贝莱德美股招股说明书(2025-03-27版)

BlackRock, Inc. 美国黑石集团股份有限公司 由BlackRock Finance, Inc.提供高级无担保保证 1亿欧元 3.750% 2035到期票据 总计1亿欧元的3.750% 2035到期债券（“债券”）将按每年3.750%的利率计息，并于2035年7月18日到期。 借款单据的利息应自2025年7月18日起按年度到期，具体到期日为每年7月18日（首期短期利息）。 该笔记将构成BlackRock, Inc.（“BlackRock”）的无担保和非次级债务义务，并由BlackRock Finance, Inc.（“BlackRock Finance”，为BlackRock的直接全资子公司）提供全面且无条件的担保（“笔记担保”），以无担保优先级进行。该笔记及其担保将与BlackRock和BlackRock Finance的其他非次级债务义务在支付权利上分别享有同等地位，这些义务在特定时间点均有待偿还。 我们可以随时按“关于债券的描述——债券的自愿赎回”中所述的赎回价格，全部或部分地赎回这些债券。 投资票据存在风险，包括“风险因素\"本增补说明的第S-14页开始的部分以及标题为“的部分\风险因素从BlackRock提交至美国证券交易委员会的10-K年度报告2024年12月31日止年度报告的第19页开始，该报告已通过参考方式纳入本招股说明书补充文件中。 （1）2025年4月3日累积利息。 利息将从2025年4月3日起开始计算。 目前市场上没有这些票据。我们打算申请在纽约证券交易所（“NYSE”）上市这些票据。上市申请将受到NYSE的批准。我们预计在原始发行日期后的30天内，NYSE上的票据交易将开始。如果获得此类上市，我们没有义务监控该上市，并且我们可以在任何时候从交易所摘牌这些票据。 既没有被证券交易委员会（以下简称“SEC”）也没有任何州证券委员会批准或拒绝这些证券，或者确定这份增发说明书或随附的招股说明书是否真实完整。对此作出相反表示是一项刑事犯罪。 承销商预计将通过Clearstream Banking, S.A.（“Clearstream”）和Euroclear Bank, SA/NV（“Euroclear”）的设施，仅以账面形式于2025年4月3日或该日左右向购买者交付本息票据，该日是本招股说明书补充文件发布日期之后的第七个交易日。 JointBook-Running Managers 目录 目录 招生简章补充 关于本增发说明书特别说明关于前瞻性陈述的注意事项摘要黑石风险因素黑石选择的合并历史财务数据货币转换收益的使用资本化说明债券描述美国联邦所得税考虑某些欧盟税务考虑承销利益冲突债券的有效性专家在哪里可以找到更多信息及参考 简章 关于本说明书黑石集团黑石金融公司风险因素关于前瞻性声明的特别说明更多信息何处查找资金用途债务证券描述黑石资本股票描述 描述BlackRock的订阅权黑石公司债券描述卖出股东法律事务专家们 目录 关于本增刊说明书 当在本说明书补充中提及时，“BlackRock”、“公司”、“我们”、“我们的”、“我们自己的”和“我们”均指BlackRock, Inc.及其合并子公司，包括BlackRock Finance, Inc.，除非上下文另有要求或明确指出。 这份文件分为两部分。第一部分是这份招股说明书补充文件，其中包含关于我们的具体信息以及我们提供和发行债券的条款以及BlackRock Finance对债券的担保。第二部分是2025年3月21日附带的招股说明书，其中包含并参照了我们及其它有关本次发行的重要商业和财务信息。 这份补充招股说明书及随附的招股说明书是作为我们使用“搁置”注册程序向SEC提交的注册声明的一部分。在此搁置程序下，BlackRock可能会在某一时间点卖出一份或多份证券。本补充招股说明书还补充、更新和变更了随附招股说明书中所含的信息。