GSR III Acquisition Corp-A 2024年度报告

请在括号内勾选，以表明登记人是否在过去的12个月内（或登记人被要求提交此类文件的时间段内）根据S-T规则第405条（本章节第232.405条）的规定，已提交所有必须提交的互动数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请在方框内勾选，以表明登记人是否为大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人、小型报告公司或新兴增长公司。参见《证券交易所法案》第12b-2规则中“大型加速报告人”、“加速报告人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。☒ 如果是一家新兴增长公司，请通过勾选标记表明注册人是否选择不使用根据《交易所法案》第13(a)节提供的延长过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计准则。☐ 请勾选是否由注册会计师事务所（编制或发布了审计报告的会计师事务所）就其管理对财务报告内部控制的评估有效性提交了报告和证明，该报告涉及萨班斯-奥克斯利法案第404(b)条（15 U.S.C. 7262(b)）。☐ 如果证券是根据该法第12(b)条登记的，请通过勾选标记表示附在文件中的申报人的财务报表是否反映了之前发行财务报表中的错误纠正。☐ 请在以下错误更正中用勾号标明，是否有需要根据《240.10D-1(b)》条款对相关恢复期间内任何注册公司高级管理人员收到的基于激励的补偿进行恢复分析的重申。☐ 标明是否为空壳公司（根据《法案》第12b-2条规定定义）。是 ☒ 否 ☐ 登记单位的股份将于2024年11月7日在纳斯达克股票市场公司开始交易，而登记单位的A类普通股和权益将于2024年12月19日在纳斯达克股票市场公司开始交易。因此，截至2024年第二财季最后一个交易日，登记单位的A类普通股没有市场价值。根据12月30日A类普通股收盘价计算，除去可能被视为登记单位关联方的持股人持有的股份，未发行的A类普通股的总市场价值为231,648,525.00美元。 截至2025年3月27日，已发行并在流通中的有234,222,500股A类普通股，每股面值0.0001美元，以及5,750,000股B类普通股，每股面值0.0001美元。 由引用的文件 无。 目录 注意事项：关于前瞻性陈述 本10-K表格中包含的非纯粹历史性陈述为前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述包括但不限于关于我们或我们管理层对未来期望、希望、信念、意图或策略的陈述。此外，任何涉及对未来的事件或情况的预测、预测或其他描述，包括任何基本假设的陈述，都是前瞻性陈述。以下词汇可能表明前瞻性陈述：“预计”、“相信”、“持续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“可能”、“潜在”、“预测”、“预测”、“应该”、“将会”以及类似的表达，但缺少这些词汇并不意味着陈述不是前瞻性的。本10-K表格中的前瞻性陈述可能包括，例如，关于以下方面的陈述： ●我们完成初步商业组合的能力。 我们的保持或招聘官员、关键员工或董事的成功，或根据我们初步的商业合并所需进行的变更； ●我们的官员和董事将时间分配给其他业务，并可能与我们存在利益冲突。企业业务或在批准我们初始的业务组合过程中，因此他们随后将获得费用报销和其他福利 我们获得额外融资以完成企业合并的潜在能力。 ● 我们的潜在目标企业池； ●我们官员和董事创造多种潜在投资机会的能力； 如果我们收购一家或多家目标企业作为股票，我们对我们控制的潜在变化； 我们的公开发行的有价证券的潜在流动性和交易； 我们的证券市场缺失； ●关于我们根据《工作机会法案》（JOBS Act）将成为一家“新兴增长公司”的时间段的期望。 我们的使用收入未保留在信托账户中的部分；或 我们的财务业绩，包括我们初次业务合并之后的情况。 