Peru Mining 2025 PDAC Pre-release

稳定与乐观 秘鲁矿业部门的新气象 在生产领域，Adolfo Vera，The fact that GBR has been producing this report on the Peruvian 的总裁兼首席执行官采矿业 —— 实际上已有 16 年之久 —— 已为南方高峰矿业建立了一个强大的基础，简而言之：“对于 2025 年，我们看到了 [...] 对许多该行业领先企业的熟悉感，预示着成果在望。 并且他们的执行团队成员。在会议开始时通常会有“不引用所有50位被采访的高级管理人员”这样的开场白。休闲的“所以，到目前为止2025对你来说怎么样？”今年，与2025年初的报告不同， suffice to say that GBR met with more过去两年，他们的反应通常都是令人惊讶的乐观，并且今年的心情比我们遇到的要好得多。 咨询和工程设计公司Knight Piésold.在过去两年里，不同的事件影响了市场，但究竟是什么推动了这种乐观的展望？今年，行业表现（政治不稳定，普遍的社会商品价格波动，特别是铜和金等金属，已对动荡等不确定性因素依然存在)，然而，今年，过去缓慢的夏季成为了我们谈话的核心。所有主题中的一个关键要点是在利马度过的月份已成为繁忙的周，因此受访者谈到了即将到来的2026年总统选举。2025年以充沛的活力拉开序幕。\"2025年已开始，目前政治稳定感增强，大多数人相信动量比前几年有所增加，该国正经历着明显的增长： \"佩德罗·卡斯蒂略的当选使得...\在秘鲁和海外工作。在2024年最后一个季度，我们的工程行业感到紧张，并促使我们考虑成为该部门观察到行业需求强劲增长——几乎不再像对秘鲁那么依赖。然而，最终，秘鲁仍然保持……起床铃声——推动着我们需要满足更紧的时间表和稳定的，“评论道 TUMI 总经理 Carlos Dellepiane。扩展服务。我们付出了相当大的努力。然而，提升挖掘技术。我们成功并全心全意地解决了它，“尽管如此，精确理解所发生的事情可能具有挑战性。评论道Guillermo Barreda，秘鲁总经理，秘鲁高管所指的是稳定性。从宏观角度来看，很难辩称秘鲁经历了这一切。自那时以来 在供应链的更下游，Kai Rothgiesser，2022年选举总经理，该国已见过四名矿业部长和两名缓慢地，下半年的活动激增，并持续至稳定。稳定性唯一能被感知的方式，在广义上2025年，矿产部门重获动力，运营态势表明迪娜·博鲁阿尔特（Dina Boluarte）可能将完成她的总统任期。总理，以及多位经济部长——这几乎不是标志着从2022年12月开始的章节结束的迹象，该章节以社会动荡为特征，对行业造成了损失。在博世力士乐（Bosch Rexroth）的秘鲁分公司，共享信息如下：“尽管2024年伊始就遇到了生产或物流方面的挑战。”运行更加平稳，没有重大冲突干扰任务，下届选举定于2026年4月举行。这将 秘鲁自然资源丰富，但加强地理研究至关重要。不仅私营公司，机构和政府也应加强。 两年多后，博卢阿尔特仍然在任。但她为矿业行业做了什么？在矿业政策对话中已经提出了几项倡议。其中之一是电子单一窗口自2019年首次亮相以来，VUD的实施一直在进行中，包括2024年2月的勘探许可。该系统承诺实现数字化集成，从而减少纸质和数字表格填写，并将政府各部门的许可流程整合在一起。后续阶段将包括采矿开发活动和收益特许权过程。此外，水许可——之前是一个独立的、按顺序进行的步骤——在2023年被整合到更广泛的DIA许可过程中，展示了在环境许可中提高效率的途径。然而，预计VUD将不会在2025年7月之前完全实施。 加大投资以产生吸引投资者的准确信息。\ 赵宇，美洲总经理，MMG - 拉班巴斯 另一项有趣且近期推出的举措是成立专门机构以解决结构性问题，以更好地利用国际机遇。 “提出更多投资条件，吸引更多外国投资，”2024年10月，多部门委员会成员Marcial补充说道，以制定……现实情况是，PNMM 2050中的项目以及若干其他项目均是一项具有长远视野的国家级政策，旨在18亿美元。与此同时，萨法纳尔（Teck与另一家公司的合资企业）上述两项措施仍然仅仅是——措施在一定程度上有所不同。那时，价格主要受全球需求驱动，主要由中国建筑业的繁荣所推动。现在，能源转型是关键驱动力。这种结构性转变意义重大，在此背景下，如果秘鲁和智利等国家能够保持一个对投资有吸引力的环境，它们将拥有历史性的机遇。 加西亚，EY合伙人。2050年国家多部门矿业政策（PNMM 2050）。 管线已经开发了很长时间。墨西哥集团，识别和解决与国家优先问题相关的事项。 新任命的总经理Gisella Lombardi表示，关于Boluarte必须承认的是，在非常详细工程设计预计将在第二季度完成，她并未指导关于该行业的负面信息。2025年的一半，对秘鲁人来说，正如卡斯蒂略所做的那样。“矿业仍然是一个关键驱动力。” 从钱凯到上海 “照常营业”——正如丹·伊瑟奇，全国副总裁和主要开发人员所说，博卢阿尔特在她的陈述中提到。我们的目标是成为拉丁美洲的新加坡，确保港口货物在前往亚洲的途中经过此地，”秘鲁交通和通讯部长劳尔·佩雷斯·雷耶斯·埃斯佩霍在提到最近启用的钱凯港时表示。 同时，那些已经投入运营的项目继续推动国民经济，创造就业、基础设施，并促进…… 对于拉丁美洲的Klohn Crippen Berger（KCB）公司，描述如下：“我们”2024年过得非常奇怪。尽管外国直接投资大幅下降，而人们常说“行动胜于言语”， 出现在2024年5月在利马举办的第XV届研讨会上的亮相。 过去几年拉丁美洲的投资（FDI）中，Boluarte的话在当前的社会背景下具有重大分量。 最终造成了影响，这使得KCB难以以秘鲁的速度增长。\"从外国投资者的角度来看，秘鲁目前处于近年来我们一直在此。因此，我们的大部分项目作为南美洲最稳健和稳定的选项之一而脱颖而出。去年在秘鲁的项目主要集中在活跃的矿山，这令人惊讶，鉴于其面临的挑战。政治稳定是一个关键因素。关于吸引外国直接投资或社会因素方面，有较少的担忧。而当前政府的治理可能并不完全令人满意。动荡与政治问题。“最好的情况下，它至少允许了一些进步，这有助于”由中国建设的这个港口预计将成为南美洲最大的商业枢纽。在经过八年的施工后，这个巨大港口的第一阶段建设已经完成。这个港口由中远海运（中国的一家国有企业，占股60%）和矿业公司Volcan（秘鲁的一家铅锌生产商，占股40% 并且选举不会对矿业投资产生负面影响，但是，虽然在一些主要项目中取得了一些适度进展，例如……相反，推动其持续增长，我们将看到一场类似于Tía María和Zafranal的浪潮，确立强有力的激励措施是至关重要的。）联合拥有。该港口于2024年11月由秘鲁总统迪娜·博卢阿尔特和中国主席习近平共同主持开业仪式，位于利马北方70公里处，已成为中国“一带一路”倡议下的重点项目。对于秘鲁来说，这代表了重大的贸易机遇，旨在抓住中国和南美洲之间年度5800亿美元的贸易额中的一份。 然而，真正的问题在于新建项目如何影响投资者信心。现任政府必须完成项目最终必须上线以替代现有其术语，即将到来的选举必须透明。ones.毕竟，矿藏并非永恒。大多数受访者均倾向于增强秘鲁作为一个可靠目的地的形象。对秘鲁未来的乐观态度：“如果即将到来的选举活动能够激活那些已搁置多年的新采矿项目。随着它们的启动，对环境影响研究、基线评估和其他关键分析的需求将增加，”他坚称。 外国资本，“安德斯公司的门多萨指出。” 巴尔德拉来自凯恩特皮埃索尔德。 Marsh McLennan的高级副总裁兼区域采矿业务负责人塞萨尔·卡哈特承认，选举往往会引发投资的不确定性。然而，他保证绿地项目不会受到重大影响：“从勘探到生产可能需要超过10年时间，它们更有可能不管选举背景如何而继续前进，因为它们的执行范围更广。