盘点，2025年3月：电气化之旅：越南的电动交通转型

TAKING STOCK MARCH 2025 激动人心的旅程越南的电动化转型 @2024 世界银行 1818 H Street NW, 华盛顿特区 20433 电话：202-473-1000；互联网：www.worldbank.org 本报告是世界银行工作人员的成果，其中包含外部贡献。本报告中表达的研究发现、解释和结论并不一定反映世界银行及其执行董事会的观点。世界银行不对本工作中包含的数据的准确性做出保证。本工作中任何地图上显示的边界、颜色、名称和其他信息，不意味着世界银行对任何领土的法律地位的判断，也不意味着对上述边界的认可或接受。 本条款内所述内容不应构成对世界银行特权与豁免权之限制或放弃，所有这些权利均予以特别保留。 所有关于版权和许可证的查询应致信世界银行出版与知识部，地址：美国华盛顿特区西北H街1818号，邮编：20433；传真：202-522-2625；电子邮件：pubrights@worldbank.org。 封面设计：Le Bros，图片来源：@shutterstock.com 目录 摘要 最近经济动态i展望和政策含义无效输入特别关注：电动汽车转型vi 第一章 经济发展与前景 1.1 近期经济发展92024年，受出口强劲反弹的推动，增长速度加快。9制造业引领了产出、投资和就业的复苏。12家庭消费在工资增长积极及房地产市场复苏初期保持稳定。15国际收支逆差扩大，因为经常账户顺差被资本外流所抵消。18货币政策保持宽松，同时干预以控制外汇压力19公共投资的未充分支出导致了财政巩固。22GDP的电力强度增加24 1.2 展望与政策影响27展望依然乐观，但不确定性有所上升。27政策影响29 31第二章 电动汽车转型 3234374043452.7 政策建议 472.1 上下文2.2 电动化转型包含哪些内容？2.3 电动车用场景2.4 对电力需求的影响2.5 对温室气体排放的影响2.6 经济影响 图目录 图1.1. 2024年越南是东亚增长最快的经济体。9图1.2. 国内生产总值（GDP）增长由出口的强劲反弹推动9图1.3. 私人消费仍然是越南经济增长的适度推动力。10图1.4. 国内生产总值（GDP）增长主要由工业和服务业引领10图1.5. 出口导向型制造业和服务业推动GDP增长。11图1.6. 自2023年以来，商品贸易持续恢复12图1.7. 商品出口增长由强劲的电子出口推动12图1.8. 2024年稳健的制造业生产13图1.9. PMI展现了与生产相似的动力13图1.10. 制造业生产由电子、摩托车和机械驱动14图1.11 制造业就业增长，以机械设备岗位反弹为标志。14图1.12. 私人投资推动总投资加速15图1.13. 外国直接投资承诺大幅增加，主要流向制造业部门15图1.14. 国内消费保持稳定16图1.15. 在2024年第四季度，报告显示国内需求疲软是影响商业活动的主要因素。16图1.16. 房地产市场显示出复苏迹象16图1.17. 正式就业保持稳定17图1.18. 收入增长仍低于疫情前趋势。17图1.19. 当前账户因服务赤字上升而下降。18图1.20. 由更高的净流出引起的金融账户赤字上升18图1.21. 国际收支平衡表转为负值，当前账户盈余被金融流出和未记录的资本流出抵消。19图1.22. 持续的压力导致汇率贬值20图1.23. SBV通过出售外汇储备实现了渐进式的贬值。20图1.24. 澳大利亚银行（SBV）维持了其政策利率20图1.25. 信贷增长达到了SBV的目标20图1.26. 通货膨胀21图1.27. 报告的资产质量相对稳定。22图1.28. 企业债券发行反弹，受银行部门驱动22图1.29。收入增长主要得益于土地销售的增加。23图1.30. 公共投资未充分使用导致财政平衡状况向好23图1.31. 越来越依赖电力的GDP增长24图1.32. 工业用途导致近期电力强度变化24图1.33：2024年，能源密集型行业推动工业产出增长。26图 1.34. 经过多年的重叠负面影响冲击后，全球经济增速趋于稳定。27图 2.1. 越南不同车型 Segment 的温室气体排放份额，2020 年32图2.2. 2010-2022年两轮车和乘用车的机动化率34 图2.3. 2023-50年各细分市场的预计年车辆销量（单位）35图2.4. 按车辆类别汇总的SPS下的电动汽车充电需求（GWh）41图2.5. 2050年前三种转型路径下的道路运输排放（二氧化碳当量，百万吨）43图2.6. 2030年BAU、SPS和ADS情景下的电动交通转型排放（百万吨CO2当量）44图2.7. 在SPS和ADS情景下相对于BAU情景下避免的汽油和柴油累积需求45图2.8. 在SPS下的电动出行转型过程中创造的就业岗位46图2.9. 避免由特殊用途电动汽车（SPS EV）推广带来的污染（吨）46图2.10. 电动化转型生态系统47 表格清单 表0.1. 2021-26年越南选定经济指标无效输入表 1.1. 越南 2021–26 年选取的经济指标28表2.1. 政府决定876/QD-TTg中关于公路运输部门电气化的措施和目标33表格 2.2. 三种过渡途径的定义和关键组成部分37表2.3. 影响电动汽车充电特征的各关键因素比较视图（基线、SPS和ADS）38表2.4. 三种过渡途径下2W和e-2W的预测年度销量（车辆单位）39表2.5.相对于PDP8发电前景的不同电动车普及情景下的电动车充电需求增量（GWh）40表 2.6. 在 SPS 和 ADS 下满足电动汽车充电需求所需的总投资额（十亿美元）42表 2.7. 