德意志银行美股招股说明书(2025-03-28版)

关于2024年4月26日的招股说明书补充及同日招股说明书 德国银行股份有限公司 $4,654,000 5.60% 固定利率可提前偿还的次级债务融资票据，到期日为2040年3月29日一般 · 注释将在每年规定的时间内以固定利率按期支付利息。我们可自行决定，在下面规定的可选赎回日，全部而不是部分赎回这些注释。关于注释的所有支付，包括利息支付和到期时本金偿还，均受发行人信用状况的影响。· 德意志银行股份有限公司（Deutsche Bank AG）无担保、非次级、优先债务，到期日为2040年3月29日· 这些注释旨在符合发行人自有资金和合格负债最低要求的合格负债。· 最小面额为1,000美元（即“）本金）及其以上的整数倍·这些债券于2025年3月27日定价（以下简称“交易日期）并预计将在2025年3月31日（“结算日期）。仅以簿记形式交付的票据将通过存托信托公司（“直销”).关键术语 发行人：德意志银行股份有限公司发行价格：100.00%利率：每年5.60%，每半年支付一次，在每次利息支付日之后支付，基于未经调整的30/360天计算惯 例。利息支付每半年一次，在每年的3月和9月的最后一天，日期：自2025年9月30日开始至2039年9月30日止，包括到期日，除非提前赎回。如果任何预定利息支付日不是工作日，利息将支付于下一个工作日。尽管如此，此类利息将以与预定利息支付日相同的全部力量和效果支付，并且不会对应付利息金额进行调整。可选我们有权在完全自主决定的情况下整体赎回这些债券，但不是部分赎回。救赎：部分，在可选赎回日期，以本金100%及其任何已产生但未付利息，通过至少提前5个营业日通 知，并受监管批准约束。可选赎回每半年一次，在每年的三月和九月最后一个日历日，日期：从2032年3月31日开始，至2039年9月30日结束。交易日期：2025年3月27日 结算日期：2025年3月31日到期日：2040年3月29日清单：NoneCUSIP / ISIN:25161FXB9 / US25161FXB92 通过收购这些债券,您将受制于并被视为不可撤销地同意实施任何决议措施。(如定义如下)由有权决议的当局,可能包括对所有资产进行减值,或一部分,关于任何票据的支付或票据转换为普通股或其他所有权凭证的转换.如果任何决议措施适用于我们,您可能在本金或全部投资中损失一部分或全部。.投资于这些票据涉及多种风险。.查阅“风险因素”从第PS页开始–第6页附有的招股说明书补充文件以及附有的招股说明书第20页“选定的风险考虑因素”从第PS页开始–5 本定价补充内容. 在页面PS上2 本定价补充资料以获取更多信息 证券交易委员会和任何州证券委员会均未批准或反对本票据，也未对此次定价补充说明或随附的招股说明书补充或招股说明书的内容的准确性或充分性进行评估。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。折扣和 (1)关于折扣和佣金的详细信息，请参阅本价格补充资料中的“补充分销计划（利益冲突）”。 该票据不是存款或储蓄账户，且不由联邦存款保险公司或任何其他U机构保险或担保。.S.或外国政德国银行证券公司（“）DBSI），此发行的代理人是我们的关联方。欲了解更多信息，请参阅此定价补充文件中的“补充分销计划（利益冲突）”。 府机构或机构实体.德意志银行证券 决议措施与假定协议 于2014年5月15日，欧洲议会和欧盟理事会采纳了一项旨在确立金融机构和投资基金恢复及清算框架的指令（指令2014/59/EU，经过修订的“”）。银行恢复与解决方案指令或“ 的 “BRRD），该法案由德国《复苏与解决法案》纳入德国法律（ 。《整顿与清算法》或经修改的“决议法案），自2015年1月1日起生效。银行恢复与解救条例（BRRD）和解救法案赋予国家解救当局一组解救权力，以便在银行倒闭或可能倒闭以及满足某些其他条件的情况下进行干预。