中石化冠德2024年年报
（于百慕大注册成立之有限公司） 股份代号：0934.HK 年报 公司一览 7 原油码头 个 设计概念 封面前方展示出中石化冠德三大业务平稳发展，展望远方曙光。用上烫蓝圆点连系各大业务，象征本公司在未来不断开拓发展，作出无限突破，于同业中闪闪发光。 码头年设计总吞吐能力 亿吨 2.91 中国境内码头、仓储和物流 2 公司一览 64 独立核数师报告 4 主席报告 71 合并收益表 8 管理层讨论与分析 72 合并全面收益表 15 董事会报告 73 合并财务状况表 23 关连交易 74 合并权益变动表 28 董事及高级管理人员 76 合并现金流量表 35 企业管治报告 77 财务报表附注 145 五年财务概要 146 公司资料 目录致力发展 成为一流的 国际石化仓储物流公司 泊位总量 座 38 原油管线总长度 公里 174 公司一览 -中国境内码头、仓储和物流 公司一览 1.唐山曹妃甸实华 泊位：1座 最大靠泊的油轮容量：300,000吨设计吞吐能力：2,000万吨╱年 泊位：1座 最大靠泊的油轮容量：300,000吨设计吞吐能力：2,000万吨╱年 海外总仓储容量 3.青岛实华 2.天津港实华 248 泊位：13座 最大靠泊的油轮容量：300,000吨 1设计吞吐能力：8,400万吨╱年 2仓储容量：103.2万立方米 3 泊位：3座 4最大靠泊的油轮容量：300,000吨 设计吞吐能力：5,600万吨╱年 万立方米 中国境外仓储和物流 仓储设施覆盖范围 4.日照实华 3 个国家 5.宁波实华 5 原油管线 广州 石化末站6 泊位：3座 最大靠泊的油轮容量：450,000吨设计吞吐能力：3,500万吨╱年 6.惠州华德石化 泊位：4座 最大靠泊的油轮容量：300,000吨设计吞吐能力：3,190万吨╱年仓储容量：134万立方米 原油管线长度：174公里 液化天然气运输船 8 （运营中） 艘 7.湛江港石化 惠州华德7 石化首站 泊位：13座 最大靠泊的油轮容量：300,000吨设计吞吐能力：4,400万吨╱年仓储容量：100.8万立方米 公司一览 -中国境外仓储和物流 仓储 8.欧洲荷兰VESTA法拉盛库区 储罐：27座 仓储容量：38.85万立方米 9.欧洲比利时VESTA安特卫普库区 储罐：45座 仓储容量：93.40万立方米 8 9 中国 10.中东阿联酋富查伊拉库区 14储罐：34座 仓储容量：115.5万立方米 10 11.印度尼西亚巴淡岛 董事会已决定不再继续进行巴淡项目 11 仓储物流 天津 青岛连云港 温州 北海 12 13 液化天然气运输船 12.巴布亚新几内亚液化天然气项目 船舶：2艘 每艘容量：172,000立方米 13.澳大利亚太平洋液化天然气项目 船舶：6艘 每艘容量：174,000立方米 14.美国维吉液化天然气项目（在建中） 船舶：3艘 每艘容量：175,000立方米 主席报告 二零二四年，世界经济复苏承压，经济增速放缓，地缘政治风险上升，冲击全球贸易和投资增长，国际油价整体呈现宽幅震荡走势；国内经济总体呈现先降后升的触底反弹走势，政府及时采取了一系列政策措施来保持经济稳定并促进复苏，持续向好态势不断稳固。中石化冠德控股有限公司 （“本公司”）及其附属公司（合称“本集团”）面对严峻复杂的形势，攻坚克难，努力提质增效，生产经营平稳有序，核心业务取得新突破。本人谨代表本公司董事（“董事”）会 （“董事会”），对列位股东和持份者的关心和支持，对全体员工的辛勤付出表示衷心感谢。 致列位股东： 二零二四年，董事会坚持既定的发展战略，稳步推进高质量发展，完善公司治理，强化安全风险管控。本集团努力推进拓展核心业务，二零二四年，本公司全资附属公司惠州市大亚湾华德石化有限公司（“华德石化”）成功接卸首艘石脑油船。截至二零二四年十二月三十一日止年度（“本年度”或“报告期”），本集团收入约6.67亿港元，同比增加约 9.38%。