戴尔科技美股招股说明书(2025-03-27版)

戴尔国际有限责任公司和EMC公司 作为共同发行人，10亿美元4.750%到期日为2028年的高级债券，10亿美元5.000%到期日为2030年的高级债券，10亿美元5.300%到期日为2032年的高级债券，10亿美元5.500%到期日为2035年的高级债券。 我们提供总额为10亿美元、利率4.750%的2028年到期高级债券（以下简称“2028债券”）、总额为10亿美元、利率5.000%的2030年到期高级债券（以下简称“2030债券”）、总额为10亿美元、利率5.300%的2032年到期高级债券（以下简称“2032债券”）以及总额为10亿美元、利率5.500%的2035年到期高级债券（以下简称“2035债券”）。与2028债券、2030债券和2032债券共同组成“债券”（及每一项，均为“债券系列”）。在本次增透表中，我们将债券发行称为“发行”。 我们将使用本次发行所筹集的资金用于一般企业用途，包括偿还债务。参见“资金用途”。 2028年的债券将于2028年4月1日到期。我们将自2025年10月1日起，每年4月1日和10月1日以到期日后的半年支付2028年债券的利息。2030年的债券将于2030年4月1日到期。我们将自2025年10月1日起，每年4月1日和10月1日以到期日后的半年支付2030年债券的利息。2032年的债券将于2032年4月1日到期。我们将自2025年10月1日起，每年4月1日和10月1日以到期日后的半年支付2032年债券的利息。2035年的债券将于2035年4月1日到期。我们将自2025年10月1日起，每年4月1日和10月1日以到期日后的半年支付2035年债券的利息。 我们可以随时在2028年3月1日（2028年债券到期日的前一个月）之前赎回部分或全部2028年债券，在2030年3月1日（2030年债券到期日的前一个月）之前赎回2030年债券，在2032年2月1日（2032年债券到期日的前两个月）之前赎回2032年债券，以及在2035年1月1日（2035年债券到期日的前三个月）之前赎回2035年债券，赎回价格等于赎回债券本金金额的100%，加上应计未付利息，但不包括赎回日，加上本招股说明书补充说明中的“全额赔偿”溢价。 在以下日期之后（i）2028年3月1日（该日期是2028年债券到期前一个月），（ii）2030年3月1日（该日期是2030年债券到期前一个月），（iii）2032年2月1日（该日期是2032年债券到期前两个月），和（iv）2035年1月1日（该日期是2035年债券到期前三个月），我们可以以等于所赎回债券本金100%的赎回价格赎回部分或全部此类债券，加上已产生未支付的利息，但不包括赎回日。参见“描述—可选赎回“在发生本条款所述的控制权变更触发事件的情况下，我们可能需要以本金101%的价格回购所有未偿还的票据，以及截至回购日的任何已产生未付利息，但不超过回购日。详见“描述笔记——控制权变更触发事件.” 提供的注解将与所有发行人现有及未来高级债务的支付权利平等。更详细的讨论，请参阅“描述笔记。” 担保将由戴尔科技公司、丹拿中间公司以及戴尔公司共同及个别担保。此类担保的债权将享有与担保人所有现有及未来高级债务同等支付权利，包括其在我们的循环信贷设施下及现有票据下的担保义务，以及对担保人所有未来次级债务的优先支付权利。这些票据不会由任何发行人的子公司担保。见“注释描述——担保注释.” 注记将不会在任何证券交易所上市，目前不存在针对这些注记的公开市场。 投资于债券存在风险。请参阅本增发说明书附录从第S-7页开始的“风险因素”。 博时证券、汇丰银行、巴克莱银行、三菱日联银行、PNC资本市场有限责任公司、法国兴业银行 BNY资本市场SMBC Nikko 本次增补计划的日期为2025年3月26日。 目录 我们和承销商均未授权任何人为此补充招股说明书、随附招股说明书或任何自由写作招股说明书中未包含或引用的信息提供信息或做出任何陈述。