万亿空间一键布局机器人全产业链20250408

2025年04月08日23:53 关键词关键词 机器人产业链159213科技投资AI大模型硬件A股投资主线人工智能科创主题芯片类制造业空心化机器人板块关税政策国产替代自主可控芯片板块成本优势贸易战AI机器人 全文摘要全文摘要 当前科技投资领域聚焦于机器人产业及其相关ETF基金的投资价值，特别提到了“机器人ETF基金”（代码159213），它专注于机器人产业链投资，覆盖核心零部件、整体集成装配和应用环节。机器人产业因其技术进步和市场需求，展现出巨大的市场空间和投资潜力。然而，也面临如关税政策等挑战，需应对市场波动。 万亿空间万亿空间一键布局机器人全产业链一键布局机器人全产业链20250408_导读导读 2025年04月08日23:53 关键词关键词 机器人产业链159213科技投资AI大模型硬件A股投资主线人工智能科创主题芯片类制造业空心化机器人板块关税政策国产替代自主可控芯片板块成本优势贸易战AI机器人 全文摘要全文摘要 当前科技投资领域聚焦于机器人产业及其相关ETF基金的投资价值，特别提到了“机器人ETF基金”（代码159213），它专注于机器人产业链投资，覆盖核心零部件、整体集成装配和应用环节。机器人产业因其技术进步和市场需求，展现出巨大的市场空间和投资潜力。然而，也面临如关税政策等挑战，需应对市场波动。机器人技术对提高生产力、促进经济发展至关重要，预示着未来在工业、服务业乃至家庭生活中的广泛应用，显示出科技进步的象征意义和广阔前景。 章节速览章节速览 ● 00:00奇点已至：万亿空间一键布局机器人全产业链奇点已至：万亿空间一键布局机器人全产业链本期天赋星期二的主题是关于机器人全产业链的投资机会，特别是围绕汇添富基金发行的机器人ETF 基金（代码159213）。讨论中提到了今年科技投资的两条主要方向：一是软件和AI大模型相关，二是以科技人、科技机器人为主的硬件领域。此次邀请了该ETF基金经理何总，深入介绍了机器人产业链的历史、现状及未来投资空间，强调机器人赛道的新兴性和投资热度。 ● 01:19科技投资主线：人工智能与机器人板块热度高涨科技投资主线：人工智能与机器人板块热度高涨今年A股投资主要围绕科技领域，特别是人工智能和机器人板块。人工智能主题投资包括算力硬件和应用软件，如 计算机软件和信创等，这些板块涨幅显著。机器人板块涨幅甚至超过AI主题板块，成为市场关注的焦点。近期，尽管市场经历大幅回撤，机器人相关概念如deep seek和语速机器人仍保持较高涨幅。关税影响成为投资者关注的关键因素，对市场造成较大波动。 ● 04:12特朗普关税政策对特朗普关税政策对A股投资影响分析股投资影响分析讨论集中于特朗普实施的关税政策对A股投资的影响。分析指出，所有贸易伙伴的基础关税增量为10% ，而额外的附加关税则基于贸易差额与美国进口额的比率计算。对于中国和东南亚国家，附加关税达到了惊人的水平。此外，关税政策的覆盖面超出了预期，涉及近60个国家和地区。这些措施反映出特朗普政府意图通过增加关税来应对美国制造业空心化问题，并兑现其竞选承诺。整体来看，此次关税政策在税率、覆盖面和态度上均超出预期，导致市场反应热烈。 制造业对美国经济的重要性及其对全球贸易的影响制造业对美国经济的重要性及其对全球贸易的影响对话围绕制造业在美国经济中的重要性展开，指出尽管制造业仅占美国GDP的11% ，但其产生的专利数量和研发投入分别占全国的55%和70%，显示了制造业在科技创新和赋能方面的重要作用。然而，过去二十年间，制造业占GDP的比重从20%降至11%，引发了关于制造业空心化的担忧。分析认为，这一现象并非因贸易政策的不公平，而是由于不同国家的比较优势不同以及美国长期的低储蓄率，导致消费增长速度远超生产，进而依赖进口。此外，美元的全球重要性使美元流出后又大量回流至美国，支撑了其债务 水平和居民杠杆。