由于受到国内油品市场需求下降、部分炼厂客户降低加工负荷的影响，以致本公司相关投资收益下降，加上本集团汇兑亏损净额同比增加；截至二零二四年十二月三十一日止年度，本公司录得溢利约11.77亿港元，同比下跌约9.33%，折合本公司权益持有人应占利润约为每股47.36港仙。综合考虑本集团现金流状况和未来发展的需 4中石化冠德控股有限公司年报2024 要，董事会建议派发二零二四年全年每股现金股息25港仙，扣除中期已派发每股现金股息10港仙，建议派发二零二四年末期每股现金股息为15港仙，与上一年保持一致。 于报告期内，华德石化在保持现有业务稳定的同时，努力开拓市场，充分利用现有码头富余能力为第三方客户提供接卸服务。于报告期内，华德石化完成马鞭洲码头配套设施升级改造建设项目，正式打开石脑油接卸新业务，为未来提升华德石化企业效益奠定基础。于报告期内，华德石化共接卸原油油轮109艘，完成原油接卸约1,392万吨，同比增加约16.49%；输送原油约1,189万吨，同比增加约7.80%。华德石化实现收入约6.67亿港元，同比增加约9.38%；华德石化分部业绩约2.69亿港元，同比增加约25.41%。 于报告期内，本公司下属的湛江港石化码头有限责任公司（“湛江港石化”）、青岛实华原油码头有限公司（“青岛实华”）、宁波实华原油码头有限公司（“宁波实华”）、日照实华原油码头有限公司（“日照实华”）、天津港实华原油码头有限公司（“天津港实华”）和唐山曹妃甸实华原油码头有限公司（“曹妃甸实华”）（合称“国内六家码头公司”）面对国际局势动荡和国内经济增速放缓叠加带来的严峻市场形势和生产经营压力，在提高安全管理水平的基础上，持续管控各类成本费用，提高原油接卸效率，压减滞期费用。二零二四年，由于国内原油需求下降，石化能源消费占比持续下跌，成品油市场需求下降等因素，导致炼厂生产积极性降低，特别是地方炼厂方面；加上宁波实华安装油气回收装置影响吞吐量，国内六家码头公司吞吐量合计约为1.90亿吨，同比减少约9.09%；为本公司实现投资收益合计约5.81亿港元，同比减少约25.61%。 中石化冠德控股有限公司年报20245 主席报告 于报告期内，富查伊拉港区作为调混港的地位日益提升，本公司合资的中东富查伊拉油品仓储公司（“富查伊拉公司”）加强市场开拓，在确保储罐出租率100%的基础上，不断推高出租费率水平。此外，富查伊拉公司库区与港口超大油轮（“VLCC”）码头连接管网工程已于二零二四年年底正式竣工。该项目建成后，富查伊拉公司成为富查伊拉港区唯一一家同时直接连接30万吨级VLCC码头和20万吨级码头的公司，可为客户提供更为优质高效的仓储运作服务。二零二四年，富查伊拉公司为本公司创造投资收益约1.25亿港元，同比上升约19.05%。二零二四年，本公司合资的欧洲VestaTerminalsB.V.（“Vesta”）进一步加大市场开拓力度，储罐出租率及平均租金水平均得到了提升。另外，由于Vesta出售了爱沙尼亚的公司VestaTerminalTallinn （“VTT”），减少了报告期内其带来的亏损，整体经营业绩因而得到提升。二零二四年，Vesta为本公司实现投资收益约2,865万港元，同比上升137.17%。Vesta高度关注绿色能源转型趋势和资产增值，正与潜在客户探索绿氨接卸和仓储项目的可行性，同时计划开工建设比利时的全资附属公司VestaTerminalAntwerp（“VTA”）与安特卫普港新建码头连接项目，以提高VTA泊位能力。 于报告期内，于二零二三年年底出现设备故障的一艘液化天然气（“LNG”）船舶已经完成修理并重新投入运营，本集团下属的八艘LNG船稳定运行，共完成103个航次，为本公司实现投资收益约1.20亿港元，同比上升约51.28%，主要是于二零二三年底出现故障的LNG船舶已完成修理并重新投入运营。二零二四年，本集团进一步投资维吉LNG运输项目建设，预计三艘LNG船舶二零二七年至二零二八年开始陆续建成下水。 