2025年4月风电与太阳能商业税收抵免政策概览
企业风电和太阳能发电税收抵免 四月 | 2025 概览 联邦政府为在发电过程中不排放二氧化碳的能源投资提供税收抵免。两项税收抵免，即投资税收抵免（ITC）和生产税收抵免（PTC），直接支持风能和太阳能电力投资。在国会预算办公室的基线预测中，这些税收抵免减少了联邦收入并增加了联邦支出。在本报告中，CBO概述了税收抵免，并解释了该机构如何评估其预算和经济影响。 在CBO的2025年1月基线预测中，ITC和PTC共同使从2026年到2035年的预测赤字增加了大约3000亿美元。对风能和太阳能电力投资的税收抵免成本不确定，因为其基础活动——投资本身的金额——是不确定的。 国际贸易委员会（ITC）和投资税收抵免（PTC）为私营部门的投资提供激励。国会预算办公室（CBO）估计，如果没有这些税收抵免，2024年至2026年对风能和太阳能电力投资的规模将比实施税收抵免的情况预计减少约三分之一。但是，由于投资者的行为是不确定的，包括他们对税收政策变化的反应，归因于税收抵免的投资额可能高于或低于预测。• 2022年的协调法案（公众法117-169）使投资于支付现行工资并雇佣学徒、位于特定地理区域并使用国内原材料的项目中的ITC（国际电信联盟）和PTC（生产税抵免）更加慷慨。将税收抵免与那些其他政策目标联系起来可以鼓励投资于单位产能成本比其他情况更高的项目，从而在支持目标和在尽可能低的成本刺激风能和太阳能投资之间产生权衡。 目录 摘要 投资风能和太阳能电力的企业税收抵免是什么？1税收抵免的预算影响是什么？1什么是税收抵免对投资的影响？1哪些其他政策目标与税收抵免相关联？2 企业税收抵免投资风能和太阳能电力税收抵免对投资者的价值及对政府的成本4其他税收抵免的受益者6 税收优惠的预算影响 9税收抵免对投资的影响风力与太阳能投资趋势9如何CBO模型化税收抵免对投资的影响12 《税收抵免的多重政策目标》劳动与劳动力标准18经济与社区发展19国内制造业19 18 20税收抵免的行政成本和财政互动 实施和运营成本与最低税收政策的相关互动与其他政府政策的互动 202122 29附录B：新投资税收负担的替代性衡量标准 34关于此文档 箱子 1.如何CBO的基础预测反映JCT的税收估计32.衡量联邦政府税收优惠的成本：收入估计和税收支出 7 关于本报告的注意事项 文本中的数字、表格和图表可能由于四舍五入而不总和。 除非本报告另有说明，描述预算影响或结果时提到的所有年份均为联邦财政年度，其起止时间为10月1日至9月30日，并以结束年份的日历年来标识。所有其他年份均为日历年份。 这份报告所提及的美国国会预算办公室的基线预测发布于2025年1月，并包括了截至2025年1月6日通过的立法的影响。（）2025至2035年的预算和经济展望2025年1月的基线预测在以下内容中讨论：,可获取www.cbo.gov/publication/60870.) 这些预测基于1月份也发布的经济预测，反映了截至2024年12月4日的法律、政策和经济发展情况。 企业风电和太阳能发电税收抵免 摘要 税收抵免的预算影响是什么？在CBO2025年1月的基线预算预测中，ITC和PTC 的总和使得2026年至2035年的预测赤字增加了3080亿美元。与税收抵免相关的实际预算和经济结果是未知的，并且只有在投资做出和抵免申报之后才会知晓；实际成本可能高于或低于CBO的预测。（当立法修改《国内税收法典》时，联合税收委员会（JCT）的员工会估算这一变化将如何影响收入。有关CBO基线预测如何纳入此类估算的描述，请参阅第1章。） 风力发电和太阳能发电的投资有助于减少电力部门二氧化碳的排放。1在本报告中，国会预算办公室概述了两项支持风力发电和太阳能电力投资的税收抵免措施，并解释了该机构如何评估这些措施对投资和联邦预算的影响。 投资风能和太阳能电力的企业税收抵免是什么？ 