尽管如此，美国的关税政策被质疑存在逻辑错误，可能加剧通胀并带来衰退风险，对GDP产生约1%的拖累。对中国而言，该政策预计会拖累出口和GDP，促使中国通过拉动内需和科技进步，尤其是发展前沿科技如机器人产业，以应对贸易壁垒并推进经济转型。 ● 13:10关税政策对机器人产业的影响与应对策略关税政策对机器人产业的影响与应对策略对话主要讨论了当前关税政策对机器人产业的影响及应对策略。虽然整体关税水平引起关注，但经过多年的一带 一路和人民币国际化发展，以及稳健的财政和货币政策，国内有足够的经验和空间应对。在外部压力加大时，机器人产业作为发展科技的重点领域，受益于国产替代和自主可控的产业链发展，关税政策的冲击反而可能促进国内产品竞争力的提升。此外，回顾2018年贸易战，芯片产业的发展证明了国家政策支持下的行业成长潜力，预示着AI和机器人产业在未来可能获得类似的支持和投资机会。因此，尽管短期情绪受挫，但从宏观角度看，无需过度悲观，机器人产业在特定方向如消费和科技上存在结构性机会。 ● 18:47机器人产业的萌芽期与未来发展趋势机器人产业的萌芽期与未来发展趋势近期新闻和关注显示，机器人领域正在经历快速的发展，尤其在成本和政策支持方面。与芯片半导体不同，机器 人板块目前仍处于销量的萌芽阶段，因此受到关税冲击的影响较小。尽管如此，机器人板块因其高成长性和高弹性而在股价方面展现出强劲势头。讨论还提到了机器人技术从萌芽到爆发的长期历程，以及当前作为“机器人元年”的原因，强调了人工智能和机器人技术在日常生活中的潜在应用和重要性。 ● 22:37人形机器人技术爆发与万亿市场空间人形机器人技术爆发与万亿市场空间随着技术拐点的到来，人形机器人行业在2023 年迎来了剧烈的爆发，参与研发的公司数量显著增加，从原先集中在日本和美国的少数公司扩展至全球，特别是中国已有三十多家企业加入。人形机器人正逐步从高端研究领域走向商业化和量产，类似于智能手机和电动车的发展历程。海外和国内企业推出的新型人形机器人，如Optimal的擎天柱和语速机器人H一，价格大幅下降至六七十万人民币，预示着未来千家万户可能都能负担得起。预计2025年将是机器人发展的重要里程碑，不仅因为技术进步，还因为量产能力的提升，使得机器人从工业端、服务业到家庭应用的普及成为可能，开启了万亿级别的市场空间。 ● 28:13机器人产业的量产重要性与产业链价值机器人产业的量产重要性与产业链价值 讨论指出，机器人的大规模量产对于整个产业的重要性在于，不仅能实现技术发展，更能通过量化的销售带来产业链的价值提升。以iPhone和Model S等产品为例，展示了特别产品的出现往往标志着行业的大发展趋势。进一步解释，虽然炫酷的模型或原型机能展示功能，但高昂的成本和有限的市场接受度限制了其商业化前景。而真正能够量产并以合理价格销售的产品，才能为产业链带来实际的收入和净利润提升。此外，提到HE和G一机器人的销售情况，说明市场需求旺盛，但受限于产能和核心零部件的成熟度。因此，量产不仅是实现规模化销售的关键，也是将概念转化为实际产业链价值的重要环节。 ● 31:47机器人量产进程及安全问题讨论机器人量产进程及安全问题讨论对话中讨论了机器人量产的时间点和放量速度，预计明年及后年将以每年10 倍的速度增长。同时，对于机器人可能存在的安全问题，如黑客攻击，参与讨论者认为由成熟和领先的公司进行研发和集成装配，安全性有保障。此外，机器人可本地部署，减少联网可能带来的安全风险，类比新能源车的安全性，安全问题不必过于担忧。整体来看，机器人量产是大势所趋。 ● 34:09机器人技术的市场潜力及应用场景探讨机器人技术的市场潜力及应用场景探讨 对话探讨了机器人技术在to c和to b领域的广泛应用前景，特别是家用机器人在家务、老人护理、儿童辅导等领域的潜力。预计随着技术的成熟和成本的降低，机器人将广泛进入家庭，替代或协助完成日常任务，市场空间预计达千亿美金级别，且增速高达50%以上。