对于可行性研究已经完成，即将开始建设或寻求融资的项目公司，可能会选择观望并等待选举结果，”他总结道。 GBR与.cosco Shipping (Puerto de Chancay) 副总经理Carlos Tejada进行了访谈，他详细介绍了该港口的四阶段发展战略，总投资达40亿美元：“在这第一阶段，我们已投资13亿美元，其中包括建设了总长1,500米的四座码头，两座为普通货物和大宗货物的专用码头。此外，还有一个长度为860米的船只锚位区域，”他解释说。 一个稳妥的选择 在一月份，巴里克金矿在马里卢洛-贡科托复合体暂停了运营，因为在军方的行动中，三吨黄金被夺取并转移到了巴马科的国有银行——马里团结银行。比较马里和秘鲁可能并不公平；然而，这一事件引发了关于秘鲁的政治气候是否影响生产商和初级矿工的投资决策的问题。“采矿业占国家GDP的很大一部分，这使得它在政治上成为一个非常稳定的行业。与其他国际司法管辖区相比，一些地区政治和安全风险巨大，使得投资变得困难。即使你的评分看起来非常出色，你的项目也可能被剥夺。在秘鲁并不是这样，”康多资源公司总裁兼首席执行官克里斯·布恩西克评论道。 港口对矿业行业的影响备受关注。由于查卡伊位于一个具有考古重要性的地区，特哈达指出，该港口目前处理一般货物和集装箱矿物，但缺乏大批量矿物出口许可。大批量矿物是否将被纳入未来阶段取决于市场需求。他说：“我们已经向其他国家出口了银精炼物，但大批量矿物处理是否将被纳入还不确定。这将取决于市场演变和需求。” 讨论备受期待的“超级周期”与2011年的周期相比，EY的Marcial García评论道：“情况是 项目可能因选举促进而非阻碍矿业投资而取得进展，最终增加对影响评估和基线研究的需求。 正如您在以下页面中将要读到的，成本仍然是许多人的主要关注点，尤其是生产者。根据Tejada的说法，新港口预计将缩短往返亚洲的运输时间，将运输时间从45天缩短至23天。问题是这种减少是否会影响到成本。“优化整个价值链至关重要。钱卡亚港应显著降低从中国进口商品的成本。关键供应品，如磨球和轮胎的交货时间可以减半，这将减少物流和仓储费用。这将使公司能够避免维持庞大且昂贵的库存，”Hatch在秘鲁的国家经理Pamela Florian评论道。 Guillermo Barreda，总经理，Knight Piésold Peru 商品价格上涨为项目注入新活力，但并不一定改善服务提供商的利润空间。然而，更多的项目通过创造规模经济、确保合同和优化投资组合来对我们产生益处。 然而，观点不一。南方高峰矿业公司总裁兼首席执行官阿道夫·韦拉承认，较短航程可能会略微影响价格，但他预计这将是一个渐进和适度的冲击：“尿素价格的稳定或对欧佩克增加石油生产的潜在压力可能对成本产生更大的影响，”他指出。 爱德华多·科西奥·奇里诺斯，首席执行官，INCIMMET 矿业客户寻求能够解决问题的服务提供商，而不仅仅是执行项目。他们需要项目按时、保质、安全和透明地完成。 罗克萨娜·博格斯，一家输送带公司Movitécnica的总经理，对尚卡伊短期内的经济利益持怀疑态度。“我们主要从亚洲进口，并在秘鲁组装产品。然而，我们认为尚卡伊在短期内不会产生太大影响。我们仍然通过卡亚俄港运营，因为尚卡伊尚未完全投入使用。此外，由于缺乏连接尚卡伊港口与利马的替代道路，内陆运输成本仍然很高，”她解释道。 玛丽亚·德·洛斯·安赫尔·米利西奇，总经理，米利西奇 在金属价格高企的周期中，并不是矿业公司——这些公司通常拥有流动性——最需要融资，而是它们的供应商。 中-秘鲁关系深厚。秘鲁是1874年第一个与中国建立外交关系的拉丁美洲国家，关系持续加强。两国均为亚太经济合作组织（APEC）成员，并于2009年签署了自由贸易协定。但也许更重要的是，中国仍然是秘鲁矿业领域的最大投资者。 费尔南多·凯林，桑坦德银行公司银行部经理 截至2024年3月，中国公司在秘鲁的矿业投资组合中占比20.8%，涉及七大项目，总投资额为1