美国银行美股招股说明书(2025-04-02版)

此价格补充说明可能不完整且可能变更，与1933年证券法下的有效注册声明相关。本价格补充说明及随附的产品补充说明、招股说明书补充说明和招股说明书，不构成在任何不允许此类要约的国家或 ®®® •与纳斯达克100指数、 Russell 2000指数和标普500指数中表现最差的股票挂钩 大致12个月期限，除非在到期前被提前解除。固定收益发行人可赎回收益票据，与纳斯达克100指数、Russell 2000指数和标普500指数中表现最差的指数挂钩，到期日为2026年4月30日（以下简称“票据”），预计将于2025年4月25日定价，并预计 ®®®索引，《 Russell2000》Index and S&P 500索引（eachan“基础”）。 •假设在到期日前未提前调用此笔记，如果任何基础价值下降超过30%，到期时，您的投资将面临与最差表现基础价值下降1:1的下行风险，本金最高可能损失100%；否则，到期时，您将收回本金。无论最差表现基础价值的业绩如何，到期时您还将收到最终固定票息支付。 所有关于这些票据的支付均受BofAFinanceLLC（“BofAFinance”或发行人）和美洲银行公司（“BAC”或担保人）作为票据的发行人和担保人的信用风险影响。 初始的估计价值为定价日期的债券，预计将在每$1,000.00的面值金额之间，为$944.20至$984.20，这低于下方的公开招标价格。实际价值在任何时间都将受多种因素影响，无法准确预测。请参阅本定价补充材料第PS-8页开始的“风险因素”以及第PS-23页的“构建债券”以获取更多信息。There are important differences between the Notes and a conventional debt security. Potential purchasers of the Notes should consider the information in \"Risk Factors.\ None of the Securities and Exchange Commission (the “SEC”), any state securities commission, or any other regulatory body has approved or disapproved of these securities or 确定该定价补充以及附带的产品补充、招股说明书补充和招股说明书是否真实或完整。任何相反的表述均属不实。违法行为 (1)某些经销商购买票据以销售给基于费用的顾问账户，可能会将其所有销售折扣、费用或佣金口头转让。投资者在这些基于费用的顾问账户购买票据的公开报价可能低至每1000美元本金金额997.50美元。 每1,000美元本金金额的债券承保折扣可能高达2.50美元，导致在扣除费用前，BofA Finance的收益可能低至每1,000美元本金金额的债券仅为997.50美元。 TheNotesandtherelatedguarantee: 相关票据及其担保： ®®®固定收益发行人可赎回收益票据，与纳斯达克100指数、罗素2000指数和标普500指数中表现最差的指数挂钩 ®®®固定收益发行人可赎回收益票据，与纳斯达克100指数、罗素2000指数和标普500指数中表现最差的指数挂钩 固定收益发行人可赎回收益票据，与纳斯达克100指数、罗素2000指数和标普500指数中表现最差的指数挂钩 任何在票据上的支付取决于BofA Finance作为发行人的信用风险、BAC作为担保人的信用风险以及底层资产的业绩。票据的经济条款基于BAC的内部资金成本率，即它通过发行市场联动票据借入资金的成本，以及BAC的关联公司进行的相关对冲安排的经济条款。BAC的内部资金成本率通常低于它在发行传统固定利率或浮动利率债券证券时需要支付的利率。这种资金成本的差异，以及以下所述的任何承销折扣和对冲相关费用（见第PS-8页开始的“风险因素”），将降低票据对您以及票据的初始估计价值。由于这些因素，您购买票据的公开发行价格将高于定价日期票据的初始估计价值。 注释的初始估计价值范围已设定在定价补充说明的封面页。最终的定价补充说明将阐述注释在定价日期的初始估计价值。有关初始估计价值及注释结构的信息，请参阅从第PS-8页开始的“风险因素”和第PS-23页的“注释结构”。 赎回金额确定 假设未支付利息，到期日您将按每$1,000.00的票据本金金额收到现金支付，具体金额如下确定： 假设付款配置文件以及到期支付示例 固定收益发行人可赎回收益率票据表 以下表格仅用于说明目的。它假设票据在到期前未被兑付，并基于此假设。假设的价值观与展示假设的回报率。表格展示了基于假设的最差表现基础资产起始价值为100，假设的最差表现基础资产阈值价值为70，固定息票支付为每1000美元本金金额的7.75美元，以及最差表现基础资产一系列假设的期末价值，计算赎回金额和票据回报率的计算方法。实际收到的金额和产生的回报将取决于标的资产的起始值、阈值和结束值，以及是否在到期前提前赎回这些票据。,然后你是否持有到期Note。以下示例未考虑投资于票据所产生的任何税务后果。 关于最近的实际标的资产值，请参阅下方的“标的资产”部分。每个标的资产的结算价值将不包括由股息或其他分配产生的收入，这些分配是针对该标的资产的股份或单位，或者针对包含在该标的资产中的证券的，适用情况下。此外，所有关于这些票据的支付均受发行人和担保人信用风险的影响。 ®®®固定收益发行人可赎回收益票据，与纳斯达克100指数、罗素2000指数和标普500指数中表现最差的指数挂钩 风险因素 您的在债券投资中会面临显著的风险，其中许多与传统债券证券不同。在您特定情况下，只有在与您的顾问仔细考虑以下债券投资风险，包括下述内容后，您的购买决策才应被作出。如果您不了解债券或一般财务事务的重要要素，则债券并非适合您的投资方式。