美国银行美股招股说明书(2025-04-23版)

产品概述
本产品为“应计收入发行人可赎回收益率票据”，与表现最差的Russell 2000指数和标准普尔500指数挂钩，由美国银行金融（发行人）发行，美国银行股份有限公司（担保人）担保，预计于2025年5月2日定价，2025年5月7日发行，到期日为2030年5月7日，期限约5年，除非提前赎回。

关键条款

• 面额：最低1,000.00美元，以1,000.00美元的整数倍发行。
• 票面利率：8.00%（季度支付2.00%），若收盘水平达到或超过起始值的55.00%，则支付20.00美元/1,000.00美元本金的可或然票息。
• 赎回机制：发行人有权在季度支付日选择提前赎回全部债券，赎回金额为1,000.00美元本金加适用的或有票息。
• 到期支付：若未提前赎回，且表现最差的标的资产价值高于阈值（起始值的55.00%），则支付本金；若低于阈值，则本金损失风险高达100%。

风险因素

• 下行风险：若表现最差的标的资产价值下降超过45%，到期时本金可能损失100%。
• 信用风险：支付受发行人和担保人的信用风险影响，若其财务状况恶化，可能无法收到款项。
• 市场风险：非观察日期标的资产表现不影响支付，但可能影响二级市场价值。
• 税务风险：美国联邦所得税处理不确定，可能被视为或有收入单一金融合同，需咨询税务顾问。
• 流动性风险：凭证不上市交易，二级市场价值可能低于发行价。

标的资产

• Russell 2000指数（RTY）：追踪美国中小市值股票，市值门槛3亿美元，需在主要交易所交易。
• 标准普尔500指数（SPX）：追踪美国500家大型公司，市值加权，排除控制股东持股。

税务处理（美国）

• 联邦所得税：可能被视为或有收入单一金融合同，或有票息按普通收入征税，资本收益或损失取决于持有期限。
• 预提税：非美国持有人可能需承担30%预提税，除非提供W-8ECI表格。
• 遗产税：非美国持有人可能需缴纳美国联邦遗产税，需咨询税务顾问。

其他信息

• 发行价格：高于初始估算价值（930.80至980.80美元/1,000.00美元面额），包含承销折扣、介绍费等。
• 担保：由BAC无条件担保，无FDIC保险。
• 信息披露：完整信息见SEC网站或美银渠道。