6中石化冠德控股有限公司年报2024 展望二零二五年，全球经济将呈现复杂多变的特点，新兴市场的崛起以及产业结构的深刻变革将为全球经济带来新的增长动力，但地缘政治、各国政策的不确定性等难预料因素仍然存在；国内经济随着各项政策落地有望继续保持稳健增长，但潜在的贸易冲突加大了宏观环境的不确定性。董事会将继续贯彻高质量发展理念，科学筹画，努力拓展核心业务，探索业务转型，积极应对各类风险，为本公司股东持续创造价值。 承董事会命 中石化冠德控股有限公司 主席 钟富良 香港，二零二五年三月十七日 中石化冠德控股有限公司年报20247 管理层讨论与分析 以下讨论与分析应与本年度报告所列的本集团经审计的财务报表及其附注同时阅读。以下涉及的部分财务资料摘自本集团按香港财务报告准则编制并经过审计的财务报表。 二零二四年，全球经济复苏承压，地缘政治风险持续外溢，冲击全球贸易和投资增长，国际油价整体呈现宽幅震荡走势；国内经济总体呈现先降后升的触底反弹走势。本集团坚持既定的发展战略，稳步推进高质量发展，完善公司治理，强化安全风险管控，国内码头公司经营业绩受油品需求影响出现下滑，境外仓储业务及船舶租赁及运输业务投资收益则有所增加。 8中石化冠德控股有限公司年报2024 8中石化冠德控股有限公司年报2024 1.合并业绩 收入、毛利和经营溢利 截至二零二四年十二月三十一日止年度（“本年度”或 “报告期”或“年内”），本集团收入约为667,091,000港元（二零二三年：609,872,000港元），同比增加约9.38%；毛利约为323,722,000港元（二零二三年：258,323,000港元），同比增加约25.32%；主要是由于二零二四年，华德石化吞吐量有所上升，包括利用现有码头富余能力为第三方客户提供接卸服务，相关收入及毛利同比增加所致，其中，毛利增长较快主要是由于华德石化吞吐量上升以及成本管控所致；经营溢利约为174,008,000港元（二零二三年：186,924,000港元），同比减少约6.91%，主要原因是本集团二零二四年兑换了从下属公司收取的人民币分红至港元╱美元，以及账面美元等外币敞口导致汇兑亏损净额同比增加。 其他收入及其他收益净额 截至二零二四年十二月三十一日止年度，本集团其他收入及其他收益净额约为982,000港元（二零二三年：80,611,000港元），同比减少98.78%；主要原因是本集团二零二四年汇兑亏损净额同比增加所致。 融资收入 截至二零二四年十二月三十一日止年度，本集团融资收入约为259,652,000港元（二零二三年：237,262,000港元），同比增加约9.44%，主要是本集团本年度的定期存款平均结余同比上升，存款利息收入相应同比增加所致。 中石化冠德控股有限公司年报20249 中石化冠德控股有限公司年报20249 应占合资公司业绩 截至二零二四年十二月三十一日止年度，本集团应占合资公司业绩约为695,960,000港元（二零二三年：798,346,000港元），同比减少约12.82%，主要原因受市场需求减少影响，国内码头公司吞吐量同比下降，导致投资收益下降。 应占联营公司业绩 截至二零二四年十二月三十一日止年度，本集团应占联营公司业绩约为159,072,000港元（二零二三年：179,346,000港元），同比减少约11.30%，主要是由于本公司下属的联营公司湛江港石化吞吐量下降，经营业绩有所下滑所致。 除所得税前溢利和本年度之溢利 截至二零二四年十二月三十一日止年度，本集团除所得税前溢利约为1,286,992,000港元（二零二三年：1,400,796,000港元），同比减少约8.12%；本集团本年度之溢利约为1,177,400,000港元（二零二三年：1,298,486,000港元），同比减少约9.33%，主要是因为归属本集团的国内码头公司投资收益同比有所下降以及汇兑亏损净额同比增加所致
