哈尔斯：2024年年度报告

2024年年度报告 2025-033 2025年4月22日 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人吕强、主管会计工作负责人吴汝来及会计机构负责人（会计主管人员）陈芳声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告中涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险！本报告第三节“管理层讨论与分析”中描述了公司未来发展可能面对的风险，敬请投资者注意阅读相关内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以实施利润分配方案时股权登记日的总股本扣除公司回购专用证券账户已回购股份后的股本总额为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.5元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义………………………………………………………………2第二节公司简介和主要财务指标……………………………………………………………6第三节管理层讨论与分析……………………………………………………………………9第四节公司治理………………………………………………………………………………27第五节环境和社会责任………………………………………………………………………48第六节重要事项………………………………………………………………………………54第七节股份变动及股东情况…………………………………………………………………61第八节优先股相关情况………………………………………………………………………68第九节债券相关情况…………………………………………………………………………68第十节财务报告………………………………………………………………………………69 备查文件目录 一、载有公司法定代表人吕强先生签名的2024年年度报告文本。 二、载有天健会计师事务所（特殊普通合伙）盖章、注册会计师蒋舒媚、周冀签名并盖章的公司2024年年度审计报告原件。 三、载有公司法定代表人、首席财务官、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。 四、报告期内在《证券时报》《证券日报》《上海证券报》以及巨潮资讯网上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 以上备查文件备置地点：公司投资与证券管理中心。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 五、其他有关资料 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 九、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 中国作为全球最大的不锈钢真空器皿生产国，2024年出口额依旧保持高增速，根据海关总署数据统计，2024年度累计出口保温器皿约49.24亿美元1，同比增长18.91%，近五年均复合增速超18%。由于使用市场细分、户外运动兴起、短视频社交属性加持，保温器皿消费频次呈增长态势，消费属性由耐用品向消费品转换，保温器皿需求增速明显。尤其是海外头部保温器皿品牌凭借超高增速持续推动品类渗透率提升，消费需求持续扩容；其快速增长的同时市场占比不断提升，说明海外市场仍处于传统品牌稳定增长与新锐品牌快速崛起并存的结构性调整增量竞争阶段。同时，头部保温器皿品牌通过资本并购、供应链成本优势及DTC渠道整合加速扩张，市场占有率稳步提升。随着保温器皿市场的持续扩张，头部保温器皿品牌加速拓展全球版图，保温器皿行业的全球化趋势愈发显著。 据国家统计局最新数据，国内社会消费品零售总额已突破124,671.1亿元大关2，同比增长3.5%，整体呈现出稳健增长的良好态势。这一积极增长局面的形成，离不开国家一系列相关政策的及时、精准出台。这些政策有效提振了社会各界的信心，充分激发了市场的活力，有力地推动了经济的稳步回升。 在消费模式方面，直播带货与社交电商迅速崛起，成为当下重要的销售渠道，它们不仅为消费者提供了更加便捷、直观的购物体验，还不断推动着品牌营销模式的变革与创新，促使品牌方更加注重与消费者的互动和沟通，以更好地满足消费者多样化的需求。2024年，全国前四大电商平台（淘天、京东、拼多多、抖音）的杯壶（含各类材质）销量近9亿只3，成为国内杯壶市场的重要组成部分。 从消费行为来看，消费者如今愈发注重产品的性价比，多平台比价、折扣购物等行为日益增多，这反映出消费者在消费决策过程中更加理性和谨慎，力求在有限的预算内获取最大的价值。在产品偏好上，绿色环保、智能化产品受到消费者的广泛青睐，这体现了消费者健康、品质生活意识的显著提升，他们更加关注产品的可持续性以及对生活品质的改善作用，愿意为能够带来健康、便捷、环保体验的产品支付更高的价格。 随着消费观念的升级，保温器皿行业细分市场格局正发生变革。钛材质保温器皿凭借其轻质、耐腐蚀、天然抑菌等卓越特性，以健康饮水为核心诉求，成功开辟了一条融合材料科技与场景化体验的新赛道。与此同时，国内智能保温器皿所在的智能家居市场仍具有显著的发展潜力，未来有望成为行业增长的新引擎。而户外保温器皿则凭借材质创新与轻量化设计，精准适配徒步、露营等户外场景需求，并通过细分品类拓展至运动、时尚等多元场景，进一步丰富了保温器皿的市场应用场景，为消费者提供了更多个性化选择。 