在投资证券之前，您应当阅读本补充招股说明书、随附的招股说明书以及从本补充招股说明书的第S-47页开始的“您可以在哪里获取更多信息及参考 incorporation”部分所述的其他信息。通常情况下，当我们提到招股说明书时，我们指的是本文件的两部分合并以及第S-47页“您可以在哪里获取更多信息及参考 incorporation”部分所述的其他信息。 在投资这些债券之前，您还应仔细阅读该注册声明（包括其附件），其中本招股说明书补充文件以及随附的招股说明书是其一部分，本招股说明书补充文件、随附的招股说明书，以及在此处及彼处引用的文件。 我们负责本招股说明书补充文件中包含或通过引用纳入的信息，以及随附的招股说明书或任何自由写作的招股说明书中的信息。我们和任何承销商均未授权任何人向您提供不同的信息。我们并未，承销商也未在禁止提供或销售我们票据的任何司法管辖区提出销售我们票据的提议。您应假定本招股说明书补充文件、随附的招股说明书以及在此或其中引用的文件中出现的信息仅在各自的日期上是准确的。自那时以来，我们的业务、财务状况、经营成果和前景可能已发生变化。 本招股说明书补充文件及附带的招股说明书中的“$”及“U.S. dollars”指美国货币。本招股说明书补充文件及附带的招股说明书中的“€”、“the euro”和“euros”指根据欧洲共同体设立条约采用或即将采用单一货币的欧洲货币联盟成员国货币。本招股说明书补充文件及附带的招股说明书中所提供的财务信息是根据美国普遍接受的会计准则，“GAAP”编制的。 关于提供这些债券，德意志银行伦敦分行（“稳定经理”）（或代表其行事的人）可能会超额发行债券或进行交易，以支持稳定期内债券的市场价格，使其高于可能存在的价格。然而，可能不会发生稳定行动。任何稳定行动可能始于相关债券发行条款公布之日起或之后，一旦开始，可以随时结束，但必须在公司收到发行所得款项之日起30天内结束。 目录 不迟于相关票据分配日期之后60天，无论哪个日期较早。任何稳定行动或超额发行必须由稳定经理（或代为执行的个人）依法和依据相关规定执行，并将在稳定经理（或代为执行的个人）的办公室以及在纽约证券交易所进行。 PRIIPs法规/禁止向EEA零售投资者销售 注意事项不应用于提供、出售或以其他方式提供给任何人，包括欧洲经济区域（“EEA”）内的任何零售投资者。在此目的下，零售投资者是指以下任一或多个情况的人：（i）根据《2014/65/EU指令》第4(1)款第11点定义的零售客户（如经修订或取代，称为“MiFID II”）；或（ii）根据《欧盟（EU）2016/97指令》定义的客户（如经修订或取代，称为“保险分销指令”），该客户不符合《MiFID II》第4(1)款第10点定义的专业客户；或（iii）不是根据《欧盟（EU）2017/1129法规》定义的合格投资者（如经修订或取代，称为“招股说明书法规”）。因此，根据《欧盟法规No 1286/2014》（如经修订，称为“PRIIPs法规”），未准备任何要求提供给EEA内零售投资者出售或出售招股说明书的必要关键信息文件，因此，向EEA内的任何零售投资者提供或出售招股说明书或以其他方式使其可得的行可能违反PRIIPs法规。本招股说明书补充文件及所附招股说明书是基于任何在EEA成员国提出的招股说明书将根据招股说明书法规下的豁免，免于发布招股说明书的要求而制作的。本招股说明书补充文件及所附招股说明书并非《招股说明书法规》意义上的招股说明书。 PRIIPs法规/禁止向英国零售投资者销售 笔记不打算出售、销售或以其他方式提供给任何人，也不应提供给英国的任何零售投资者。