美国银行美股招股说明书(2025-04-23版)

®® •与表现最差的 Russell 2000 指数和 S&P 500 指数相联系 ®®指数和标准普尔500索引（每个均为“基础”）。 •Notes的付款将取决于Russell 2000的个体表现 •浮动票面利率为每年8.00%（每季度2.00%），若满足以下条件，则按季度支付： 每个在适用观察日的基础值大于或等于起始值的55.00%，假设未提前偿还本息。 从2025年11月6日开始，根据我们的选择，每季度可回售，金额等于本金加上相关或有息票支付额，如果否则应付款。 •假定在到期之前没有提前调用这些备注，如果或者Underlying declines by more than 45% from its Starting Value, at maturity your investment will be subject to 1:1 downside exposure to decreases in the value of the Least Performing Underlying, with up to 100% of the principal at risk; otherwise, at maturity, you will receive the principal amount. At maturity youwill also receive a final Contingent Coupon Payment if the closing level of每个在最终观测日期的基础值大于或等于起始值的55.00%。 •••备注将不会在任何证券交易所以上市。CUSIP No. 09711HBS1.所有关于本票据的付款均受美国银行金融有限责任公司（“美国银行金融”或“发行人”）作为票据的发行人和美国银行公司（“美银公司”或“担保人”）作为票据的担保人的信用风险影响。 初始预计的票据价值（以定价日为准）预计在每1,000美元本金金额的票据之间为930.80美元至980.80美元，低于以下列出的公开发行价。实际价值在任何时点的您的债券将反映许多因素，无法准确预测。请参阅本定价补充材料中从PS-9开始的“风险因素”，以及PS-20开始的“债券结构”以获取更多信息。 在“笔记”和传统债券证券之间存在重要区别。有意购买笔记的人应考虑从本定价补充说明第PS-9页、“风险因素”开始的信息，以及随附的产品补充说明第PS-5页、随附的招股说明补充说明第S-6页和随附的招股说明书第7页的信息。None of the Securities and Exchange Commission (the \"SEC\"), any state securities commission, or any other regulatory body has approved or disapproved of 这些证券或确定此定价补充以及随附的产品补充、招股说明书补充和招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的陈述均为刑事犯罪。 (1)除了上述承保折扣外，若有的话，BoFA Finance的附属公司将支付每$1000.00本金金额达$6.00的推荐费。相关于向其他注册经纪商分发证券的备注。 ®®暂付收入发行人可赎回收益率票据，与表现最差的标普500指数和罗素2000指数挂钩 所有关于票据的款项取决于作为发行人的BofA Finance和作为担保人的BAC的信用风险，以及标的资产的表现。票据的经济条款是基于BAC的内部资金成本，这是它通过发行挂钩市场票据借款所应支付的利率，以及BAC旗下公司所参与的相关对冲安排的经济条款。BAC的内部资金成本通常低于它发行传统固定利率或浮动利率债券时支付的利率。这种资金成本的差异，以及以下描述的任何承销折扣（如果有的话）、推荐费用和对冲相关费用（参见“风险因素”，从PS-9页开始），将降低您所持有的票据的经济条款和票据的初始估计价值。