此外，2024年，美国证券交易委员会（以下简称SEC）采纳了与特定目的收购公司（以下简称SPAC）相关的额外规则和条例。2024年SPAC规则（以下简称2024年规则）规定，包括但不限于：（i）关于SPAC发起人及其相关人员的附加披露；（ii）关于SPAC公司重组交易的事后事项；附加披露；（iii）关于与发起人或其关联方就任何拟议商业合并交易涉及的权益稀释和利益冲突的附加披露；附加披露；（iv）关于拟议商业合并交易事项中包含的 SEC 文件中的预测的附加披露；（v）要求特定目的收购公司和其目标公司共同为公司重组交易事项而注册。此外，美国证券交易委员会的采纳公告提供了关于特定目的收购公司可能成为本规定下投资公司法规定监管对象的指导情况，包括其运作期限、资产结构、业务目的及特定目的收购公司的活动及其管理层的活动。2024年 SPAC 规则可能会对我们的首次商业重组谈判和完成带来重大影响，并且可能增加相关费用和周期时间。 前瞻性陈述包含在本10-K表格中，基于我们对未来发展和其对我们可能产生影响的当前预期和信念。无法保证影响我们的未来发展将是那些我们所预期的。这些前瞻性陈述涉及许多风险、不确定性（其中一些超出了我们的控制范围）或其他可能使实际结果或表现与这些前瞻性陈述中表达或暗示的结果有重大差异的假设。这些风险和不确定性包括，但不限于，标题“”下描述的因素。风险因素如果其中之一或多个风险或不确定性成为现实，或者我们的任何假设被证明是错误的，实际结果可能与这些前瞻性陈述中预测的结果在重大方面有所不同。我们不承担更新或修改任何前瞻性陈述的义务，无论这是否是由于新信息、未来事件或其他原因，除非根据适用的证券法要求。除非本报告另有说明，或者根据上下文需要，对于以下内容的引用： ●“修订和重新制定的备忘录及协会章程”是对我们修订和重新制定的备忘录及章程。公司章程将在首次公开发行完成后生效。 ●《公司法》与开曼群岛《（修订）公司法》具有相同地位，该法可根据需要进行修订。定时 ●“directors”指的是在本计划书中列出的董事会成员； ●股权联结证券是指任何可转换、可执行或可交换为股票的债务或股权证券。关于我们与初始业务合并相关的A类普通股发行，包括但不限于以下内容：股权或债务的私募 ●创始人股份是指GSR Sponsor在私募发行前最初购买的我们B类普通股。首次公开募股，其中一部分转给了我们的三位独立董事。 ●“GSR赞助商”或“我们的赞助商”指的是GSR III Sponsor LLC，一家特拉华州有限合伙公司。 ●“创始股东”是指GSR赞助方以及持有我们创始人股份的三位独立董事。 ●“管理层”或我们的“管理团队”是针对我们的董事和高级管理人员而言的； ●\"普通股\"指的是我们的一级普通股和我们的二级普通股； “允许提款”是指提取用于支付我们税收的金额，所有允许的提款只能从信托账户中的利息中提取，而不是本金。 ●“定向增发股份”是构成定向增发单位的基础A类普通股份。 “私募配售单位”是指与首次公开募股同时发行的分配给GSR赞助方的单位，以及在工作资本贷款（如有）转换为股权时发行的单位。 ●“私募配售权益”是指私募配售单位所依存的权益。 “公众股东”是指持有我们公开发行的股份的人，包括GSR Sponsor、我们的董事和官员，在这些人购买公开发行的股份的情况下，但作为“公众股东”的地位仅限于这些公开发行的股份。 ●“公众股份”是指在我们首次公开发行中作为单位的一部分出售的A类普通股份。 ●“公共权”是指首次公开募股中作为单位出售的权利的一部分。 ●“权利”，总称为私人配售权利和公共权利； \"权利协议”是指我们关于权利的权利协议。 “赞助成员”指的是十三家机构投资者和三名合格的个人投资者（他们均与我们管理层的任何成员或其他投资者没有关联），通过GSR赞助方间接购买了422,500个私募配售单位，单价为10.00美元，总计4,225,000美元，在首次公开募股同时关闭的私募配售中完成购买。 “我们”，“我们”，“我们的”或“我们的公司”是指加勒比海开曼群岛的免税公司GSR III Acquisition Corp.