Jefferies Financial Group Inc美股招股说明书(2025-04-10版)

（至产品补充文件第1号，日期为2023年5月18日，招股说明书补充文件日期为2023年5月12日，招股说明书日期为2023年5月12日） $Jefferies 杰富瑞金融集团股份有限公司2027年4月15日到期的Senior Capped Buffered LeveragedNotes，与S&P 500®指数挂钩 2027年4月15日到期的杰富瑞金融集团股份有限公司（以下简称“杰富瑞”）高级有担保杠杆票据（“票据”）与标普500®指数（以下简称“指数”）挂钩。这些票据为无担保债务，不支付利息，提供最低到期支付金额仅为票面本金20%，其条款如附带的 产品补充说明、招股说明书补充说明和招股说明书所述，以及本定价补充说明的补充或修改。到期时，如果基础资产感激在价值方面，投资者将收到其投资的声明本金金额加上底层资产增值表现的125.00%，但受限于到期时的最高支付金额。如果底层资产有贬值在价值方面，但如果底层资产没有跌破缓冲价值，投资者将获得面值。然而，如果底层资产跌破缓冲价值，投资者将损失每跌破缓冲价值1%的初始价值，相应的面值也将损失1%。投资者可能损失至多80%的债券面值。这些债券是我们A系列全球中期债券计划的一部分。所有付款均受我们信用风险的影响。如果我们未能履行我们的义务，您可能会损失部分或大部分资金。 投资。这些本票未提供任何担保义务，您将不具有对任何底层资产或代表任何底层资产的证券的任何担保利益或访问权。条款摘要 杰富瑞金融集团股份有限公司2027年4月15日到期的Senior Capped Buffered Leveraged Notes，与S&P 500®指数挂钩$ . 我们可能在原始发行日期之前增加累计本金总额，但我们并不一定这样做。必须这么做。每张票据1000美元每张票据1000美元2025年4月10日2025年4月15日（定价日后的第3个营业日）2027年4月12日，根据随附的产品补充说明，可能推迟。2027年4月15日，如估值日期根据所描述的情况推迟，则可能延期。伴随产品补充。S&P 500®指数。请参阅下方的“基础信息”。如果最终值大于初始值您将持有的每张票据在到期时将获得一笔付款，等于：面值金额 ×（1 + 参与率 × 基础回报率），但不超过到期最高付款金额。如果最终值小于或等于初始值但大于或等于缓冲值 发行人： notes 标题：总体本金金额： 发行价格：声明本金金额：定价日期：原始发行日期：估值日期：到期日： 基础：到期付款： 价值您将收到每张持有票据的到期付款，该付款等于票面本金金额。如果最终值小于缓冲值您将收到每张票据所对应的付款。 在到期时小于每张债券载明本金金额的金额，该金额等于：所述本金金额 × (1+ (基础回报 + 缓冲金额))。在这种情况下，到期支付的金额将少于约定的本金金额，您可能会损失相当一部分的投资。125% 参与率：基础回报： 标的指数定价日的收盘值。标的指数估值日的收盘值。初始价值的80%。每张债券20%为1,210.00美 初始价值：最终价值：缓冲价值：缓冲金额：到期最大支付：赎回：指定货币：CUSIP/ISIN：账面记录或凭证：工作日：代理： 元（等于面值的121.00%）。不适用。美元 47233YHF5 / US47233YHF51 账面记录 纽约 杰富瑞金融集团公司的全资子公司杰富瑞金融服务公司。参见“补充分销计划”。杰富瑞金融服务公司，杰富瑞金融集团公司的全资子公司。纽约梅隆银行 大约每张债券969.10美元，或在此估计值上下30.00美元内。请参阅下文“债券”。一般公司用途 无 计算代理：受托人：预计定价日的估价值：使用所得款项：列表： 注：这些债券将构成我们的高级无担保债务，并将与我们其他高级无担保债务享有同等排名。 我们或Jefferies LLC将根据市场状况向债券经销商支付各种折扣和佣金，最高可达每张债券2.00%。