我们和承销商未授权任何人为您提供不同信息。我们不在任何禁止提供证券的司法管辖区提供这些证券的出售。 您不应假设本招股说明书补充文件、随附的招股说明书或任何自由写作的招股说明书中所包含或引用的信息在任何非适用文件日期之外都是准确的。鉴于本招股说明书补充文件、随附的招股说明书及引用为本招股说明书补充文件的文件的相关日期可能已发生变化，我们的业务、财务状况、经营成果和前景也可能发生了变化。 目录prospectus 补充 页面S-iii S-v S-vS-v S-vii S-vii S-vii S-1S-7 S-11 S-12 S-13 S-36 S-40 S-45 S-47 S-54 S-54 注意事项：关于本增发说明书中涉及前瞻性声明的说明 何处可找到更多信息通过引用包含某些信息行业和市场数据商标及其他知识产权陈述基础摘要风险因素资金用途资本化债券描述账务登记；交付和形式某些美国联邦个人所得税和遗产税后果某些ERISA考量事项承保法律事务专家 招股说明书 page1 1 3 3 34 4 5 5 67 8 9 1 01 1 1 1 目录 注意事项：关于前瞻性陈述的声明 本发行补充说明以及附带的发行说明书和此处引用的文件中包含“前瞻性陈述”，符合修订后的1933年证券法第27A节和1934年证券交易法第21E节的规定（统称“证券法”）。关于我们或我们管理层的“可能”、“将会”、“预期”、“估计”、“期待”、“意图”、“计划”、“目标”、“寻求”等类似词语旨在识别这些前瞻性陈述。我们关于我们预期的财务状况、收入、现金流量和其他运营结果、业务策略、法律诉讼以及类似事项的任何声明均为前瞻性陈述。在这些前瞻性陈述中表达或暗示的预期可能不正确。由于各种风险，包括在年度报告（“年度报告”）第一部分——第1A项——风险因素中讨论的风险，我们的结果可能与我们的预期有实质性差异，该年度报告是根据截至2025年1月31日的财政年度的10-K表格提交的，并包含在本发行补充说明、附带的发行说明书以及我们提交给证券交易委员会（“SEC”）的其他定期和现行报告中。任何前瞻性陈述仅指明作出该陈述的日期，除非法律要求，我们不承担在作出该陈述的日期之后更新任何前瞻性陈述的义务，无论是否由于情况变化、我们预期的变化、意外事件的发生或其他原因。 这些关于未来事件、我们未来表现或结果的声明固有地受到各种风险、不确定性和潜在事件的制约，可能导致实际情况、表现或成绩与前瞻性声明的描述或隐含内容存在实质性差异。可能引发我们的业务和经营业绩、财务状况和前景与预期存在实质性差异的风险、不确定性和潜在事件包括但不限于： • 不利的全球经济形势和金融市场的不稳定； 竞争压力； • 我们业务单元的运营结果； •••••••••••••••AI解决方案的需求本质我们的单一或有限来源供应商的使用我们与产品及组件供应商的关系我们AI解决方案的管理以及AI在我们内部职能和运营中的应用未能交付高质量的产品、软件和服务，或无法有效管理解决方案以及产品和服务转型方式未能成功实施我们的成本效益计划；我们追求的战略并购和处置安全事件，包括网络攻击。我们的海外业务和产生大量非美国净收入的能力。产品，服务，客户，地域销售组合及季节性销售趋势；我们的销售渠道合作伙伴的表现我们或我们的客户进入资本市场的途径经济形势疲软、客户结构变化以及额外监管交易对方违约风险任何损害我们商誉或无形资产的材料瑕疵； 目录 • 与客户，包括政府合同，失去任何服务合同的损失，以及我们按预估成本执行此类合同的能力；• 我们开发和保护我们专有知识产权，或以商业合理和具有竞争力的条款获得他人开发知识产权的许可的能力；• 基础设施中断，包括信息技术和制造基础设施的中断；• 我们有效地对冲对外汇汇率和利率波动的风险的能力；• 税收优惠期或优惠税率结构的到期，或税收审计和其他税收合规事项中的不利结果；• 公允价值下降或投资组合投资的减值；• 法律诉讼的不利结果；• 持续变化且各异的利益相关者期望和可持续发展及ESG活动的监管要求；• 全球气候变化的影响以及与气候变化相关的法律、监管或市场措施；• 遵守不断变化的环境和安全法律；• 遵守反腐败法、经济制裁和其他贸易法、人权法以及规范我们国际运营的其他法律的要求；• 我们对我们首席执行官服务依赖，以及我们失去或无法继续吸引、留住和激励高管人才和其他员工；• 我们的负债水平；• 以及在“其他因素”下讨论的其他因素。