裕兴股份：2024年年度报告

2024年年度报告 2025年4月 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人朱益明、主管会计工作负责人王长勇及会计机构负责人(会计主管人员)王长勇声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 报告期内，公司实现营业收入11.00亿元，较上年同期下降34.75%；实现归属于上市公司股东的净利润-3.57亿元。 一、公司报告期业绩亏损主要系： 1、2023年下半年以来，光伏电池工艺技术迭代，N型电池带动双面双玻光伏组件市占率快速提升，单玻光伏组件市场缩小，配套单玻光伏组件使用的光伏用聚酯薄膜需求大幅减少。2024年，光伏用聚酯薄膜需求不足，叠加功能聚酯薄膜行业产能规模持续增长，供需失衡，行业整体产能利用率处于历史低位。中低端产品同质化竞争激烈，产品销售价格下滑，部分产品销售价格已跌破生产成本。受上述因素影响，报告期内公司部分生产线停工未生产，光伏用聚酯薄膜产销量大幅减少，全年营业收入同比下降34.75%。公司聚酯薄膜产品销售价格下滑，叠加新产品推广批量小、良率不高和技改生产线调试等因素影响，产品成本有所上升，聚酯薄膜产品毛利率同比下降18.72%。 2、受报告期内光伏用聚酯薄膜等产品需求不足和产品价格下滑因素影响，公司产能利用率受限。公司根据《企业会计准则》要求，基于谨慎性原则，对报告期末合并报表范围内的固定资产进行减值测试，对存在减值迹象的固定资产计提资产减值准备1.61亿元。 3、报告期内计提可转债利息费用增加，财务费用同比上升16.54%。 二、公司核心竞争力等未发生重大不利变化，公司持续经营能力不存在重大风险。 三、近年来，我国聚酯薄膜行业高速发展，产能、产品品种数量及质量快速提升，产品研发能力已逐步实现技术本土化。当前，聚酯薄膜行业产能持续增长，下游部分行业需求下降，供需失衡。业内竞争日益激烈，产品销售价格持续下滑，行业整体盈利能力处于近几年以来的低谷。聚酯薄膜产品结构方面，存在着中低端产品产能过剩，高附加值产品比重偏低，部分高性能聚酯薄膜品种仍依赖进口的结构性矛盾。随着国家进一步推动全面深化改革，支持科技创新和发展新质生产力，业内企业将加快产业升级步伐，努力破除高端品种依赖进口的矛盾。 四、应对措施 报告期内，公司坚持“功能性、高品质、差异化、多品种”发展思路，围绕产品升级转型目标，重点布局电子光学应用领域。 1、积极增产增销电子光学用聚酯薄膜，报告期内公司实现电子光学用聚酯薄膜产量37,230吨，销量28,743吨，同比分别增长90.28%、84.34%。反射膜、光学离型膜保护膜基膜、光学预涂膜产品形成批量供货。公司加强与 细分行业品牌客户的合作关系，加大产品在终端品牌企业的推广力度，逐步导入一线品牌供应链体系，市占率稳步提升。 2、加大在消费电子、光学显示等细分行业的应用研发，围绕客户差异化的需求不断优化产品结构。报告期内，公司窗膜基膜、车衣膜保护膜、棱镜膜基膜、OCA离型膜保护膜基膜通过客户测试，小批量供货。开发感光干膜基膜、MLCC用离型膜基膜，偏光片保护膜基膜等中高端电子光学聚酯薄膜产品。通过加强产品研发和技术创新，提升公司产品市场竞争力。 3、调整生产线的产品定位结构，增加重点产品的产能。对两条原定位于光伏用聚酯薄膜的生产线进行技术改造。一条生产线进行薄型化改造，一条生产线提升产线设计厚度，有效提升公司差异化产品生产能力。将“高性能聚酯薄膜生产和配套项目”中的功能聚酯薄膜生产线目标产品由光伏应用领域调整为电子光学应用领域，进一步提升公司电子光学用聚酯薄膜生产能力。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意公司可能存在的市场竞争加剧的风险、聚酯薄膜产能无法有效消化的风险、新品开发不达预期的风险、原材料价格波动的风险、应收商业承兑汇票和应收账款余额较高导致的坏账风险、新项目建设进度及项目效益不达预期的风险，敬请广大投资者注意投资风险。详见本年度报告“第三节管理层讨论与分析”中“十一、公司未来发展的展望”之“（三）经营计划实现可能面对的风险因素和对应策略”。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义................................................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标............................................................................................................................9第三节管理层讨论与分析......................................................................................................................................13第四节公司治理......................................................................................................................................................36第五节环境和社会责任..........................................................................................................................................51第六节重要事项......................................................................................................................................................54第七节股份变动及股东情况..................................................................................................................................62第八节优先股相关情况..........................................................................................................................................69第九节债券相关情况..............................................................................................................................................70第十节财务报告......................................................................................................................................................73 备查文件目录 1、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。 2、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 3、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 4、载有法定代表人签名的2024年年度报告文本原件。 5、其他相关资料。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、其他有关资料 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 六、分季度主要财务指标 单位：元 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 单位：元 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求公司自成立以来专注于功能聚酯薄膜的研发、生产与销售。根据《国民经济行业分类代码》（GB/T4754-2017），公司所处行业属于“橡胶和塑料制品业”，所处细分子行业为“塑料薄膜制造业”。 （一）聚酯薄膜行业发展状况与趋势 聚酯薄膜是一种可持续改性的高分子材料。作为化工新材料行业中的重要领域之一，聚酯薄膜对国民经济各个领域，尤其是高新技术及尖端技术领域具有重要的支撑作用。随着原料和工艺技术不断提升，聚酯薄膜在工业应用领域的范围日益扩大。中国作为全球最大的聚酯生产和消费国，国内聚酯薄膜行业近几年高速发展，产能规模、产品质量逐步提升，产品研发能力已逐步实现技术本土化，并形成了一批具有国际竞争力的产品。当前日本、韩国等发达国家高端功能性聚酯薄膜制造优势明显，国内存在着中低端产品产能过剩，高附加值产品比重偏低，部分高性能聚酯薄膜品种仍依赖进口的结构性矛盾。在当前全球供应链本土化的国际环境下，高端材料以及关键材料实现自给尤为重要。随着国家进一步推动全面深化改革，支持科技创新和发展新质生产力，业内企业将加快产业升级步伐，努力破除高端品种依赖进口的矛盾。 报告期内，下游光伏等行业需求不足，叠加聚酯薄膜行业产能规模持续增长，供需失衡，行业整体产能利用率处于历史低位。中低端产品同质化竞争激烈，产品销售价格下滑，部分产品销售价格已跌破生产成本，行业整体盈利能力处于近几年以来的低谷。 （二）国家及行业相关政策 近几年，国家出台了一系列引领科技进步、带动产业升级、培育新质生产力的政策，涉及功能聚酯薄膜相关的政策主要如下： （三）聚酯薄膜上下游产业链情况 聚酯薄膜上下游产业链如下图所示： 1、上游行业 聚酯产品主要包括瓶级聚酯切片、聚酯纤维以及薄膜级聚酯切片，其中聚酯纤维（包括涤纶短纤以及涤纶长丝）主要用于纺织业；瓶级聚酯切片主要用于饮料包装、食品