车载CIS报告：高端市场供需错配，国产替代加速崛起

强于大市（维持） 2025年04月17日 智驾渗透加速，CIS市场加速扩容：当前智能驾驶正经历从L2级功能向L3级系统的关键迭代阶段（L2目前渗透率达40%）。伴随身智能化需求的深度渗透，传感器配置规模显著提升，传统车型2-3颗的基础方案已进化至主流车型十颗以上的多传感融合架构，以头部厂商为例，华为ADS®3.3采用11颗摄像头配置（前视双目800万像素方案）。此类技术演进推动车载CIS芯片在像素规格与配置数量上的双重升级需求持续强化。 技术市场双轮驱动，CIS芯片增量可期：当前CIS处于车载摄像头核心环节。高像素、HDR（高动态范围成像）与LFM（LED闪烁抑制）的产业化渗透加速，快速驱动CIS芯片进行产业升级。目前全球CIS芯片领域呈现高度集中特征，其中安森美、韦尔股份和索尼三大厂商在车载CIS芯片领域领先。需求侧伴随智能驾驶多摄配置普及及高端化趋势，目前全球CIS芯片销售额远高于出货量，其中车载CIS芯片市场需求增长迅速。2025车载CIS市场规模将达到33.32亿美元,2027年将达到48.58亿美元，空间提升潜力大。 《光刻机行业深度报告：自主可控攻坚正当时，产业链迎突破黄金期》 国产技术加速突破，高端替代空间明确：目前国内头部车载CIS芯片厂商韦尔股份与头部车企客户的大规模订单形成了产能绑定。海外厂商虽可部分缓解国内供应压力，但其高成本壁垒与较长的交付周期为本土CIS厂商创造了差异化竞争窗口，国产替代进程迎来加速机遇期。伴随着近几年格科微和思特威智能驾驶方案迭代（像素量产突破8M规格及高端技术渗透），本土厂商全球CIS市占率有望大幅提升。 【配置建议】 推荐关注国产车载CIS芯片相关厂商在国产化替代趋势下的投资机会，重点包括：高像素CIS、HDR与LFM技术升级、车规级认证突破等方向，建议关注韦尔股份、格科微、思特威和晶方科技等标的。 【风险提示】 智能驾驶渗透率不及预期：智能驾驶技术在中低端车型的应用进展缓慢，影响CIS产品的市场拓展和规模化效应。 下游终端出货不及预期：汽车市场需求疲软或供应链受阻，导致智能驾驶CIS需求下降，影响行业增长。 市场竞争加剧风险：行业玩家增多，产品同质化加剧，价格竞争激烈，影响企业盈利能力。 行业景气不及预期：宏观经济波动或汽车行业景气度下滑，影响智能驾驶CIS的市场需求和增长速度。 政策风险：各国对智能驾驶监管政策调整，可能影响自动驾驶技术的落地节奏，进而影响CIS市场需求。 正文目录 1.CIS发展迅速，引领智驾新时代........................................................................51.1.智驾CIS：高阶渗透引擎..............................................................................51.1.1.CIS赋能车身感知，智驾精度升级............................................................81.1.2.CIS驱动泊车进化，环视升级加速............................................................91.1.3.CIS赋能座舱内监测，驾舱安全进阶......................................................101.2.CIS发展历程：主导智能驾驶新纪元.........................................................111.3.中美欧车规政策：智驾新规驱动CIS升级 ................................................111.4.CIS加速渗透市场，智能车载腾飞..............................................................121.5.智能驾驶代表公司分析................................................................................171.5.1.CIS加持Autopilot HW，特斯拉智能驾驶进化.....................................171.5.2.华为乾崑智驾ADS®3.3高阶智驾系统.................................................191.5.3.比亚迪“天神之眼”&其他：分级策略明确，高端技术迎头赶上......212.全球智驾CIS技术创新路线与竞争格局........................................................232.1.CIS和智能驾驶产业链分层，价值链重塑..................................................232.2.CIS架构升级，光学感知跃迁......................................................................242.3.国际主流车载CIS厂商技术布局................................................................292.3.1.安森美：并购驱动技术领先，产品多元化引领行业..............................292.3.2.索尼：技术革新驱动，高像素领先行业..................................................323.国产替代机遇与未来产业生态构建................................................................343.1.韦尔股份：豪威技术整合，高像素与车规优势共驱行业升级................343.1.1. CIS龙头崛起，韦尔引领智驾.................................................................343.1.2.CIS前沿技术突破，智驾感知全面升级.................................................353.1.3. CIS车载升级引领行业，高像素驱动智驾跃升.....................................373.2.思特威：汽车智能化驱动车载CIS持续成长 ............................................383.3.格科微：核心技术国际领先，CIS领域稳步发展.....................................413.2.晶方科技：CIS国产封测领先，车载产品布局健全.................................434.投资建议.............................................................................................................445.风险提示.............................................................................................................45 图表目录 图表1：自动驾驶的六个等级................................................................................5图表2：城市NOA图像效果....................................................................................6图表3：车载摄像头基本结构构成........................................................................6图表4：车载CIS摄像头分布情况........................................................................7图表5：车载摄像头主要应用场景分析................................................................7图表6：侧前/后视摄像头监控范围......................................................................9图表7：车载侧视&后视摄像头..............................................................................9图表8：泊车场景模拟............................................................................................9图表9：CMS后视摄像头.......................................................................................10图表10：DMS摄像头安装位置示意图.................................................................11图表11：舱内乘员监测（OMS）示意图..............................................................11图表12：CCD与CIS性能对比............................................................................11图表13：CIS示意图.............................................................................................12 电子行业专题电子行业专题研究研究 图表14：C-NCAP测试流程..................................................................................12图表15：全球汽车总销量....................................................................................12图表16：中国汽车总销量及预测........................................................................12图表17：全球车载摄像头平均搭载量测算（2024年1-10月）.....................13图表18：全球汽车自动驾驶渗透率预估............................................................13图表19：全球汽车市场主流车型摄像头数量....................................................14图表20：全