为此，零售投资者是指以下之一的人：（i）根据《欧盟条例》（EU）第2017/565号第2条第8点定义的零售客户，该条例作为2018年《欧盟退出法》（EUWA）在英国国内法中的组成部分（经修订，称为“EUWA”）；（ii）根据《金融服务和市场法2000年》（FSMA）的规定以及根据该法制定的任何规则或条例，作为实现《欧盟条例》（EU）第2016/97的指令的规则或条例的客户，如果该客户不符合《欧盟条例》（EU）第600/2014号第2条第1款第8点定义的专业客户，该条例作为2018年《欧盟退出法》（EUWA）在英国国内法中的组成部分；（iii）不是根据《欧盟条例》（EU）2017/1129第2条定义的合格投资者，该条例作为2018年《欧盟退出法》（EUWA）在英国国内法中的组成部分（称为“英国招股说明书条例”）。因此，尚未准备符合《欧盟条例》（EU）第1286/2014号规定的关键信息文件，该条例作为2018年《欧盟退出法》（EUWA）在英国国内法中的组成部分（经修订，称为“英国PRIIPS条例”），以向英国零售投资者提供或销售这些笔记或以其他方式使其可用。因此，向英国任何零售投资者提供或销售这些笔记或以其他方式使其可用可能违反英国PRIIPS条例。本招股说明书补充文件和随附的招股说明书是在以下基础上准备的，即在英国提供的任何笔记的发行均将根据英国招股说明书条例下的豁免，免除发布招股说明书的义务。本招股说明书补充文件和随附的招股说明书不是英国招股说明书条例意义上的招股说明书。 通知：英国投资者 此通讯仅向以下人员分发并针对以下人员： （一）在英国境外的人员；（二）符合《2000年金融服务和市场法》（金融促销）令第19（5）条的投资专业人士；（三）高净值公司及其他依法可以通讯的人员，这些人员属于《令》第49（2）（a）至（d）条规定的范畴（所有此类人员）。 目录 “有关人员”统称。本备忘录及其内容仅限于“有关人员”使用，任何此类备忘录的邀请、提供或订阅、购买或其他方式取得此类备忘录的协议，仅与“有关人员”进行。本招股说明书补充文件及其内容属于机密，不应在英国分发、发表或以（部分或全部）方式复制或向任何其他人透露。非“有关人员”的个人不得依据或信赖本招股说明书补充文件或所附招股说明书或其任何内容采取行动。 MIFID II 产品治理/仅针对专业投资者和ECPs的目标市场 仅针对各制造商的产品批准程序，关于这些注释的目标市场评估得出以下结论：（i）这些注释的目标市场仅限于合格交易对手和专业客户，具体定义参照MiFID II；（ii）向合格交易对手和专业客户分发这些注释的所有渠道都是适当的。任何随后提供、销售或推荐这些注释（即“分销商”）的人应考虑制造商的目标市场评估；然而，受MiFID II约束的分销商有责任对自己关于这些注释的目标市场进行评估（通过采用或完善制造商的目标市场评估）并确定合适的分销渠道。 英国MIFIR产品治理/仅面向专业投资者和合格投资者 仅针对每个制造商的产品审批流程，关于该笔记的目标市场评估得出以下结论：（一）该笔记的目标市场仅限于FCA手册《业务行为手册》中定义的合格交易对手方以及《欧盟法规》（EU）第600/2014号法规中定义的专业客户，该法规根据2018年《欧盟（退出）法案》成为国内法的一部分；（二）所有将笔记分配给合格交易对手方和专业客户的渠道都是适当的。任何随后提供、销售或推荐该笔记（即“分销商”）的人员应考虑制造商的目标市场评估；然而，受FCA手册《产品干预和产品治理手册》约束的分销商负责对其关于该笔记的目标市场进行自己的评估（通过采纳或完善制造商的目标市场评估）并确定合适的分销渠道。 目录 特别说明：关于前瞻性陈述 这份补充说明书以及附带的说明书，包括此处及彼处引用的文件，以及BlackRock可能做出的其他声明，可能包含根据《私人证券诉讼改革法案》定义的前瞻性陈述，涉及BlackRock未来财务或业务表现、策略或预期。前瞻性陈述通常由“趋势”、“潜力”、“机会”、“渠道”、“相信”、“安心”、“预期”、“预计”、“期待”、“当前”、“意图”、“估计”、“立场”、“假设”、“展望”、“持续”、“保持”、“维持”、“寻求”、“实现”等词语或短语，或“将”、“会”、“应该”、“可能”、“可以”、“可能”等类似未来或条件动词来