股指期货市场表现
- 3月28日，A股四大股指回调，上证指数下跌0.67%，深成指下跌0.57%，创业板指下跌0.79%，科创50指数下跌1.07%。市场成交11,450亿元，较前日减少717亿元。
- 行业板块方面，传媒涨0.44%，非银金融涨0.01%，有色金属涨0.17%；基础化工跌2.48%，石油石化跌1.71%，商贸零售跌1.6%。
- 机构资金净流入84.6亿元，主力资金净流出146.2亿元，大户资金净流出344.5亿元，散户资金净流出188.3亿元。
- 基差方面，IM、IC、IF、IH次月合约基差分别为106.32、85.23、9.77、-3.46点，基差年化收益率分别为-13.25%、-11.26%、-1.95%、1.01%，三年期历史分位数分别为12%、6%、38%、56%。
交易策略
- 短期板块轮动和美国双边政策不确定性或推升现货市场波动，建议IC、IM高位止盈；IF估值偏低，建议逢低配置。
风险提示
- 美国双边政策不确定性、财政扩张进度不及预期、现货板块轮动较快。
国债期货市场表现
- 3月28日，国债期货多数走弱，2年期国债期货走平，5年期国债期货上涨0.04%，10年期国债期货下跌0.08%，30年期国债期货下跌0.49%。
- 现券方面，短端资金紧张情况有所缓解，短券存在高IRR、低基差情况，或存在期现套利机会。
交易策略
- 近期短端资金紧张情况有所缓解；若政策支持下经济继续复苏，长端利率有望进一步走高。
风险提示
经济数据
- 高频数据显示，近期经济基本面景气度分化：地产、基建景气度偏弱，制造板块景气度稍许好转。
股指期现货市场表现
- 表格详细列出了股指期货各合约的涨跌幅、现价、成交量、成交额、持仓量、日增仓量、结算价、基差和基差年化收益率等数据。
国债期现货市场表现
- 表格展示了国债期货各合约的现价、涨跌幅、成交量、成交额、持仓量、日增仓量、CTD券、收益率变动、净基差、分位数和IRR等数据。
- 图表展示了国债现货期限结构。
短端资金利率市场变化
- 表格列出了SHIBOR隔夜、DR001、SHIBOR一周、DR007等短端资金利率的市场变化情况。
