银行监管的约束作用：来自监管科技的证据

本文研究了巴西中央银行SupTech应用对银行监管的影响。研究发现，SupTech事件后，受处理的银行揭示了其在风险报告中的不一致性，并向信用较低的企业提供了更严格的信贷，有效降低了风险承担。这种信贷紧缩反过来又对信用较低的企业从受影响银行借款产生了小范围的外溢效应。研究结果表明，SupTech事件具有信息披露效应，提高了银行监管报告质量，并通过道德劝导渠道约束了银行行为。研究发现，SupTech事件后，受处理的银行将贷款重新分类为不良贷款，并增加预期贷款损失的准备金，尤其是对风险贷款的预期贷款损失准备金。此外，受处理的银行减少了对信用不足借款人的信贷，并提高了对这些借款人发放的贷款的利率并缩短了贷款期限。从经济规模来看，在SupTech事件之后，贷款人将信用不足借款人的信贷减少5%，将贷款利率提高10%，并将贷款期限缩短约15%（相对于信用较好的借款人）。最后，研究发现，SupTech事件对企业从受处理银行借款的影响较小，并且主要集中在对信用资质较低的企业。这些效应的经济规模不可忽视，但与银行制裁的负面溢出效应的经济规模相比则较小。