內含價值行業領先地位穩固 ，償付能力持續保持較高水平 。我們踐行長期投資 、價值投資和穩健投資的理念 ，持續加強投資專業能力建設 ，堅持以跨越週期的長期視角做好大類資產配置 ，在資本市場低位積極布局具有中長期價值增長空間的行業領域 ，強化投資風險管控 ，努力穩定投資收益 。 2023年也是中國人壽股改上市二十週年 ，20年前 ，我們作為中國第一家海外上市壽險公司 ，受到廣大投資者的熱烈關注 ，創造了當年全球最大IPO的輝煌紀錄 。回望二十載時光變遷 ，中國經濟的飛速發展 ，為中國保險業發展創造了良好的外部條件和重大發展機遇 。我們始終以「守護人民美好生活 ，建設世界一流壽險公司」為使命願景 ，建立了健全有效的法人治理結構和內部治理機制 ，與國家同呼吸共命運 ，遵循壽險經營規律 ，因時因勢推進改革創新 ，總資產 、投資資產 、內含價值 、總保費均實現了數倍乃至數十倍以上的增長 ，始終保持市場領先地位 ，已成為全球最大壽險公司 。在推進自身高質量發展創造長期價值的同時 ，我們始終關注投資者回報 ，上市以來累計分紅超人民幣1,900億元 。在新征程上 ，我們將從上市二十年的非凡歷程中汲取精神營養 、凝聚奮進力量 ，在完善公司治理中持續加強黨的領導 ，推動中國特色現代金融企業的治理效能進一步彰顯 ，以人民需求引領自身發展 ，努力開創高質量發展新局面 ，助力金融強國建設 ，服務中國式現代化 。 我們深入推進改革 ，持續匯聚發展內生動能 。我們遵循政策導向 、響應市場需求 、發揮自身優勢 ，推進包括「八大工程」在內的系列改革 ，不斷提高產品與服務精準送達能力 ，推進商業模式升級 。營銷體系改革取得突破 ，現有隊伍升級 、新型隊伍打造 、隊伍賦能三大變革措施落地加速 ，銷售隊伍向專業化 、職業化 、綜合化轉型升級推進加快 。公司將康養生態建設作為長期發展戰略 ，大力拓展多元模式供給 ，構建「產品－服務－支付」閉環 ，「保險+服務」取得明顯成效 。以數據和技術為關鍵生產要素 ，深化數字與業務融合 ，堅持科技驅動 ，持續提升保險服務的便利性和競爭力 。打造「簡捷 、品質 、溫暖」國壽好服務 ，消費者權益保護監管評價位居行業前列 。 2024年是中華人民共和國成立75週年 ，是實施「十四五」規劃的關鍵一年 。心之所向 ，行之所至 。當前 ，人身險業正處在轉型發展的攻堅期 ，我們將聚焦做好科技金融 、綠色金融 、普惠金融 、養老金融 、數字金融五篇大文章 ，全面把握好穩和進 、立和破 、規模和效益 、資產和負債 、發展和安全的關係 ，平衡好短期盈利目標和長期價值目標 ，努力提升經營效益 。我們將勇當先行者 ，持續深化供給側改革 ，強基礎 、優服務 ，改造提升傳統動能 ，加快培育新動能 ，在推動建設中國特色現代金融體系中貢獻國壽力量 。 我們統籌發展與安全 ，持續築牢穩健經營基石 。保險是經營和管理風險的行業 ，我們堅持把防控風險作為工作的永恆主題 ，保持穩健審慎經營理念 ，平衡穩增長與防風險 ，牢牢守住不發生系統性風險的底線 。深化依法合規經營 ，全面貫徹「償二代」二期監管要求 ，嚴格落實「報行合一」系列新規 ，在發展中保安全 ，在安全中促發展 ，風險防控有力有為 。持續完善合規管理體系建設 ，順利通過合規管理體系國內國際雙標準認證 。在保險公司風險綜合評級中 ，公司持續保持A類評級 ，在償二代二期SARMRA評估中得分穩居人身險公司前列 。 管 理 層討 論 與 分 析1 公司繼續保持價值規模雙領跑 ，在保險業務強勁增長的同時業務結構持續優化 。本報告期內 ，公司總保費達人民幣6,413.80億元 ，同比上升4.3%，保費規模創歷史新高 ，穩居行業首位 。主要業務指標均實現快速增長 ，新單保費為人民幣2,108.13億元 ，同比上升14.1%； 首年期交保費為人民幣1,125.73億元 ，同比上升16.7%，其中 ，十年期及以上首年期交保費為人民幣495.22億元 ，同比上升18.4%，佔首年期交保費的比重同比提升0.62個百分點 ，業務結構優化明顯 。一年新業務價值繼續引領行業 ，實現人民幣368.60億元 ，較2022年同期使用新經濟假設重述的結果增長11.9%（2022年經濟假設下一年新業務價值為人民幣410.35億元 ，同口徑下增長14.0%）。 業務概要 2023年是新冠疫情防控轉段後經濟恢復發展的一年 ，我國經濟回升向好 ，人身險業整體