两项税收抵免，即投资税收抵免（ITC）和生产税收抵免（PTC），直接支持对风能和太阳能电力领域的投资。2ITC（国际商会贸易委员会）是在20世纪70年代末加入税法的，是一项一次性税收抵免，等于投资的百分比。PTC（生产税收抵免）是在20世纪90年代初加入税法的，基于产生的电量，可以在发电设施运营的前10年内申请。这两项税收抵免都通过2022年的和解法案（公法117-169）进行了扩展和实质性修改。3 什么是税收抵免对投资的影响？ 税收优惠政策支持了2010年代及2020年代的风能和太阳能产业增长。国会预算办公室（CBO）预测这种增长将持续下去。该机构估计，如果没有针对风能和太阳能电力投资的税收优惠政策，对这些设施的投入将比有税收优惠的情况下预期减少三分之二。除了税收政策之外，许多其他因素也会影响风能和太阳能电力投资（以及支持这种投资的税收优惠成本）。例如，像2012年首次对中国太阳能板征收的关税这样的贸易壁垒会抑制太阳能项目的投资，因为它们增加了项目的成本。 因为风能和太阳能投资的估计包含在CBO对企业固定投资的预测中，影响风能和太阳能投资的因素也会影响该机构对宏观经济预测。但是，与经济整体的企业投资相比，风能和太阳能投资较小，因此前者即使发生大幅变化，对宏观经济的影响也有限。 投资美元。6然而，与ITC相比，PTC对投资者的风险更大，因为信用金额取决于10年期间实际产生的电量，这取决于运营、市场和天气条件的不确定性。投资者更可能选择ITC，因为它提供即时的税务优惠，适用于资本成本更高或对其产生电力的潜力存在更大不确定性的项目——这两种特征通常与新兴或不太成熟的技术相关。 哪些其他政策目标与税收抵免相关联？ 根据2022年协调法案的修改，投资于支付现行工资和雇佣学徒、位于特定地理区域且使用国内来源材料的项目的ITC和PTC更加慷慨。 (现行工资是在就业地理区域内从事类似职业的工人的平均工资，包括福利。为了满足与现行工资相关的条件，工人必须至少得到那个数额，无论是通过工资还是工资和福利的组合。) 因为当满足这些条件时税收抵免更加慷慨——例如，如果支付现行工资并雇佣学徒，那么抵免额将是原来的五倍——因此，这些抵免并不总是刺激以最低成本投资于风能和太阳能。而当这些条件鼓励投资于成本较高的项目时，基于投资额的税收抵免使政府付出更高的成本。 美国贸易委员会（ITC）和税收抵免（PTC）可用于抵消纳税人的税收义务（应缴税款），可转让给另一纳税人，或从国库直接获得付款。企业可以将（或以现金交换转让）其税收抵免转让，而免税和政府实体可以直接从国库收到抵免。（转让性和直接付款是在2022年和解法案中增加的抵免选项。）如果没有转让性，纳税人可以将未使用的抵免结转至未来或上一纳税年度以抵消其税收义务。如果没有直接付款，免税实体无法申报税收抵免。 企业税收抵免投资风能和太阳能电力 两项税收抵免直接支持风能和太阳能电力投资。投资税收抵免（ITC）是一种一次性税收抵免，相当于投资于风能或太阳能项目金额的百分比。4对于典型项目，可再生能源税收抵免（ITC）的比率（或金额）为30%，但在某些情况下，这一比例可能会有所增减（参见表1）。生产税收抵免（PTC）基于发电量，且可以在发电设施投入运营的前10年内申请。5每千瓦时信用额度每年根据通货膨胀进行调整。 《2022年协调法案》将能源相关税收优惠与其他政策目标挂钩——具体而言，是与劳动和劳动力标准、经济和社会发展以及国内制造业相关的目标。7ITC或PTC的金额对于满足其他政策目标的项目的金额更大。 劳动力与劳动标准。坚持某些劳动标准可以获得五倍的税收抵免（对于ITC而言，这是6%）。更高的金额，或增强的…… 企业可以为单个项目申报ITC或PTC，但不能同时申报两者。预期投资者会选择能为特定项目提供更大补助的信用额度。他们更有可能选择PTC，用于预期能产生更多电力的项目。 6. 该选择可能对补贴的成本效益产生影响。