GSR III Acquisition Corp-A 2024年度报告

请通过勾选标记表明，注册人（1）是否在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类报告的较短期限内）根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节提交了所有应提交的报告，以及（2）在过去90天内是否一直受到此类提交要求的约束。是 ☐ 否 ☐； 指示通过勾选标记来确认，注册人在前12个月（或按照S-T规则第405条规定（本章程第232.405节）所需的较短期限内）是否已经提交了所有需提交的互动数据文件。是 ☐ 否 ☐； 请通过勾选来表明注册人是否为大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、小型报告公司或新兴增长公司。参照《交易所法案》第12b-2条中“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。☐ ☐☐☐☐☐加速申报者较小的报告公司新兴成长型企业大型加速报告文件 非加速报告文件 如果一个新兴增长公司，通过勾选表明注册人是否已选择不使用根据《交易所法案》第13(a)节规定的任何新或修订的财务会计准则所提供的延长过渡期。☐ 指示是否由注册公众会计公司提交了关于其管理层对根据萨班斯-奥克斯利法案第404(b)节（美国法典第15卷第7262(b)节）对其内部控制报告有效性的评估的报告。☐ 如果证券根据该法案第12(b)节进行注册，请通过勾选标记来表明注册人包含在提交文件中的财务报表是否反映了之前发行财务报表中的错误更正。☐ 指示是否任何这些错误更正是重述，需要根据第240.10D-1(b)条款对相关恢复期间内任何注册公司高级管理人员收到的基于激励的薪酬进行恢复分析。☐ 标明是否该公司为空壳公司（如《法案》第12b-2条所定义）。是 ☐ 否 ☐ 注册方的单位将于2024年11月7日在纳斯达克证券交易所有限责任公司开始交易，注册方的A类普通股和权利股份将于2024年12月19日在纳斯达克证券交易所有限责任公司开始交易。因此，截至2024年第二季度最后一个营业日，注册方的A类普通股没有市场价值。截至2024年12月30日的A类普通股收盘价，以纳斯达克证券交易所有限责任公司报告的为准，未考虑注册方可能被视为关联方的个人的持有股份，流通在外的A类普通股的总市场价值为$231,648,525.00。 截至2025年3月27日，共发行并流通有23,422,500股A类普通股，每股面值0.0001美元，以及5,750,000股B类普通股，每股面值0.0001美元。 参考文献包含在内 None. 目录 关于前瞻性声明的警示性说明 此表10-K中包含的内容，并非纯历史性陈述，而是前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述包括但不限于关于我们对未来或管理层对未来期望、希望、信念、意图或策略的陈述。此外，任何关于预测、预测或其他对未来事件或情况的描述，包括任何基础假设，均为前瞻性陈述。词汇“预期”、“相信”、“持续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“可能”、“潜力”、“预测”、“项目”、“应该”、“将会”及其类似表达可能标识前瞻性陈述，但缺乏这些词汇并不意味着陈述不是前瞻性的。 声明不具前瞻性。本10-K表格中的前瞻性声明可能包括，例如，关于以下内容的陈述： ●●●●●●●●● 我们财务业绩，包括在完成初始业务合并后。我们证券市场的缺失；● 我们用于非信托账户资金的使用；或● 我们公共证券的潜在流动性和交易；我们完成初步商业合并的能力；我们保持或招聘高级管理人员、关键员工或董事的成功，或对上述人员所需进行的变更。自我们首轮业务合并以来；我们的高级管理人员和董事将时间分配给其他业务，可能产生冲突。