请参阅本文件第PS-17页的“补充分销计 证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或反对这些证券，也没有确定此定价补充或随附的产品补充、招股说明书或招股说明书补充是否真实或完整。任何相反的陈述都是一项犯罪行为。在本定价补充中使用的术语，“我们，”“美国”并且“我们的”参考杰富瑞金融集团股份有限公司，除非上下文有其他要求。 Jefferies 定价补充文件，日期为2025年。在您决定投资之前，应与以下超链接中的相关产品补充文件、招股说明书和招股说明书补充文件一起阅读。产品补充材料第1号，日期为2023年5月18日；2023年5月12日发布的招股说明书补充文件；2023年5月12日发布的招股说明书。 目录 价格补充 您应仅依赖本定价补充说明中包含或由参考纳入的信息。并且随附的产品补充资料、招募说明书和招募说明书补充资料。我们尚未任何人均被授权向您提供不同的信息。我们不是对这些证券做出提供要约。在任何禁止出价的州，您不应假设此信息中的内容。价格补充或随附的产品补充、招募说明书或招募说明书补充文件是截至本定价补充文档封面日期之后的任何日期均准确无误。 特别说明：关于前瞻性陈述 本定价补充、相关产品补充、招股说明书及补充招股说明书包含或参照《1933年证券法》第27A条和《1934年证券交易法》第21E条规定的安全港条款中的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述并非历史事实陈述，仅代表我们在作出这些陈述的日期时的信念。有许多因素，其中许多因素超出我们的控制范围，这些因素影响我们的运营、业绩、商业策略和结果，可能导致实际报告的结果和业绩与这些前瞻性陈述中表达的表现和预期有重大差异。这些因素包括但不限于金融市场波动、当前和未来竞争对手的行为和举措、一般经济条件、与季度关闭相关的控制和程序、监管机构或自律机构当前、待议和未来的立法或规则制定的影响、监管行为，以及其他在我们的截至2024年11月30日的财政年度的年度报告（形式10-K）中概述的风险和不确定性，该报告于2025年1月28日提交给美国证券交易委员会（或简称SEC）。同样，还包括我们在截至2025年2月28日的季度期间提交给SEC的季度报告（形式10-Q），该报告于2025年4月9日提交。您被提醒不要过度依赖前瞻性陈述，这些陈述仅反映其作出的日期。我们不承担更新前瞻性陈述以反映在前瞻性陈述日期之后出现的情况或事件影响的义务。 《注释》 债券为Jefferies金融集团公司的优先无担保债务。债券的总本金金额为$ 。债券将于2027年4月15日到期。债券将不支付利息，到期时的最低支付金额仅为票面本金金额的20%，并具有随附的产品补充说明、招股说明书补充和招股说明书中所描述的条款，以及本定价补充说明的补充或修改。到期时，如果基础资产为感激在价值方面，投资者将获得其投资的票面金额以及底层资产增值表现（上限为125.00%），但以到期时的最高支付金额为限。如果底层资产有贬值在价值上，但若基础资产未跌至缓冲价值以下，投资者将收到规定的本金金额。然而，若基础资产跌至缓冲价值以下，投资者将因缓冲价值以下每1%的最终价值下降（与初始价值相比）而损失规定的本金金额的1%。有关到期支付的更多信息，请参阅本定价补充资料的封面页上的“条款概要”。投资者可能损失至多80%的本金金额。所有关于这些债券的支付均受我们的信用风险影响。这些债券作为我们A系列全球中期债券计划的一部分发行。 每张票据的载明本金金额为1,000美元。发行价格将与每张票据的载明本金金额相等，即100%。此价格包括与发行、销售、结构化和对冲票据相关的成本，这些成本由您承担，因此，定价日期上票据的估计价值将低于发行价格。我们估计，定价日期上每张票据的价值约为969.10美元，或者在该估计值上下30美元范围内。我们根据定价日期确定的票据价值估计将在最终定价补充说明中列出。 如果到期日不是工作日，则该日期应付的款项将顺延至下一个后续工作日支付，并且因此延迟不会产生任何利息。 