越南电力行业应对措施的建议政策行动50 缩写和首字母缩略词 2W东盟资产管理规模（Assets Under Management）业务持续（Business As Usual）BPSBTMCAGACIFCIT二氧化碳当量COVID-19消费者价格指数（Consumer Price Index）DPPA电动车电子项目管理电动汽车（Electric Vehicle）E-2WEVCIEVN外国直接投资（Foreign Direct Investment）离岸价（Free on Board）FOLsFX国内生产总值（Gross Domestic Product，简称GDP）温室气体GSOGVC上交所HOSE千瓦时国际期货交易所（Intercontinental Exchange，简称ICE）国际货币基金组织IPI首次公开发行（Initial Public Offering）两轮车东南亚国家联盟资产管理常态化的业务运营基点表后复合年增长率成本、保险和运费企业所得税收二氧化碳当量新型冠状病毒肺炎（COVID-19）消费者价格指数直接电力购买协议电动汽车电动汽车电动汽车电动两轮车电动汽车充电基础设施越南电力外国直接投资货物上船外方所有权限制外汇国内生产总值温室气体国家统计局全球价值链河内证券交易所河内证券交易所千瓦时内燃机国际货币基金组织工业生产指数首次公开募股 LF左端LUR财政部MPI资产净值（Net Asset Value）国家自主贡献（National Determined Contributions）不良贷款（Non-Performing Loans）国家安全局（National Security Agency）开放式货币政策（Open Market Operations）个人电脑（Personal Computer）PDP8PITPMPM10采购经理指数（Purchasing Managers' Index）季度/季度右下角韩国SBV国有企业（State-owned Enterprise）SSC2W4W台湾TWH即将到来增值税VBMA越南盾VNX世界银行（World Bank）世界银行集团年/年截至今年至今为止劳动力左手刻度土地使用权财政部计划与投资部净值（Net Asset Value，简称NAV）国家自主贡献不良贷款未调整季节性因素公开市场操作乘客汽车越南第八个国家电力发展计划个人所得税颗粒物颗粒物 10 微米采购经理指数季度同比增长右侧韩国共和国越南国家银行国有企业国家证券监督管理委员会两轮车四轮车太瓦太瓦时未上市公众公司市场增值税越南债券市场协会越南盾越南证券交易所世界银行世界银行集团年度同比增长截至本年度至今 致谢 2025年3月的《越南回顾》一期由Sacha Dray（TTL国家经济学家）、Dorsati Madani（Co-TTL高级国家经济学家）和Thu-Ha Thi Nguyen（研究分析师）撰写。本期受益于Dung VietDo（高级国家官员）、Samuel Christopher Hill（高级经济学家）、Ketut Ariadi Kusuma（高级金融部门专家）、Paul Andres Corral Rodas（高级贫困经济学家）和Zayra Romo（能源专家负责人）的贡献。本报告的第二章由Bowen Wang（高级交通专家）、Chiara OdettaRogate（高级能源专家）和Christianna Ioannou（顾问）撰写。我们感谢Anh Thi Quynh Le（外部事务官员）提供的沟通支持。Simon Drought提供了编辑服务。 胡亚蒂·赛·阮（项目助理）支持了本报告的准备工作。 团队对以下人员的整体指导表示感激：Andrea Coppola（首席经济学家和项目负责人），Sebastian Eckardt（经济政策实践经理），Jie Tang（能源实践经理），Benedict Eijbergen（运输实践经理），Kathleen Whimp（运营经理），以及越南、柬埔寨和老挝国的国家总监Mariam Sherman。 摘要 最近经济动态 制造业引领了产出、投资和就业的复苏。 2024年增速加快驱动于强劲反弹出口 制造业产量因外部需求的强劲而加速增长。2024年，越南的制造业生产同比增长9.8%，较2023年的3%有所增长，前六个月的增长速度明显加快。然而，由于外部需求减弱，以及台风“亚吉”破坏了北部工业区生产，并在9月份导致供应链和物流延误，2024年下半年的制造业增长放缓。电子产品、汽车和机械的生产增长幅度最大。 越南2024年实际国内生产总值增长率达到7.1%，受出口强劲反弹的推动，超过大多数区域同行。 外部需求在2023年收缩后，于2024年强劲反弹。最终消费和投资的增长也在2024年加速，分别达到6.6%和7.2%，从而支持了增长势头。然而，由于近年来不确定性增加，私人消费相对于该地区而言仍然是总需求的适度推动力（占GDP的54%，而中位数为61.7%）。 2024年，私人投资增长也加快，总投资接近疫情前的增长率。2024年，总投资在名义上增长7.2%，较2023年的4.1%有所上升，但略低于2019年新冠疫情前的平均水平7.5%。私人投资推动了增长加速，2024年对总投资增长的贡献达到62%，但低于2019年的80%贡献率。2024年外国投资增长最高，达到10.6%，年末承诺额达到382亿美元，这一增长得益于制造业投资的增加（占总外国直接投资承诺的67%）。与此同时，2024年公共部门投资增长放缓至3.5%，与 2024年，在全球技术周期的推动下，贸易强劲反弹。2024年，总出口增长了15.5%，与2023年的-2.5%的收缩形成鲜明对比。到2024年底，商品出口增长达到14%，主要受强劲的电子产品出口推动，特别是计算机。商品出口在2024年1月至8月期间强劲增长，然后在9月至12月稳定下来。由于越南出口的高进口含量，进口增长也反映了这一反弹，到2024年12月达到16.5%。 2023年，2022-23年疫情后财政刺激方案实施时，增长率为19.3%。 家庭消费再 维持稳定，伴随正面工资增长和萌芽期提案房地产行业复苏 劳动力市场状况改善，随着制造业就业岗位增加而复苏。 私人消费