Genenta Science SpA ADR美国存托凭证招股说明书（2025年3月28日版本）

核心观点与关键数据

• 发行限制情况：公司于2025年3月28日提交招股说明书补充修订第2号，披露其在提交2024年年度报告（20-F表）后成为F-3表格第一部分通用说明I.B.5中的发行限制对象。
• 市值与ADS价格：截至2025年3月28日，非关联方持有的未偿还普通股总市值为49,038,169.13美元，基于18,289,866股未偿还普通股及每股4.37美元的ADS收盘价（2025年2月14日纳斯达克资本市场最高收盘价）计算。
• 证券出售情况：在2025年3月28日之前及12个月内，公司根据F-3表格I.B.5出售了303,001美元的证券。
• 发行限制条款：根据F-3表格I.B.5，只要非关联方持有的未偿还普通股总市值低于7500万美元，公司不得在F-3表格上进行价值超过该市值1/3的公开初级证券发行。

当前发行能力

• ADS发行上限：由于上述限制，公司目前可能仅能以不超过1,604,305美元的总发行价格出售ADS。
• 调整可能性：若非关联方持有的流通普通股合计市值增加或减少，公司可在F-3表格上以不超过流通普通股合计市值1/3的金额进行证券发行，具体金额根据F-3表格I.B.5计算，并受销售协议条款约束。

历史发行数据

• ADS销售情况：截至2025年3月28日，公司根据原始销售协议及销售协议已售出ADS，总收益为3,525,901美元。
• 文件修订历史：本修订案修订了2024年4月26日的原始补充招股说明书（经2024年12月20日第一次修订），与Virtu Americas LLC和Rodman & Renshaw LLC签订的自动销售协议相关。

投资风险提示

• 新兴成长型企业：公司根据1933年证券法第2(a)节选择遵守降低的披露和监管要求，投资其证券涉及高度风险。
• 风险披露：投资者应仔细阅读“风险因素”部分，包括从第一修正案的A-3页、原始招股说明书补充文件S-4页及20-F表年度报告第3页开始的相关内容。

市场与交易信息

• ADS上市情况：ADS在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“GNTA”，截至2024年3月27日最后销售价格为每ADS 3.98美元。
• 价格波动：ADS交易价格可能因多种因素波动，并可能继续波动。
• 监管状态：证券交易委员会及任何州证券委员会均未批准或反对此次证券发行，也未确认修订、修订后的招股说明书或附带的招股说明书是否真实完整。

结论

公司当前受F-3表格I.B.5限制，ADS发行上限为1,604,305美元，但若市值变化或调整，可进一步发行证券。投资者需关注市值变动及风险因素，并谨慎决策。