随着消费者对保温器皿产品材质的进一步了解，以及对国货品牌的进一步认可，再加上供给端行业集中度的提升，这将为行业领先企业创造更多的发展空间，使其能够在市场竞争中进一步巩固自身优势，推动行业的高质量发展。 二、报告期内公司从事的主要业务 1、公司主营业务 作为国内领先的杯壶制造与品牌运营商，公司在报告期内保持了主营业务的稳定发展，专注于不锈钢保温器皿的生产与销售。公司产品线涵盖了多种保温杯、保温壶和焖烧罐，针对不同用户需求和使用场景进行了精心设计。近年来，公司在保温器皿功能方面，不断向智能技术靠近，开发了多款受市场欢迎的智能保温器皿；材质方面，完成了从不锈钢到钛的拓展；工艺方面，公司实现了内胆喷涂陶瓷漆、外表面纳米砂纹漆等技术的突破；功能方面，推出多款具有显温、糖分检 测、心率测量、饮水记录、喝水提醒等智能化功能的产品，为用户带来全新的使用体验。除了真空保温产品，公司还积极延展到非真空品类，如铝杯、玻璃杯和Tritan杯等，满足市场的多样化需求。 2、公司主要品牌 ①哈尔斯 品牌商标： 全球领先的中国杯壶专家 为顺应“快消化”的行业趋势，公司于2022年进行了品牌全新升级，打造消费品公司配套能力。哈尔斯品牌以“成为世界级杯壶品牌”为愿景，将“引领中国杯壶品牌价值”作为战略方向，致力成为“全球领先的中国杯壶专家”，为打造“精品国货”，用二十五年行业深耕积累的核心科技成就“好材质、好工艺、好品质、好颜值、好口碑”的五好杯壶，彰显“快乐、匠心、国民、专业、健康”的品牌个性。在此品牌战略指导下，哈尔斯获得了全球权威市场调研机构欧睿国际“连续两年全球杯壶销售额第一”4的市场地位声明认证。哈尔斯产品也将更加注重轻便、健康、耐用、安全、颜值等消费者关键主张，让用户享受更加轻松健康的饮水体验。 ②SIGG 品牌商标： THE ART OFHYDRATION. EXCELLENCE SINCE 1908. 公司于2016年全资收购瑞士运动水杯品牌SIGG。SIGG于1908年创立于瑞士，是100多年来持之以恒地给消费者带来健康的饮水器皿并持续创新的品牌，以环保、耐用、瑞士精工的水壶系列产品享誉世界。1993年，SIGG Original SwissBottle(经典水壶)获得了纽约现代艺术博物馆(MOMA)的最高认可，并被永久收藏。SIGG倡导在运动领域可持续发展，与地球共呼吸；运动让我们更健康，我们让地球更健康。SIGG联合世界顶级奢侈品品牌(LV、宾利等)、顶级体育赛事(ATP网球赛事-温网、法网、劳力士大师赛等)开展联名合作，以瑞士百年品质、创新、可持续的水杯产品引领运动潮流。此外，SIGG还与Supreme、Stussy等众多潮流品牌跨界合作，无论是都市时尚还是休闲运动场景，SIGG都能成为日常生活中的最佳点缀。 3、公司主要业务模式 OEM业务：公司深耕OEM业务领域，专注于海外市场拓展与深化，致力于成为全球知名品牌商的可靠合作伙伴。凭借在制造和技术研发方面的专业优势，公司为合作伙伴提供高品质的产品和服务，助力品牌商在全球市场中脱颖而出。公司与全球知名品牌商建立了紧密且稳固的合作关系，这种合作贯穿产品开发和创新的全链条。品牌商提供的前沿产品概念和设计理念，正逐渐成为引领市场潮流的关键。公司凭借专业的技术团队，将这些概念和理念精准转化为实际产品，确保每一件产品都能完美呈现品牌的精神与品质。这种从概念到成品的一站式服务，不仅大幅缩短了产品上市时间，还显著提升了市场响应速度和灵活性。未来，公司的OEM业务将朝着更加紧密的合作伙伴关系、更加创新的产品和服务以及更加广阔的市场前景迈进。公司将继续加大技术创新投入，优化服务流程，提升产品质量和服务水平。通过不断的技术创新和优化服务，公司有信心在激烈的市场竞争中占据有利地位，为合作伙伴创造更多价值，共同开创保温器皿消费品时代。 品牌业务：公司以哈尔斯和SIGG两大品牌为核心，致力于为消费者提供卓越的产品和服务，满足其对品质生活的不懈 追求。凭借深厚的制造底蕴，公司在产品的材料选择、工艺制作以及成品检验等各个环节，均严格遵循高标准和高要求，确保每一件产品都能达到甚至超越消费者的期望。同时，通过线上与线下渠道的深度融合与协同，公司能够广泛触达各类消费者群体，灵活应对市场变化，并快速响应消费者需求。这种全渠道布局使公司在国内及欧洲杯壶市场中占据重要份额，并持续巩固其市场地位。随着对国内和欧洲市场的进一步拓展，公司将继续深入分析市场趋势、消费者行为以及竞争对手动态，以此为基础制定精准的品牌发展策略。未来，公司将继续专注于产品与营销策略的创新，以适应不断变化的市场需求。通过持续的创新与优化，公司将致力于塑造一个更加强大且富有影响力的品牌形象，为消费者创造更多价值，引领杯壶行业高速发展。 4、公司主要业务驱动因素 （1）OEM业务多元化，形成立体竞争力 近年来，全球杯壶市场呈现出稳健增长的态势。这一趋势的核心驱动力在于消费者对生活品质的追求以及对个性化定制需求的不断升级，这促使杯壶产品在设计创新和材料科技方面取得了显著进步。从区域分布来看，北美、欧洲和亚太地区是全球杯壶市场的主要消费区域。其中，北美市场凭借人均保有量的增加、消费频次的加快、使用场景的细分、户外运动的兴起以及社交属性的增强，保温器皿的市场需求尤为旺盛，增长趋势显著。与此同时，亚太地区凭借其庞大的人口基数和快速的经济发展，展现出巨大的市场潜力，成为全球杯壶市场增长的重要引擎之一。 在当前的市场格局中，头部品牌凭借其品牌影响力和资源优势，市场集中度不断提升，巩固了其在行业中的主导地位；与此同时，新兴品牌凭借创新的产品和灵活的市场策略迅速崛起，为整个行业注入了新的活力。这一现状为供给端企业带来了双重机遇与挑战：一方面，与头部品牌合作能够获得稳定的订单和资源支持，提升企业的制造水平和市场影响力；另一方面，新兴品牌的崛起也加剧了