森美控股二零二四年/二零二五年中期报告

公司资料

森美（集团）控股有限公司（股份代号：00756）于开曼群岛注册成立，主要业务为生产冷冻浓缩橙汁及非还原橙汁，并向果汁贸易公司销售。公司管理层包括主席吴联韬先生、执行董事吴绍豪先生和钟预怡女士等。

财务摘要

截至2024年12月31日止六个月，公司收入约为36.69亿元人民币，同比下降5.3%；毛利约为3.75亿元人民币，同比下降3.0%；毛利率为10.2%。公司本期录得亏损约2.65亿元人民币，每股基本及摊薄亏损为0.78元人民币。现金及现金等价物较期初大幅增加251.1%，主要由于债务偿还和运营资金增加；存货大幅减少71.9%，主要由于销售策略调整；贸易应收款项增加433.3%，主要由于销售策略调整。

管理层讨论及分析

公司在本报告期内经历了艰难的时刻，全球经济增长前景不明朗，令来年整体营商环境继续充满挑战。公司将继续专注于向B2B客户生产冷冻浓缩橙汁及非还原橙汁，并向果汁贸易公司促销及扩大销量。公司产品销售收入同比下降45.3%，冷冻浓缩橙汁及相关产品销售收入同比增长5.7%。公司毛利率保持稳定在10.2%，但分销成本和行政开支有所增加。公司本期录得亏损约2.65亿元人民币，主要由于收入下降和融资成本增加。公司董事会已决定不派发中期股息。公司流动资金状况良好，现金及现金等价物较期初大幅增加，债务水平保持稳定。

其他资料

公司主要股东为瑞尔控股有限公司及其关联人士，持股比例达71.45%。公司曾进行股份认购，所得款项已用于偿还债务和增加一般运营资金。公司设有股份奖励计划，但本报告期内未授出奖励股份。公司已遵守企业管治守则，并设有独立董事组成的审核委员会和薪酬委员会。

简明综合损益及其他全面收益表

公司本期录得亏损约2.65亿元人民币，主要由于收入下降和融资成本增加。汇兑差异对公司财务状况影响较小。

简明综合财务状况表

公司总资产约为27.94亿元人民币，负债净额约为2.79亿元人民币。公司持有现金及现金等价物约1.68亿元人民币，借款总额约为2.55亿元人民币。

简明综合权益变动表

公司累计亏损约2.79亿元人民币，股东权益为负值。

简明综合现金流量表

公司本期经营活动所得现金净额为1.17亿元人民币，投资活动所用现金净额为-0.24亿元人民币，融资活动所得现金净额为0.32亿元人民币。期末现金及现金等价物约为1.68亿元人民币。

中期简明综合财务报表附注

公司采用国际财务报告准则编制中期财务报表，并披露了收入分部、其他收入、融资成本、期內亏损、所得税开支、股息、每股亏损、物业、厂房及设备、使用权资产及租赁负债、贸易应收款项、贸易应付款项、借款、公司债券、股本、关联方交易、主要管理层成员薪酬等详细信息。