风险因素以及包含或纳入本招股说明书补充文件和随附招股说明书的其他文件。 由于这些风险、意外事件和其他不确定性，提醒您不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅反映作出陈述时的日期。本节所包含或提及的警示性陈述明确地适用于我们或任何代表我们行事的人所做出的所有后续书面或口头前瞻性陈述。虽然我们可能选择在未来更新前瞻性陈述，但我们特别声明，我们没有义务这样做，即使我们的预期发生变化或出现新的事件、情况或信息，投资者也不应依赖那些前瞻性陈述来代表我们自这份增发说明书日期之后的任何日期的观点，除非适用联邦证券法另有要求。 目录 关于这份招股说明书补充 本文件分为两部分。第一部分包括本说明书补充文件，其中描述了本次发行的特定条款和提供的注释。第二部分是2023年1月9日附带的说明书。如果本次发行的描述在本说明书补充文件和附带的说明书中有所不同，您应依据本说明书补充文件中的信息。 在购买任何笔记之前，您应仔细阅读本说明书补充文件及随附的说明书，并参考“通过参考纳入某些信息”部分下描述的附加信息。 WHERE YOU CAN FIND MORE INFORMATION在哪里可以找到更多信息 我们向美国证券交易委员会（SEC）提交年度报告、季度报告和最新报告、代理声明以及其他信息。包括本招股说明书补充文件或附随的招股说明书所引用的文件，我们向SEC提交的文件均可在美国证券交易委员会网站上向公众开放。www.sec.gov 网上的美国证券交易委员会官方网站investors may also refer to our website for more information. Our website is www.delltechnologies.com并且我 们网站上的投资者页面是https://investors.delltechnologies.com网站中包含的信息或可通过网站访问的信息，未作为参考纳入本说明书或随附说明书。 合并某些信息（引用） 我们通过向您提供我们之前已向美国证券交易委员会（SEC）提交或未来将提交的文件，向您披露重要信息。参考纳入的信息被视为本招股说明书补充文件及随附的招股说明书的一部分，我们随后向SEC提交的信息将自动更新并取代这些信息。我们以下列文件为参考（除非文件或信息被视为已提供但未按照SEC规则提交，除非在此明确纳入参考）： •德尔科技集团年度报告表10-K对于截至2025年1月31日的财政年度； 那些我们的一部分代理声明关于我们于2024年5月17日提交的2024年股东年度大会文件，该文件被纳入戴尔科技公司的年度报告。表10-K对于2024年2月2日结束的财年。 我们还将根据《证券交易所法案》第13(a)、13(c)、14或15(d)条款，自本招股说明书补充文件之日起至本招股说明书补充文件终止之日止，将我们随后向美国证券交易委员会提交的所有文件作为参考文件纳入。本招股说明书补充文件或随附的招股说明书中的任何内容，除非特别注明，否则不应被视为纳入未向美国证券交易委员会提交但提供的任何信息。 任何在此招股说明书补充说明或随附招股说明书中所作的陈述，或在此招股说明书补充说明或随附招股说明书通过参考纳入的文件中所作的陈述，均被视为在本招股说明书补充说明的目的范围内已修改或被取代，在以下情况下：本招股说明书补充说明或任何随后提交的文件，同样通过参考纳入的文件进行修改或取代上述陈述的，也将被视为对上述陈述的修改或取代。除按上述修改或