中信证券：中信证券股份有限公司2024年年度报告

重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、本报告经公司第八届董事会第三十二次会议审议通过。公司全体董事出席董事会会议，未有董事对本报告提出异议。三、本公司国内及国际年度财务报告已经分别由毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）和毕马威会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。四、公司负责人张佑君先生、主管会计工作负责人张皓先生及会计机构负责人西志颖女士声明 ：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、本公司经董事会决议通过的本报告期利润分配预案 ：每10股派发现金红利人民币2.80元（含税），此预案尚需本公司股东大会批准。此外，公司已在2024年12月派发2024年中期现金红利每10股人民币2.40元（含税）。本报告期合计拟派发现金红利每10股人民币5.20元（含税）。 六、前瞻性陈述的风险声明 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成本公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、本公司不存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况。 八、本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。 九、本公司不存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性的情况。 十、重大风险提示 本集团的业务高度依赖于中国及业务所处其他地区的整体经济及市场状况，中国及国际资本市场的波动，都将对本集团经营业绩产生重大影响。 本集团面临的风险主要包括 ：因国家法律法规和监管机构条例调整，如业务管理和规范未能及时跟进，而造成的法律以及合规风险；面对国内外资本市场的深刻变化，而战略规划未能相应调整的战略风险；因业务模式转型、新业务产生、新技术出现等方面的变化，而带来的内部运营及管理风险 ；持仓金融头寸的市场价格变动可能导致的市场风险 ；因借款人、交易对手或持仓金融头寸的发行人无法履约或信用资质恶化而导致的信用风险 ；在履行偿付义务时遇到资金短缺而产生的流动性风险；因不完善或有问题的内部程序、人员、信息技术系统，以及外部事件造成损失引起的操作风险；因公司经营、管理及其他行为或外部事件导致利益相关方对公司负面评价而引起的声誉风险；因某一国家或地区的政治、经济、营商环境、公共安全与社会等因素变化而直接或间接引发的国别风险。其中，信用风险、市场风险和合规风险是当前面临的主要风险。 针对上述风险，本集团建立了全面风险管理体系，从组织架构、制度规范、管理机制、信息技术等方面进行防范，持续优化业务流程和风险管控措施，以确保公司风险可测、可控、可承受。 第一节董事长致辞1 目录 第二节释义4 第三节公司简介和主要财务指标9 第四节管理层讨论与分析25 第五节公司治理48 第六节环境与社会责任88 第七节重要事项94 第八节股份变动及股东情况117 第九节债券相关情况126 第十节财务报告148 第十一节证券公司信息披露377 附录一：组织架构图379 附录二：信息披露索引380 备查文件目录 载有公司负责人、主管会计工作负责人和会计机构负责人签名并盖章的财务报表载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件报告期内公司在中国证监会指定信息披露载体上公开披露过的所有文件的正本及公告原稿在其他证券市场公布的年度报告公司《章程》 第一节 董事长致辞 董事长致辞 各位股东 ： 岁序更替，华章日新，刚刚过去的2024年意义非凡。这一年是新中国成立75周年，党的二十届三中全会胜利召开，资本市场高质量发展迎来变革之年。随着新“国九条”和资本市场“1+N”政策体系出台落地，资本市场服务高质量发展质效不断提升，一揽子增量政策实施有力推进稳市场、稳信心、稳预期，资本市场出现一系列积极而深刻的变化。 落地，发挥专业优势支持上市公司科技并购和产业并购需要，助力资本市场稳定运行，提振投资者信心。