对于我们业务感兴趣，或在批准我们的初始业务合并方面，因此，他们将随后获得费用报销和其他福利；我们的潜在能力获得额外融资以完成企业合并；我们的潜在目标企业库；我们官员和董事创造多项潜在投资机会的能力；如果本公司通过股票收购一家或多家目标企业，美国控制权可能发生变动；● 我们对未来在JOBS Act下被视为“新兴成长型企业”的时间段的预期； 此外，2024年，美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）通过了针对特殊目的收购公司（以下简称“SPAC”）（如定义所述）的附加规则和规定。《2024年SPAC规则》（如定义所述）要求，在多项事项中，包括：（i）有关SPAC发起人和相关人员的额外披露；（ii）有关SPAC业务组合交易的额外披露；（iii）有关任何拟议的业务组合交易中涉及发起人和其关联方的稀释和利益冲突的额外披露；（iv）关于拟议的业务组合交易中包含的预测的额外披露；以及（v）要求SPAC及其目标公司在拟议的业务组合交易的注册声明中共同注册。此外，SEC的采用公告提供了有关SPAC可能受《投资公司法》（如定义所述）监管的情况的指导，包括其持续时间、资产构成、业务目的、以及SPAC及其管理团队的活动。2024年SPAC规则可能对我们的初始业务组合谈判和完成能力产生重大影响，并可能增加相关的成本和时间。 本表10-K中包含的前瞻性陈述基于我们对未来发展和其对我们的潜在影响的当前预期和信念。不能保证影响我们的未来发展将是我们所预见的那些。这些前瞻性陈述涉及许多风险、不确定性（其中一些超出我们的控制范围）或其他假设，这些假设可能导致实际结果或表现与这些前瞻性陈述中表达或暗示的结果或表现有实质性差异。这些风险和不确定性包括但不限于以下标题下描述的因素： “风险因素.” 倘若其中一项或多项风险或不确定性成为现实，或若我们的任何假设被证明是错误的，实际结果可能与这些前瞻性陈述中预测的结果存在重大差异。我们不承担因新信息、未来事件或其他原因更新或修改任何前瞻性陈述的义务，除非适用证券法要求。除非本报告另有说明，或根据具体情况要求，以下所指： ●修订并重述的备忘录和章程章程及协会条款自首次公开发行完成时生效。 ●《公司法》与开曼群岛修订后的《公司法》具有相同效力。定期修改； ●“董事”系指在本招股说明书中列名的我们之董事； ●“equity-linked securities”是指任何可转换、可执行或可换为与我们首次业务发行相关的A类普通股股份组合包括但不限于股权或债务的私募； ●“创始人股份”是指由GSR赞助商在私募时最初购买的B类普通股份。在首次公开发行之前的分配，其中一部分被转交给我们三家独立董事； ●“GSR Sponsor”或“我们的赞助商”是指GSR III Sponsor LLC，一家特拉华州的有限责任公司。 ● “初始股东”是指GSR赞助商以及持有我们创始人股份的三位独立董事； ●管理层或我们的“管理层团队”是对我们的董事和高级管理人员而言的； ●普通股是指我们的A类普通股和B类普通股； ● “允许提款”是指提取的款项用以支付我们的税款，所有允许提款只能从信托账户中的利息中提取，不得从本金中提取； ●“private placement shares”是指私有配售单位所对应的A类普通股。 ●“private placement units”是指同时发行给GSR发起人的私募单位随着首次公开发行的完成以及（如有）营运资金贷款的转换； ●“private placement rights”是指私人配售单位背后的权利； ● “公众股东”是指我们公众股份的持有人，包括GSR发起人、我们的董事和高级管理人员（在这些人购买公众股份的范围内），但“公众股东”这一身份仅针对这些公众股份而言； ●“public shares”是指作为首次公开募股（IPO）中单位的一部分出售的A类普通股； ●“public rights”属于作为首次公开募股（IPO）组成部分出售的权利。 ●“权利，”共同指的是私募权利和公开权利； ●“权利协议”是规范我们权利的权利协议； ●“sponsor members”是指十三家机构投资者和三名合格的个人投资者（这些均与我们管理层成员或任何其他投资者无关）购买，通过GSR赞助商间接购买，总计422,500个私募配售单位，价格为 每单位10.00美元，总计4,225,000美元，在一个与首次公开募股同时完成的私募交易中。 ●●我们，“我们”，“我们的”或我们的“公司”是GSR III Acquisition Corp.的股东，GSR III Acquisition Corp.是一家开曼公司；以及“$,” “US$”和“U.S. dollar”均指美国美元。 第一部分 项目1. 业务 总体 我们是一家于2023年5月10日注册成立的百慕大群岛豁免公司，旨在与一家或多家企业实施合并、股权交换、资产收购、股权购买、重组或类似的商业合并。 截至2024年12月31日，我们尚未开始运营。截至2024年12月31日之前的所有活动均与我们成立及首次公开募股相关，该首次公开募股的描述如下，自首次公开募股以来，我们一直在寻找业务合并。我们最早将在完成初始业务合并后产生运营收入。我们通过信托账户（如下定义）持有的收益产生非运营收入。我们已选定12月31日为我们会计年度的结束日期。 公司首次公开募股的注册声明于2024年11月7日被宣布生效。2024年11月8日，公司完成了2300万股的首次公开募股，其中包括300万股额外公开发行的股份，作为承销商的超额配售选择权已全部行使，每股价格为10.00美元，共产生230,000,000美元的毛收入。 同时，随着首次公开募股和单位销售的完成，公司完成了422,500个私募单位（包括7,500个额外的私募单位，因为承销商全额行使了超额配售选择权，将其转让给发起人），每个私募单位的价格为10.00美元，总共筹集到4,225,000美元。在总计4,225,000美元中，从私募单位销售中获得的4,040,000美元被添加到信托账户中持有的首次公开募股净收益中，剩余的185,000美元将从发起人处收回，并将作为减少股东赤字的体现。从信托账户中出售私募单位获得的收益部分用于支付一些一般和行政费用。 如果公司无法在组合期内完成首次商业组合，它可能寻求对修改和重新制定的备忘录和公司章程进行修正，以将完成首次商业组合的期限延长至超过21个月。根据开曼群岛法律，修改和重新制定的备忘录和公司章程要求至少须由股东做出特殊决议，这意味着此项修正须得到至少三分之二的普通股股东批准，这些股东有权参加并投票（亲自或委托代理人）出席公司的一般会议。如果公司寻求股东批准将完成首次商业组合的21个月期限延长至更晚的日期，则公司必须向公共股东提供权利，以其公共普通股在信托账户中根据比例赎回，包括利息（减去允许的提款和支付清算费用的最高10万美元的利息）。公司寻求股东批准的次数或股东可能进行的投票次数不受限制。 批准将完成业务合并的期限延长至21个月之后的某个日期。如果在提供的期限内未能完成初始业务合并，发起人的会员权益将变得一文不值。 我们的管理团队 关于我们管理团队的经验和背景信息，请参阅标题为“管理”的部分。 商业战略 我们的策略是利用我们团队在SPAC相关并购、战略咨询和资本市场方面的丰富经验，以识别和完成初始业务组合。我们相信，我们的目标选择流程以及我们的管理团队和创始人的SPAC专业知识，将为我们提供竞争优势，在寻找和执行初始业务组合时。这可能包括但不限于软件、技术赋能的制造业和服务业、移动性和交通部门的高增长目标，以及帮助解决不断演变的环境、社会和治理（“ESG”）相关问题的公司。在这些公司中，公开上市、来自初始业务组合的融资以及进入公开资本市场将使目标公司能够利用其竞争优势，并允许目标公司的管理层和董事进一步加速其增长轮廓。 收购/投资标准 与我们的商业策略一致，我们已确定以下一般标准和指南，我们认为这些在评估潜在目标企业时非常重要。我们将使用这些标准和指南来评估初步的业务合并机会，但我们可能决定与不符合这些标准和指南的目标企业进行初步业务合并。尽管我们打算在评估业务合并机会时利用这些标准，但我们预计没有任何单个标准将完全决定追求特定机会的决定。 ●金融稳定与透明度：我们预计将瞄准与一