由于这些因素，您购买票据时支付的市场公开报价将高于定价日期的票据初始估计价值。 本次定价补充说明的封面页列出了债券的初步估计价值范围。最终定价补充说明将列出定价日期时的债券初步估计价值。有关初步估计价值和债券结构的信息，请参阅从PS-9页开始的“风险因素”和PS-20页的“债券结构”。 临时优惠券支付和兑换金额确定 总浮动券付款示例 下表展示了每张票据本金金额1,000.00美元在票据期限内假定的总浮动利息支付情况，基于每张票据20.00美元的浮动利息支付，具体取决于在可选择提前赎回或到期之前应付的浮动利息支付次数。根据标的资产的表现，您在票据期限内可能无法获得任何浮动利息支付。 假设的赎回概况及到期支付的示例 应计收入发行人可赎回收益率票据表 以下表格仅供参考。它假设在到期之前未提前兑付利息，且基于假设的价值观和展示假设的债券的回报率。表格展示了赎回金额和债券回报率的计算方法，基于假设的最差表现基础资产的起始价值为100，假设的最差表现基础资产的票面利率障碍为55，假设的最差表现基础资产的阈值价值为55，每1000美元债券本金金额的或有票面支付为20.00美元，以及最差表现基础资产的一组假设的结束价值。您实际收到的金额以及由此产生的回报将取决于标的资产的起始价值、息票障碍、阈值价值、观测价值以及结束价值，以及是否在到期前提前赎回这些票据。,并且你是否持有至到期日的票据。以下例子没有考虑投资这些债券的任何税务影响。 关于近期实际的标的资产值，请参阅下文“标的资产”部分。每个标的资产的结算价值将不包括由该标的资产或其包含的证券的股票或单位产生的任何股息或其他分配收入。此外，所有关于这些债券的支付均受发行人和担保人信用风险的影响。 风险因素 您的投资于债券存在重大风险，其中许多与传统债务证券的风险不同。您在购买债券的决定应仅在与您的具体情况相关的顾问的仔细考虑下做出，包括以下讨论的风险。如果您对债券的显著要素或一般财务事项不熟悉，则债券不适合您投资。您应仔细审阅随附产品补充材料从PS-5页开始的“风险因素”部分、随附说明书补充材料从S-6页开始的“风险因素”部分以及随附说明书第7页的“风险因素”部分，每部分均标识在以下PS-24页。 结构相关风险 •您的投资可能导致亏损；本金无法保证返还。在债券到期时，没有固定的本金偿还金额。如果债券在到期前未被提前赎回，且到期时的终止价值为或者underlying的值低于其阈值，在成熟时，你的投资将面临1:1的下行风险，即最低业绩underlying的价值下跌，你将损失本金总额的1%，每1%的下跌意味着Ending Value低于Starting Value的1%。在这种情况下，你可能会损失Notes投资的大部分甚至全部。• 您在“短期债务凭证”上的收益仅限于在此期间通过或有附票支付所代表的那部分收益（如有的话）。您的债券回报仅限于债券期限内支付的或有票息支付，无论任何基础资产的观察值或终止值是否超过其票息门槛或起始值。同样，在到期或选择提前赎回时应付的金额将不会超过本金总额和适用的或有票息支付总额，无论任何基础资产的观察值或终止值是否超过其起始值。相比之下，直接投资于包含在任一基础资产之一或多个中的证券将允许您从中获得价值增值的好处。债券的任何回报都不会反映如果您实际拥有那些证券并收到其股息或分红所能实现的回报。• 备注可自愿提前赎回，这将限制您在备注整个期限内获取或有优惠券支付的能力。在每次呼叫付款日，根据我们的选择，我们可以全额呼叫您的票据，但不能部分呼叫。如果票据在到期日前被呼叫，您将在适用的呼叫付款日有权获得提前赎回金额，并且票据将不再支付任何款项。在这种情况下，您将失去在可选提前赎回日期之后继续获得或有票息支付的机会。如果票据在到期日前被呼叫，您可能无法投资于其他具有类似风险水平的证券，这些证券可能提供与票据类似的回报。即使我们不行使呼叫您的票据的选择权，我们行使该选择权的能力可能对您票据的市场价值产生不利影响。