例如，参见Joseph E. Aldy, Todd D. Gerarden, 和Richard L. Sweeney所著的，“投资补贴与产出补贴：替代激励措施对风能的影响，”《环境与资源经济学家协会杂志》，第10卷，第4期（2023年7月），第981-1018页，https://tinyurl.com/yjmbbbje. 7. 在2022年和解法案扩展和修改ITC和PTC之前，PTC计划于2022年后开始建设的项目到期，除太阳能和地热能以外的可再生能源ITC计划于2023年到期。（太阳能和地热能享有永久10%的ITC；离岸风电的ITC计划于2025年到期。） 箱子 1. 如何CBO的基础预测反映JCT的税收估计 国会预算办公室的基线预测反映了在现行税收法律一般维持不变的情况下税收政策对预算的影响。根据法规，税收联合委员会（JCT）的 staff 为将改变《国内税收法》的立法提供收入估算。1当税收立法成为法律时，CBO将其纳入其基线预测，包括JCT对这项立法预算影响的估计。随着每个新的基线，CBO包括对税收收入和支出的最新预测，以反映新可获得的数据、更新的经济预测、新的法规或行政行为以及自JCT最初估算立法影响以来出现的任何其他相关信息。 JCT估计的修改和扩展被加到了那些已在CBO预测中反映的信用额度上。 在经济和预算预测的每次更新中，国会预算办公室（CBO）都考虑了风力发电和太阳能电力投资的最新信息。因此，CBO的2025年1月基线预测反映了可再生能源税收抵免（ITC）和投资税收抵免（PTC）的总成本，包括2022年和解法案成为法律之前可用的税收抵免相关成本、关于2022年和解法案中ITC和PTC变动成本的联合委员会（JCT）估算，以及关于风力发电和太阳能电力投资的最新信息。 JCT 提供国会审议的税收立法的官方估计，因此将提供与任何对 ITC 和 PTC 的变更相关的成本估计。如果未来的立法废除了税收抵免，JCT 对该立法的成本估计不一定与 CBO 基线中对该抵免成本预测相同（见框 2）。 当2022年和解法案（公法117-169）修改并延长了投资税收抵免（ITC）和生产税收抵免（PTC）时，国会预算办公室（CBO）将联合委员会（JCT）对这些变化成本估算纳入其基线预测。这些变化成本为 .1. 有关CBO和JCT工作差异的更多信息，查看www.cbo.gov/faqs#jct 若项目工人的工资符合劳工部确定的现行工资标准，并且学徒在项目上完成部分工作（或已真诚努力雇佣学徒），则可以主张信用。8在CBO的评估中，当前及预期的未来劳动力市场条件表明，大多数项目将满足现有的工资和学徒要求，并且与这些要求相关的较大信贷金额（在ITC的情况下为30%）将被申报。 社区——这里指的是1999年以后煤炭矿井或火力发电厂关闭的地区的社区（以及2009年以后的情况），或者失业率平均或高于平均水平的地区，这些地区与煤炭、石油或天然气相关的经济活动门槛额度达到一定程度。9被称为棕地（brownfield sites）的财产，其中（或可能含有）一种会复杂化该财产扩张或再开发的危险物质，也可以被指定为能源社区。 国内制造业 一项额外信用额度适用于使用国内采购材料的项目。当用于建造新的风能或太阳能设施所需的钢材和铁满足“美国购买”国内生产要求时，将会颁发此额外信用额度。 经济发展与社区发展可用于位于能源领域的项目的额外信用额度 。 第8条：法定工资要求是联邦政府支持或资助的建筑项目的常见特征，但在2022年和解法案成为法律之前，这些要求并未与税收优惠相关联。更多信息，请参阅Elizabeth Weber Handwerker和Jon O. Shimabukuro的作品。联邦资助的建筑和支付当地通行工资, 报告 IF11927，版本 3（国会研究服务处，2023年11月13日），https://tinyurl.com/24kpbpdc学徒要求通常不是联邦资助或支持的投资的条件。 大约一半的美国土地被指定为能源社区，约