； 第一部分 项目1. 业务 一般 我们是一家成立于2023年5月10日的开曼群岛豁免公司，旨在与一家或多家企业进行合并、股份交换、资产收购、股份购买、重组或类似业务组合。 截至2024年12月31日，我们尚未开始运营。截至2024年12月31日之前的所有活动，均与我们的成立以及以下所述的首次公开募股有关，自首次公开募股以来，我们一直在寻找业务合并。我们最早将在完成初始业务合并后产生运营收入。我们通过信托账户（如下定义）持有的收益产生非运营收入。我们已选定12月31日为我们财年的结束日。 公司首次公开募股的注册声明于2024年11月7日生效。2024年11月8日，公司完成了包括3,000,000额外公众单位的2,3000,000单位首次公开募股，承销商全额行使了10.00美元/单位的超额配售期权，产生了2.3亿美元的总收益。 同时，与首次公开募股和单位销售完成同步，公司完成了422,500个私募配售单位，包括7,500个额外私募配售单位，因为承销商的超额配售选择权已全部行使给发起人，每单位私募配售单位价格为10.00美元，总共筹集到4,225,000美元。在4,225,000美元的总金额中，从私募配售单位销售中获得的4,040,000美元将加到信托账户中首次公开募股的净收入中，剩余的185,000美元将从发起人处收取，并将作为减少股东赤字处理。从信托账户中私募配售单位销售所得的收入部分用于支付一些一般和行政费用。 如果公司在合并期内无法完成初始业务合并，它可以寻求修改并重新制定的备忘录和公司章程，以将完成初始业务合并的时间延长至超过21个月。根据开曼群岛法律，公司修改并重新制定的备忘录和公司章程要求至少获得股东特别决议，这意味着该修改必须得到至少三分之二有资格出席和投票（亲自或委托）的公司股东大会的普通股股东批准。如果公司寻求股东批准将完成初始业务合并的21个月期限延长至更晚的时间，公司必须向公众股东提供将其公开普通股按比例兑换为信托账户中当时存款总额（包括利息，减去允许的提款和支付解散费用的最高10万美元利息）的权利。公司寻求股东批准或将业务合并完成期限延长至21个月之后的次数没有限制。如果初始业务合并在规定期间内未能完成，赞助商的会员利益将变得一文不值。 我们的管理团队 有关我们管理团队的经验和背景的更多信息，请参阅“管理”部分。 商业策略 我们的策略是利用团队在SPAC相关并购、战略咨询和资本市场方面的丰富经验，以识别和完成一项初始的业务组合。我们相信，我们的目标选择流程以及我们的管理团队和创始人的SPAC专业能力，将为我们提供竞争优势，帮助我们寻找和执行初始业务组合。这可能包括但不限于软件、技术赋能制造和服务、移动和交通部门的高增长目标，以及有助于解决不断演变的环境、社会和治理（“ESG”）相关问题的公司。在这些情况下，公开上市、初始业务组合的融资以及进入公开资本市场将使目标能够巩固其竞争优势，并允许目标公司的管理层和董事进一步加速其增长曲线。 获取/投资标准 与企业战略保持一致，我们已确定以下一般标准和指南，我们认为这些在评估潜在目标企业方面非常重要。我们将依据这些标准和指南评估初步的业务合并机遇，但我们可能选择与不符合这些标准和指南的目标企业达成初步的业务合并。尽管我们打算在评估业务合并机遇时使用这些标准，但我们预期没有一个单独的标准将完全决定追求特定机遇的决定。 ●金融稳定与透明度：我们预计将目标定在一家公司上，这家公司我们能够轻易识别其当前的收益和未来的收益，一条能够持续长期盈利的道路以及吸引人的未来现金流动态。 ●行业和市场领先地位：我们打算寻找那些产品和服务目前或预期将在各自市场中占据领先地位，并具有可持续的竞争优势和天然市场进入壁垒的目标。 ●弹性进入壁垒：我们寻找具有防御性和自我加强的竞争优势的市场领导者，例如高额转换成本、网络效应、专有数据/整合和学习效应。 ●多重增长途径：我们的理想商业组合合作伙伴具备通过有机增长和有针对性的并购来发展的能力，并且能够利用我们自己在并购和资本市场咨询方面的专业知识，