中直股份：中航直升机股份有限公司2024年年度报告

中航直升机股份有限公司2024年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、大信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人徐滨、主管会计工作负责人章苑及会计机构负责人（会计主管人员）章苑声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司以2024年度实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润。2024年度利润分配预案如下：1.拟以2024年12月31日公司总股本819,893,213股为基数，每10股派送现金股利2.04元（含税），共分配股利167,258,215.45元，占本期合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的30.09%。2.如在本公告披露之日起至实施权益分派的股权登记日期间，公司总股本发生变动，公司拟维持每股分配金额不变，相应调整分配总额，并将另行公告具体调整情况。3.上述分配方案实施后，剩余未分配利润结转以后年度分配。4.根据公司实际情况，决定本次不进行资本公积金转增股本。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用本报告中所涉及的发展战略、经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否十、重大风险提示 本报告中所涉及的发展战略、经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 目录 第一节释义....................................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标.................................................................................................4第三节管理层讨论与分析.............................................................................................................9第四节公司治理...........................................................................................................................24第五节环境与社会责任...............................................................................................................39第六节重要事项...........................................................................................................................46第七节股份变动及股东情况.......................................................................................................58第八节优先股相关情况...............................................................................................................69第九节债券相关情况...................................................................................................................69第十节财务报告...........................................................................................................................69 第一节释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、基本情况简介 五、公司股票简况 六、其他相关资料 七、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 (二)主要财务指标 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况□适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况□适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用√不适用 十一、采用公允价值计量的项目 十二、其他 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 报告期内，公司以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，落实股东大会、董事会、监事会各项部署，持续推进直升机主业发展、产品研发和技术创新，主业发展势头良好；完成重大资产重组项目，成功募集配套资金约30亿元。进一步夯实公司战略定位；圆满完成提高上市公司质量收官工作；不断完善公司治理，防范化解市场风险，公司综合实力稳步增强。 主要经营指标分析如下：（一）经营业绩 本年实现营业收入2,976,564.03万元，较上年同期2,659,244.61万元增长317,319.42万元，同比增长11.93%。本年发生营业成本2,664,966.48万元，较上年同期2,314,752.57万元增长350,213.91万元，同比增长15.13%。本年营业收入、营业成本增长的主要原因是产品交付量增加。本年实现归属于母公司所有者的净利润55,587.26万元，同比下降7.98%。收入同比增长但是归属于母公司所有者的净利润同比下降主要是因为上年同期受到部分产品价格调整对业绩的积极影响较大，加之本年部分零部件产品发生质保费较高。 （二）期间费用 2024年期间费用（包括销售费用、管理费用、研发费用和财务费用）270,991.41万元，较上年同期277,021.84万元减少6,030.43万元，同比下降2.18%。 1、销售费用 2024年销售费用16,119.56万元，较上年同期14,651.13万元增加1,468.43万元，同比增长10.02%。销售费用增加主要是本年销售人员薪酬增加。 2、管理费用 2024年管理费用127,108.95万元，较上年同期121,444.77万元增加5,664.19万元，同比增长4.66%。管理费用增加主要是本年管理人员薪酬劳务费用增长。 3、研发费用 2024年研发费用120,678.94万元，较上年同期147,670.77万元减少26,991.82万元，同比下降18.28%。研发费用减少主要是本年自筹研发项目投入下降。 4、财务费用 2024年财务费用7,083.95万元，较上年同期-6,744.82万元增长13,828.77万元，主要是本年日均存款余额同比降低导致利息收入同比下降约9,153.65万元。 （三）其他重要影响利润因素 2024年其他收益23,190.97万元，较上年同期7,553.26万元增加15,637.71万元,主要是增值税加计抵减。 二、报告期内公司所处行业情况 国家在应急体系、交通强国、民用航空等方面的规划对民用航空产业发展提出了新要求。低空空域开放为通航产业发展提供了新机遇，2024年12月中共中央办公厅、国务院办公厅发布《关于加快建设统一开放的交通运输市场的意见》中明确“持续推进空管体制改革，深化低空空域改革管理，发展通用航空和低空经济”，为通用航空和低空经济的发展提供制度保障。 2024年政府工作报告中首次提到“低空经济”，明确指出要“积极打造低空经济等新增长引擎，制定未来产业发展规划，创建一批未来产业先导区”。这表明低空经济作为新兴产业，已被纳入国家经济发展的重点支持领域，成为推动经济转型升级的新质生产力的重要组成部分。无人机、eVOTL等新兴低空航空器的发展，推动低空经济应用场景从传统通用航空领域拓展到新兴领域。中直股份作为国内直升机产业的领军企业，迫切需要提前谋划，塑造创新型应用场景，增强产品供给，在国民经济建设和现代化国家建设中发挥主力军作用。 三、报告期内公司从事的业务情况 中直股份作为我国直升机产业的专业化上市公司，也是致力于高端航空产品制造的现代化工业企业，秉持“扶摇直上，无所不达”的产品理念，研发制造多型不同吨位、满足各类用途的各 领域直升机，以及运12和运12F系列通用飞机。公司产品结构合理，产品谱系齐全，涉足直升机整机及零部件制造、通用飞机、航空转包生产和客户化服务等多领域，成为国内领先的直升机整机及零部件供应商。为各类客户和消费者提供有竞争力的航空产品与服务，同时公司也是低空经济发展中的航空高科技核心骨干企业。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用 1、战略落地 报告期内，公司以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的二十大和二十届三中全会精神，深化落实习近平总书记重要指示批示精神，围绕价值创造提高核心竞争力，围绕服务国家战略增强核心功能，大力推动高水平科技自立自强，全面完成生产经营年度任务。公司按计划完成重大资产重组项目并足额募集配套资金约30亿元，通过重组，公司全面整合直升机业务资产，重组后公司实现直升机业务整体上市。 2、生产能力 公司直升机业务正常推进，生产能力持续提升。报告期内，公司通过对标国内外前沿管理理念，开展正向设计，并围绕计划、保障、执行、交付、资源管理五大能力，从流程、效率、成本等维度进行量化评价，构建了一套科学、完善的精益生产评价指标体系,推动生产管理体系迭代升级，提升了公司生产运行效能。 3、技术研发 型号科研稳步推进。强化产品研发队伍及条件建设，研发能力基础持续加强。公司各项研制任务进展顺利，科研项目管理水平不断提升。 AC313A直升机完成了首次高寒试飞，验证了低温飞行性能；完成了电加温后视镜、航行灯、防撞灯适航取证，加装消防水炮实现首飞，满足用户多样需求。 AC332直升机在宁蒗泸沽湖机场完成高原试飞全部试飞科目，型号在高原环境下的性能得到充分验证，标志着AC332直升机高原试飞圆满完成。 C919项目批生产能力提升攻关突破16项关键技术，满足客户生产需要。 公司科技创新体系架构持续优化，积极拓展外部成果转化，推进成果产业化应用。 4、市场营销 公司积极开拓直升机市场，通过多种渠道向应急救援、警用航空、政府公共服务、医疗救护等用户推介产品。公司坚持以客户需求为导向，对标国际同类产品，不断提高公司产品设计