此外，机器人技术的发展将有助于应对老龄化趋势，提升生活质量和效率。 ● 42:16机器人技术在消费和工业领域的应用前景机器人技术在消费和工业领域的应用前景 对话探讨了机器人技术在消费和工业领域的应用潜力。在消费端，机器人因其广泛的服务场景和适用人群，展现出巨大的市场空间。而在工业端，机器人在简单重复工作、危险环境以及特定服务业中的应用，因其高性价比和确定性，成为重点关注领域。随着应用场景的全面落地，机器人技术有望开辟万亿级市场空间。 ● 46:00机器人产业未来市场空间及投资机会机器人产业未来市场空间及投资机会对话讨论了机器人产业未来的上行空间和需求方向，预计到2035年市场空间可能在1000亿到2000 亿美金之间，与当前智能车市场空间接近。指出机器人产业可能经历非线性的快速增长，未来可能成为居民第三大资产配置。介绍了机器人ETF基金（代码159213），其跟踪中证机器人指数，产业链布局包括50%上游核心零部件、35%中游集成装配与应用系统设计制造、15%下游应用环节。 ● 49:28 A股机器人产业链投资价值与前景分析股机器人产业链投资价值与前景分析对话深入探讨了A股市场中机器人产业的核心投资价值，特别是聚焦在硬件环节，如执行器等高价值含量的零部 件。分析指出，中证机器人指数覆盖了产业链中的关键环节，提供了便捷的投资途径。此外，讨论了机器人板块的当前估值水平（约55倍PE）相较于其他科技赛道较低，且基本面稳健，预计未来两年营收和净利润有显著增长。长期来看，机器人产业作为高端制造业的关键部分，受到政策支持，预计将持续成为投资主线。 要点回顾要点回顾 最新一期的天赋星期二，今天我们讨论的主题是什么？最新一期的天赋星期二，今天我们讨论的主题是什么？ 今天我们讨论的主题是奇点已至，万亿空间一键布局机器人全产业链，并且我们正在发行一支机器人产业链相关的ETF基金，基金代码是159213。 今年科技投资的主要主线有哪些？今年科技投资的主要主线有哪些？ 今年科技投资主要有两条主线，一条是软件相关的AI大模型领域，另一条是硬件相关的科技赛道，特别是机器人相关的科技领域。 何总将介绍哪些内容？机器人赛道在近期表现如何？何总将介绍哪些内容？机器人赛道在近期表现如何？ 何总将介绍机器人全产业链的历史渊源、现状和发展前景，以及未来投资空间。机器人赛道在今年涨幅较高，部分主动基金和全市场基金中，投资机器人概念的基金表现优异，进入上涨排行靠前的位置。 今年今年A股投资主线有哪些重点方向？股投资主线有哪些重点方向？ 今年A股投资主线主要包括人工智能主题及其基础设施（算力硬件和部分应用软件如计算机软件、信创等）以及机器人赛道。 最近市场热议的焦点话题是什么？最近市场热议的焦点话题是什么？ 最近市场最关注的话题是关税的影响，尤其是特朗普政府提高关税政策对A股投资的影响。 对于特朗普的关税政策，其框架是怎样的？对于特朗普的关税政策，其框架是怎样的？ 特朗普的关税政策包括一个基础的10%关税增量，对所有贸易伙伴都适用，并且还有一个额外的增量附加关税，该关税是根据贸易差额与美国进口额的比例计算得出的。 这次关税政策有哪些超出预期的地方？这次关税政策有哪些超出预期的地方？ 超出预期的地方包括：综合关税税率达到了一个非常高的水平；原本预计针对20个左右国家和地区的额外附加关税，实际上涉及接近60个国家和地区；同时，还有一定的免去小额关税的豁免条款，这也出乎市场意料。 特朗普为何要提高关税？特朗普为何要提高关税？ 特朗普上台后坚持增加关税，核心原因是解决美国制造业空心化问题，他认为制造业对于国家经济和技术产出至关重要，并且长期贸易不公平现象是导致这一问题的重要原因。 美国经常性账户的顺差是如何影响美元回流并支撑其债务水平的？美国经常性账户的顺差是如何影响美元回流并支撑其债务水平的？ 美国的经常性账户持续呈现对外支出的顺差，即向外部国家支付美元购买商品。这些国家收到美元后，会继续用美元配置资产，从而使得美元有很大程度上的回