自2016年1月1日起，对欧洲银行联盟中重要银行集团（如德意志银行集团）实施解救措施的权利转移到了欧洲单一解救委员会，该委员会依据欧盟法规在单一解救机制和单一解救基金框架下建立统一规则和统一程序，解决信贷机构和某些投资公司的解救问题（法规（EU）第806/2014号，经修订，以下简称“ ”）。SRM Regulation）与欧洲中央银行、欧洲委员会及各国的决议当局紧密合作。根据《单一流动性监管机制（SRM）条例》、决议法案以及其他适用的法律法规，若我们成为或被有权监管机构认定为“无法继续经营”（根据当时适用的法律定义）且不能在决议措施适用于我们的情况下继续我们的受监管银行业务，则这些债券可能受到有权决议当局的任何决议措施的影响。 通过收购这些票据，您将受限于并被视为永久性地同意附带的招募说明书中载明的条款，以下为我们的概括总结。根据适用的相关决议法律和法规，不时适用于我们的，票据可能受到有权决议当局行使的权力的影响：（i）对票据的支付进行减记，包括减记为零；（ii）将票据转换为（a）发行人、（b）任何集团实体或（c）任何过渡银行或其他符合一级资本普通股资格的实体的所有权工具（以及向这些普通股或工具的持有人（包括受益所有人）发行或授予）；以及/或（iii）采取包括但不限于将票据转让给另一实体、修改票据条款和条件或取消票据在内的任何其他决议措施。减记和转换权力是 通常被称为“强制接管工具”及其它所有解决措施在此后均被称为“决议措施“集团实体”指的是包括在受决议措施影响的集团公司内的实体。“桥接银行”指的是一家新成立的德国银行，该银行将在决议程序中接收我们的一部分或全部股权证券、资产、负债以及重要合同，包括归因于我们分支机构及子公司的相关合同。 此外，通过购买这些债券，您： · 被认为已不可撤销地同意，并同意：（i）受制于、承认并接受任何决议措施，以及任何对债券条款和条件的修正、修改或变更，以实施任何决议措施；（ii）您将不对我们因任何决议措施产生任何索赔或其他权利；以及（iii）实施任何决议措施不会构成根据2021年8月3日签署的修订和补充的优先债务融资契约（以下简称“修订和补充优先债务融资契约”，根据2024年4月26日签署的第一补充优先债务融资契约进行修订和补充，以下统称为“”），在我们之间、特拉华信托公司（作为受托人）和德意志银行信托公司美洲（作为支付代理人、认证代理人、发行代理人和登记人）（随时间进行修订和补充）的情况下，构成违约或违约事件。契约），或为、但仅限于1939年信托契约法（经修订）（“”）的目的，但仅限于该法允许的最大范围。信托契约法”); · 在信托契约法和适用法律允许的范围内，免除对受托人、支付代理人、发行代理人和登记员（以下分别称为“”）的任何及所有索赔。抵押代理人）同意不因以下事宜对受托人或债务契约代理人提起诉讼，即同意受托人和债务契约代理人将不对以下任何行动承担责任：受托人或任何债务契约代理人在两种情况下采取或放弃采取的行动，其中任何一种情况都是根据有权决议的权威机构对票据实施的决议措施的强制执行。 · 将被视为（i）同意对其决策行使关于该票据的权力所施加的任何决议措施，无论该决议权力由有权决议的当局施加是否提前通知；（ii）授权、指示并要求DTC及其任何直接参与者 在直接销售渠道或其他中介机构通过您持有此类债券的情况下，如需采取任何必要的行动，以实施可能对债券施加的任何决议措施，而无需您或受托人或契约代理人的进一步行动或指示；并且（iii）承认并接受，本文件和随附招股说明书中“决议措施”部分所述的决议措施条款，就本文件和其中所述事项而言是详尽的，并排除您与发行人之间关于债券条款和条件的任何其他协议、安排或谅解。 这仅是一个摘要。,请参阅附带的2024年4月26日的招股说明书，获取更多信息。,包括此类招股说明书中第20页开始的风险因素。. PS-3 您应与2024年4月26日发布的与我们高级债务融资票据E系列相关的招股说明书补充文件一同阅读此定价补充文件，这些票据是该系列的一部分，以及2024年4月26日发布的招股说明书。您可通过美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）的网站查阅这些文件（the “）。