资本化术语在本定价补充说明中未定义，但其含义按照随附的产品补充说明、招股说明书补充或招股说明书中的规定。如果此处描述的术语与随附的产品补充说明、招股说明书补充或招股说明书中的描述不一致，则应以此处描述的术语为准。 估值笔记 Jefferies LLC根据当时其专有的定价模型，计算了本定价补充说明封面所述的债券的估计价值。Jefferies LLC的专有定价模型通过估算一个假设的金融工具组合的价值来生成债券的估计价值，该组合可以复制债券的支付，包括固定收益债券（“债券组成部分”）和一项或多项衍生工具（“衍生品组成部分”），这些衍生工具是债券经济条款的基础。在计算衍生品组成部分的估计价值时，Jefferies LLC基于专有的衍生品定价模型估计了未来现金流，该模型反过来基于各种输入，包括以下“风险因素——以下由我们的子公司使用专有定价模型确定的债券的估计价值”中描述的因素。这些输入可能是可观察的市场数据，也可能是基于Jefferies LLC在其自由裁量判断中做出的假设。债券和衍生品组成部分的估计现金流使用基于我们内部资金率的折现率进行折现。 估计的票据价值是票据条款和Jefferies LLC专有定价模型的输入的函数。本初步定价补充说明封面页上所列出的估计票据价值的范围反映了在本次初步定价补充说明日期对定价日期Jefferies LLC专有定价模型输入的不确定性。 自杰富瑞LLC的专有衍生品定价模型及其构建的估计价值与基础假设相关，因此该模型的修改将影响估计价值计算。杰富瑞LLC的专有模型接受持续的审查和修改，且杰富瑞LLC可根据多种原因随时更改它们。在模型变更的情况下，先前关于该模型的描述和基于旧模型的计算将被取代，并且在新模型下估计价值的计算可能显著不同于旧模型下的计算。此外，模型变更可能对具有特定收益公式的债券的估计价值产生比具有不同收益公式的类似债券更大的影响。例如，如果收益公式包含杠杆，则模型变更可能对该债券估计价值的影响大于对不含此类杠杆的类似债券的影响。 在发行债券后的最初一段时间（“临时调整期”），杰富瑞公司或其附属公司准备的任何经纪账户报表上注明的债券价值（该价值杰富瑞公司也可能通过一个或多个金融信息服务提供商进行发布）将反映从否则将确定的价位或价值进行的临时上涨调整。这种临时上涨调整 目录 代表可能包括但不限于利润、费用、承销折扣和佣金、对冲及其他由Jefferies LLC及其关联公司，或其它非关联经纪人或交易商，在票据期限内的支付或实现的金额。此临时上调金额将在临时调整期间以直线方式逐渐降至零。 估值日估计价值与二级市场价格之间的关系注解 杰弗里斯LLC在二级市场上购买票据的价格，在没有市场条件变化（包括与利率和基础资产相关的变化）的情况下，可能与定价日期的估计价值不同，甚至可能更低，因为二级市场价格考虑了我们的二级市场信用利差以及杰弗里斯LLC在这种类型二级市场交易中可能收取的买卖价差、平仓相关对冲交易的成本以及其他因素。 Jefferies LLC 可能有义务，但没有义务在债券上创建市场。一旦它选择创建市场，它可以随时停止这样做。 PS-2 如何使用这些笔记 下表展示了基于一系列假设的底层收益的假设到期付款的示例。以下示例仅用于说明目的，并未考虑投资票据的任何税务后果。实际的到期付款将取决于在估值日期确定的实际底层收益。有关底层的最近历史业绩，请参阅以下“底层”部分。底层是一个价格收益指数，因此其最终价值将不包括底层包含的股票支付的股息所产生任何收入，如果您直接投资这些股票，您将有权获得这些收入。此外，到期付款受我们的信用风险影响。 目录 风险因素 此外，本定价补充文件、相关产品补充文件、招股说明书及招股说明书补充文件中包含并引用的其他信息，包括标题为“”的部分。“风险因素”在我们的10-K形式年度报告中，您在决定购买票据之前，应慎重考虑以下因素。 结构相关风险 该票据不支付利息，并在到期时仅提供相当于面值20%的最低支付金额。 该债券的条款与普通债务证券的条款