新三板研究周报：政府工作报告首提新三板

请务必阅读正文之后的特别声明部分 1 证券研究报告：行业研究/行业周报 新三板研究 周报（20170306）： 政府工作报告首提新三板 报告原因： 定期报告 （170227-170303） 2017年03月06日 行业研究/行业周报 过去一周上证指数、深证成指、三板成数走势情况 ➢ 本周新三板要闻回顾 今年的政府工作报告提出，要完善主板市场基础性制度，积极发展创业板、新三板，规范发展区域性股权市场。 ➢ 本周新三板市场概况 周五三板成指收于1210.85点，前五个交易日跌幅为0.09%，三板做市收于1132.70点，前五个交易日涨幅为1.4%。前五个交易日市场成交量额均小幅上升。累计成交10.44亿股，环比上升7.74%；累计成交62.96亿元，环比上升17.55%。 ➢ 本周新三板挂牌情况 前五个交易日新增企业78家，新三板挂牌公司达10793家，总股本为6113亿股，环比上升0.48%，其中协议9163家，新增83家；做市1630家，减少5家。 ➢ 本周新三板融资情况 前五个交易日定增预案额度上升明显，定增完成额度小幅上升。共63家公司宣布定增预案，预计募集资金50.28亿元，环比上升95.57%；共有69家公司定增实施完成，共募集资金23.08亿元，环比上升11.61%。 ➢ 山西证券新三板情况 山西证券参与做市新三板企业共87家，未新增做市。已参与做市企业总市值为361.02亿元，环比上升2.21%。 山西证券作为主办券商共挂牌新三板企业81家，未新增。总市值为141.55亿元，环比上升1.86%。 ➢ 估值情况 新三板市场整体估值较低，PE为26.04，其中做市为24.33，协议为27.18，创新层略低，为24.49，对比创业板54.74折价明显。市场估值中枢增至26倍。 ➢ 其他重要信息披露  申请上市辅导：晨泰科技（834948.OC）、中红医疗（833133.OC）等近期申请上市辅导。  兼并收购：驰达飞机（834913.OC）、乐舱网（838349.OC）等近期发布相关被收购信息。  摘牌：天语和声（832841.OC）、三木智能（837418.OC）等近期摘牌。 新三板研究团队 分析师 张红兵 执业证书编号：S0760511010023 Tel：010-83496356 Email：zhanghongbing@sxzq.com 联系人 徐治翔 Tel：010-83496311 xuzhixiang@sxzq.com 地址： 太原市府西街69号国贸中心A座28层 北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心7层 山西证券股份有限公司 http://www.i618.com.cn 证券研究报告： 行业研究/行业周报 请务必阅读正文之后的特别声明部分 2 目 录 1.本周新三板要闻回顾 ......................................................................................................................................................... 3 2.新三板市场概况 ................................................................................................................................................................. 3 3.本周新三板挂牌情况 ......................................................................................................................................................... 5 4.本周新三板融资情况 ......................................................................................................................................................... 7 5.山西证券做市企业基本状况 .............................................................................................................................................. 8 6.山西证券为主办券商公司基本状况 ................................................................................................................................ 10 7.新三板估值情况 ............................................................................................................................................................... 11 8.其他重要信息披露 ........................................................................................................................................................... 12 证券研究报告： 行业研究/行业周报 请务必阅读正文之后的特别声明部分 3 1.本周新三板要闻回顾 在“深化多层次资本市场改革”的总体思路下，不同层次的市场在今年将呈现出不同的改革发展重点。 今年的政府工作报告提出，要完善主板市场基础性制度，积极发展创业板、新三板，规范发展区域性股权市场。这与往年对多层次资本市场统一提改革要求形成了鲜明的对比，而新三板则是首次在政府工作报告中出现，更是与创业板并提“积极发展”。 国家发改委提交大会审议的《关于2016年国民经济和社会发展计划执行情况与2017年国民经济和社会发展计划草案的报告》中，又明确提出了两项资本市场改革发展的重点工作任务：一是推动证券法修订，二是完善股票发行制度改革。 与往年的政府工作报告相比，今年对资本市场的发展要求明确、精炼。目前，我国多层次资本市场体系已经基本成型，主板市场、创业板市场、新三板市场、区域性股权市场在功能定位、服务实体经济发展方面呈现出差异化发展的态势。 资深专家分析认为，深化多层次资本市场改革是近年来我国市场发展的一贯目标，但在不同的阶段，其发展任务又各有不同。2017年，不同层次的市场将在各自领域内进一步“深耕”，既各有侧重，也协调统一。（上海证券报） 2.新三板市场概况 周五三板成指收于1210.85点，前五个交易日跌幅为0.09%，三板做市收于1132.70点，前五个交易日涨幅为1.4%。 表格1：各指数本周表现情况 日期 三板成指涨跌幅（%） 上证指数涨跌幅（%） 深证成指涨跌幅（%） 2017-02-27 0.73 -0.76 -0.86 2017-02-28 -0.75 0.40 0.37 2017-03-01 0.69 0.16 0.26 2017-03-02 0.01 -0.52 -0.49 2017-03-03 -0.75 -0.36 0.29 数据来源：山西证券研究所、choice 前五个交易日市场成交量额均小幅上升。累计成交10.44亿股，环比上升7.74%；累计成交62.96亿元，环比上升17.55%。 证券研究报告： 行业研究/行业周报 请务必阅读正文之后的特别声明部分 4 表格 2：本周三板指数与上证、深证指数的对比 指数代码 指数简称 周成交量（亿股） 周成交额（亿元） 周涨跌幅（%） 月涨跌幅（%） 年初以来（%） 新三板市场 10.44 62.96 899001.CSI 三板成指 7.72 49.61 -0.09 -0.06 -2.63 899002.CSI 三板做市 5.77 37.70 1.40 -0.12 1.85 000001.SH 上证指数 862.80 10,391.08 -1.08 -0.72 3.69 399001.SZ 深证成指 355.55 4,836.98 -0.45 0.05 2.16 399005.SZ 中小板指 74.75 1,275.99 0.66 0.81 3.20 399006.SZ 创业板指 41.42 797.94 -0.52 0.06 -1.72 数据来源：山西证券研究所、choice 图1：新三板市场指数走势 图 2：新三板市场周成交额（亿元） 数据来源：山西证券研究所、choice 数据来源：山西证券研究所、choice 图3：新三板市场周成交额（亿元） 数据来源：山西证券研究所、choice 证券研究报告： 行业研究/行业周报 请务必阅读正文之后的特别声明部分 5 表格3：成交量、成交额、涨幅、换手率前十名 股票代码 股票名称 周成交量（万股） 股票代码 股票名称 周成交额（万元） 股票代码 股票名称 周涨跌幅（%） 股票代码 股票名称 周换手率（%） 830899.OC 联讯证券 6,729 830881.OC 圣泉集团 31,776 870082.OC 久灵早教 8,110 834359.OC 金色童年 78 831900.OC 海航冷链 3,633 830809.OC 安达科技 23,271 835968.OC 科创蓝 900 834120.OC 朵云清 45 830881.OC 圣泉集团 2,908 830819.OC 致生联发 16,765 833530.OC 江苏高科 819 831332.OC