美国证券交易委员会（Securities and Exchange Commission）于 www.sec.gov 按如下所示（或者，如果地址已更改，通过审查SEC网站上相关日期的文件）： · 2024年4月26日补充招股说明书：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1159508/000095010324005864/crt_dp210218- 424b2.pdf · 2024年4月26日招股说明书：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1159508/000119312524118649/d776815d424b21.p df 我们的中心索引键（CIK），或称为CIK，在SEC网站上的编号为0001159508。在本价格补充说明中使用时，“我们,” “美国“ 或者 “我们“指代德国商业银行股份有限公司，根据具体情境，可能通过其分支行进行行动。” 本定价补充文件，连同上述列出的文件，包含了债券的条款，并取代了所有之前的或同时期的口头陈述以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、信函、交易想法、实施结构、样本结构、宣传册或其他教育材料。您应仔细考虑本定价补充文件以及随附的招股说明书补充文件和招股说明书中“风险因素”所列事项。我们敦促您在决定投资债券之前咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。 在做出您的投资决策时，您应仅依赖此定价补充文件中包含或引用的相关信息，以及与此定价补充文件一同提供的说明书补充和说明书，这些文件涉及本定价补充文件提供的票据以及德国商业银行。我们没有授权任何人为您提供任何额外或不同的信息。此定价补充文件以及随附的说明书补充和说明书中的信息仅在每个文件的日期准确无误。 您应该了解，金融业监管局（Financial Industry Regulatory Authority, Inc.）的法规规定。美国金融业监管局（Financial Industry Regulatory Authority））以及某些司法管辖区的法律（包括要求经纪人确保投资适合其客户的规定和法律）可能限制这些票据的可用性。本定价补充文件以及随附的招股说明书补充文件和招股说明书不构成在任何此类要约或招揽要约非法的情况下出售或购买这些票据的要约或招揽要约。 我们提供出售,并且正在寻求购买报价,仅在某些允许此类提供和销售的司法管辖区提供这些注释。.既未提供此价格补充文件，也未提供随附的招股说明书补充文件或招股说明书，或在此项下进行的任何销售暗示，公司事务未发生变化，或此价格补充文件及随附的招股说明书补充文件和招股说明书中的信息在文件所述日期之后任何日期是正确的。. 您必须(我：i)遵守在任何司法管辖区内生效的与该定价补充文件、 accompanying prospectus supplement 和 prospectus 以及购买相关的所有适用法律和法规。,提供或出售这些债券及(ii)获取任何同意,需获得您的批准或同意后方可购买,您通过您所在司法管辖区的法律和法规有效实施的任何司法管辖区的法律和法规，向您出售或转让这些债券。,提供或销售;我们和代理都不应对此承担任何责任。. 精选风险考虑因素 一项对债券的投资涉及风险。本节描述了与债券相关的最显著风险。有关风险因素的完整列表，请参阅随附的招股说明书补充文件和招股说明书。 注值的下降可能由于通货膨胀上升等因素导致。/或债券期限内的利率— 纸券的市值可能会因通胀和/或利率上升等因素而随时间下降。此外，如果在纸券期限内市场利率上升，纸券的利率在未来可能低于当时市场上类似债务证券的利率。如果发生这种情况，您将无法要求发行人赎回纸券，因此，您将承担持有纸券的风险和获得低于其他投资回报的风险，直至到期日。 ·THE NOTES HAVE REINVESTMEN