我们是否在任一呼叫付款日前提前呼叫您的票据，完全由我们决定，并且我们可能出于任何原因行使或不行使此选择权。正因为存在这种可选提前赎回的可能性，您票据的期限可能在六个月到六十年之间。• 您可能不会收到任何临时优惠券支付。凭证注解未规定任何定期固定票息支付。凭证投资者不一定能收到任何凭证票息支付。如果任何基础资产的观察价值在观察日期低于其票息障碍，您将不会收到适用于该观察日期的凭证票息支付。如果任何基础资产的观察价值在凭证期限内的所有观察日期均低于其票息障碍，您在凭证期限期间将不会收到任何凭证票息支付，并且凭证不会产生正收益。 •您持有债券的回报可能低于同等期限的常规债务证券的收益。任何您从票据获得的回报可能低于您购买相同到期日的传统债务证券所能获得的回报。因此，当您考虑诸如通货膨胀等因素，这些因素会影响货币的时间价值时，您的票据投资可能无法反映给您带来的全部机会成本。此外，如果在票据期限内利率上升，可变息票支付（如有）可能低于同等到期日的传统债务证券的收益率。• 可变券支付、提前赎回金额或适用赎回金额，除观察日外，将不会反映标的物的水平变化。在除观察日之外的期限内，底层资产的水平不会影响票据的支付。尽管如此，投资者在持有票据期间应一般关注底层资产的表现，因为底层资产的表现可能会影响票据的市场价值。计算代理人将确定每一笔或有票面利息支付是否应支付，并将根据适用的起始值、票面障碍或阈值值与每一底层资产的观察值或期末值进行比较，来确定适用的情况下的提前偿还金额或偿还金额。不会考虑底层资产的其它水平。因此，如果票据在到期前未被赎回，且表现最差的底层资产的期末值低于其阈值值，即使在估值日期之前每项底层资产的水平始终高于其阈值值，到期时您收到的也将少于本金金额。 •因为笔记与表现最差的（而非平均表现）基础资产相关联，即使其中一个基础资产的观察价值或期末价值大于或等于其适用的票面障碍或阈值价值，您可能无法从笔记中获得任何回报，甚至可能损失笔记投资的大部分或全部。您的备注与表现最差的底层资产相关联，某底层资产级别的变动可能与另一底层资产级别的变动不相对应。这些备注并未与由底层资产构成的组合篮子挂钩，在该篮子中，一个底层资产水平的下降可能在一定程度上由另一个底层资产水平的上升所抵消。就备注而言，情况如下： 暂付收入发行人可赎回收益率票据，与表现最差的标普500指数和罗素2000指数挂钩 每个基础资产的个别表现将不会合并，一个基础资产水平的折旧不会因另一个基础资产水平的升值而抵消。即使某个基础资产的观察值在观察日当天或高于其票面利率障碍，如果另一个基础资产的观察值在同一天低于其票面利率障碍，您也不会因该观察日而获得相关的或有票面利率支付。此外，即使某个基础资产的期末值在或高于其阈值值，如果表现最差的基础资产的期末值低于其阈值值，您在债券中的投资将损失很大一部分或全部。 •关于本凭证的任何付款均受我方信用风险和担保人信用风险的影响，我方或担保人信用状况的任何实际或感知变化预计都将影响凭证的价值。《注释》是我们的高级无担保债务证券。关于《注释》的任何支付都将得到担保人的全面和无条件的担保。《注释》除担保人外，不受到任何其他实体的担保。因此，您从《注释》获得的任何支付将取决于我们和担保人是否有能力在适用支付日履行《注释》下的相应义务，无论标的资产的表现如何。不能保证在《注释》定价日期之后的任何时间我们的财务状况或担保人的财务状况将如何。如果我们和担保人无法履行各自的财务义务，您可能无法收到《注释》条款下应付的金额。 此外，我们的信用评级以及担保人的信用评级是评级机构对我们各自履行债务能力的评估。因此，在到期日前，我们或担保人的信用评级感知或实际或预期的下降，以及我们各自证券收益与美国国债收益之间的利差（“信用利差”）的增加，可能会对债券的市场价值产生不利影响。然而，由于您在债券上的回报取决于我们及担保人履行各自义务能力以外的因素，例如标的资产的价值，我们或担保人信用评级的提高不