您应当仔细审阅有关债券风险更详细的解释，这些解释开始于附随产品的补充说明第PS-5页、附随说明书的补充说明第S-6页以及附随说明书第7页，具体页面如PS-28页所标识。 结构相关风险 •您的投资可能导致亏损；本金回报没有保障。There is no fixed principal repayment amount on the Notes at maturity. If the Notes are not called prior to maturity and the Ending Value of任何如果未实现收益低于其阈值值，到期时，您的投资将面临与最差表现资产价值下降1:1的下行风险，并且每低于起始价值1%，您将损失1%的本金。在这种情况下，您可能会损失大部分或全部投资在票据中的本金。 •您的Note收益仅限于Note期限内固定票面支付所代表的收益。您的在票据上的回报仅限于票据期限内支付的固定票面利息，无论任何基础资产的价值期末值超过其起始值的程度如何。同样，到期或选择提前赎回时应支付的金额，无论任何基础资产的价值期末值超过其起始值的程度如何，均不会超过本金总额和固定票面利息之和。相比之下，直接投资于包含在一个或多个基础资产中的这些证券，将允许您获得其价值增值的收益。票据的任何回报均不会反映如果您实际拥有这些证券并收到其支付的股息或分配，您将实现的回报。 •本记据可享有可选提前赎回权，这可能会限制您在记据全部期限内获取固定票面支付的能力。在每次付款日，我们可能会全额调用您的票据，但不会部分调用。如果票据在到期日前被调用，您将有权在适用的调用付款日收到提前赎回金额，并且票据将不再支付任何进一步金额。在这种情况下，您将失去在可选提前赎回日期之后继续收取固定票息支付的机会。如果票据在到期日前被调用，您可能无法投资于其他具有类似风险水平的证券，这些证券可能提供与票据相似的回报。即使我们不行使调用您的票据的权利，我们行使这种权利的能力可能对您的票据的市场价值产生不利影响。我们是否在到期前在任何这样的调用付款日调用您的票据，是我们唯一的选择，并且我们可能出于任何原因行使或不行使这一选择。由于这种可选提前赎回的潜在可能性，您的票据期限可能在六个月到十二个月之间。• 您的债券回报可能低于同等期限的传统债务证券的收益率。在债权收据中获得的部分回报可能低于您如果购买相同到期日的传统债务证券所能获得的回报。因此，您在债券上的投资可能未能反映在考虑通胀等影响货币时间价值的因素时的总体机会成本。另外，如果在债券期限内利率上升，固定利息支付可能低于可比期限传统债务证券的收益率。• 赔偿金额不会反映除估值日期之外的基础资产水平的变动。在债券期限中，除估值日外，标的资产的水平不会影响赎回金额。尽管如此，投资者在持有债券期间通常应关注标的资产的表现，因为标的资产的表现可能会影响债券的市场价值。计算代理人将仅通过比较每个标的资产的阈值价值与期末价值来计算赎回金额。不会考虑标的资产的其它水平。因此，如果债券在到期前未提前赎回，且表现最差的标的资产的期末价值低于其阈值价值，即使每个标的资产在估值日之前一直高于其阈值价值，您在到期时收到的金额也可能少于本金金额。• 因为票据与表现最差的标的资产（而不是平均表现）相关联，您可能无法从票据中获得任何回报，甚至可能损失部分或全部投资，即使某个标的资产的到期价值高于或等于其阈值价值。您的笔记与表现最差的标的资产相关联，一个标的资产的水平变化可能不会与其他标的资产的水平变化相关。这些笔记不与由标的资产组成的篮子相关联，其中一种标的资产水平的下降可以在一定程度上通过其他标的资产水平的上升得到抵消。在笔记的情况下，每种标的资产的表现将不会合并，一种标的资产水平的下降不会通过其他标的资产水平的上升得到抵消。即使一种标的资产的最终价值高于其阈值价值，如果表现最差的标的资产的最终价值低于其阈值价值，您在笔记中的投资仍将损失相当一部分或全部。 •任何针对票据的付款均受我方信用风险和担保人信用风险的约束，而我们或担保人信用状况的实际或感知变化预期将对票据价值产生影响。《债券》是我们的高级无担保债务证券。对于《债券》上的任何支付，将由担保人无条件、完全地保证。除担保人之外，任何实体都不会担保《债券》。因此，您收到的《债券》上的任何支付将取决于我们以及担保人是否能够在适用的支付日履行其在《债券》项下的相应义务，无论何种情况。 ®®® 固定收益发行人可赎回收益票据，与纳斯达克100指数、罗素2000指数和标普500指数中表现最差的指数挂钩 The performance of the Underlyings. No assurance can be given as to what our financial condition or the financial condition of the Guarantor will be at any time after the pricing date of the Notes. If we and the Guarantor become unable to meet our respective financial obligations as they become due, you may not receive the amount(s) payable under the terms of the Notes. 此外，我们的信用评级和担保人的信用评级是评级机构对我们各自偿付义务能力的评估。因此，我们或担保人被认为的信用价值以及我们或担保人的信用评级或预期下降，以及在我们各自证券和美债证券（“信用利差”）之间的利差增加，在到期日之前可能不利影响本票据的市场价值。然而，由于您在本票据上的回报取决于除我们和担保人偿付义务能力之外的因素，例如标的资产的价值，我们或担保人信用评级的改善不会减少与本票据相关的其他投资风险。 •我们