恪守金融报国、金融为民的发展理念，强化直接融资“服务商”、资本市场“看门人”、社会财富“管理者”三大核心功能，在推动经济社会高质量发展、满足人民美好生活需要、维护经济金融稳定大局中发挥“排头兵”和“主力军”作用。 过去一年，我们深刻把握金融工作的政治性和人民性，扎实做好金融“五篇大文章”，服务实体经济和居民财富增长更加有力有效。发挥“投行+投资”联动优势，为新质生产力和科技创新企业提供高效的投融资服务，境内承销债券规模首次突破2万亿元，新增股权投资92亿元。构建全链条绿色金融服务体系，探索碳金融综合服务，完成全球首单蓝色可交换债券、国内首单科技创新低碳转型“一带一路”公司债券等创新案例，公司MSCI ESG评级提升至AA级。积极满足居民财富增长需求，助力多层次养老保障体系建设，资产管理规模突破4万亿元，托管客户资产规模突破12万亿元，养老三大支柱投资管理规模约8,500亿元。启动数字化转型战略，设立全球清算中心和全球研发中心，加速“人工智能+”场景落地，通过数字化转型持续提升金融服务水平。 面对资本市场的新发展新变化，中信证券扎实推进各项经营管理工作。2024年，公司实现营业收入637.89亿元，同比增长6.20%，实现归属于母公司股东净利润217.04亿元，同比增长10.06%，总资产规模达1.71万亿元，较上年末增长17.71%。公司主要财务指标稳中向好，境内外收入结构不断优化，业绩稳定性进一步改善，抗周期能力进一步增强。这些成绩的取得，离不开广大股东和投资者的关心与支持。我谨代表中信证券向各位股东和投资者表示衷心的感谢！ 过去一年，我们深入贯彻落实新“国九条”和资本市场“1+N”政策体系精神，聚焦落实强监管、防风险、促发展的工作任务，坚持稳为基调，处理好功能性与盈利性的关系，进一步提升合规风控水平，担当资本市场健康秩序的践行者和维护者。积极推动证券、基金、保险公司互换便利和上市公司股票增持回购再贷款等政策工具 2025年是“十四五”规划收官之年，是“十五五”规划谋篇布局之年，也是中信证券成立三十周年。过去三十年，得益于中国经济的快速发展和资本市场的壮大繁荣，得益于一代代中信证券人接续奋斗，公司实现了跨越式发展。站在新的起点上，中信证券将坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻落实党的二十大和二十届二中、三中全会精神，继续以国家战略为指引、以服务实体经济为宗旨、以践行社会责任为己任，加快建设一流投资银行和投资机构，以高质量发展成效助力金融强国建设，为中国式现代化作出新的贡献！ 过去一年，我们全面加强国际化战略部署，国际化发展加速推进，国际业务收入贡献占比提升至17.2%。在东南亚、印度、日本等市场持续加大投入，香港以外地区的机构经纪、投行等业务取得明显增长，全球化业务布局进一步拓宽。公司将着力打造全品种、全业务线、全牌照的境外业务体系，不断加强跨境、跨业务线协同合作能力，积极推进产品和服务创新，为客户提供更丰富的投融资渠道和选择，向“成为中国企业出海及海外投资者投资中国的首选投行”目标坚定迈进。 过去一年，我们围绕公司战略要求和业务需要，提高管理效能，发展基础进一步牢固。加强全球垂直一体化管理，提升总部的全球业务经营能力和管理效率，促进全球资源共享和合理配置。加强人才建设，构建国际化人才培养体系，推动境内外人才交流，优化人员布局，完善年轻员工培养机制，努力打造与公司经营发展相匹配的高质量人才梯队。强化市值管理，持续提升公司投资价值，2024年首次开展中期分红派发现金红利35.57亿元，全年拟分红77.07亿元，占归属于公司普通股股东的净利润的36.88%，分红比例较上年提高0.21个百分点。公司上市以来累计分红超过845亿元，最近五年现金分红占归属于上市公司普通股股东的净利润比例均超过30%，以高质量经营成果为股东创造稳定回报。 张佑君中信证券股份有限公司董事长2025年3月26日 第二节 释义 常用词语释义 常用词语释义 常用词语释义 常用词语释义 第三节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 公司的各单项业务资格情况 励行权融资业务、股票期权经纪业务、股票期权自营业务、上交所及深交所ETF期权做市商，中国金融期货交易所股指期权做市商，大连商品交易所、郑州商品交易所、上海期货交易所、上海国际能源交易中心商品期权做市商，上海黄金交易所会员、上海票据交易所会员、北交所会员资格、上海黄金交易所黄金ETF现货实盘合约认购申购赎回代办资格、上海银定价成员。 公司经营范围包括 ：证券经纪（限山东省、河南省、浙江省天台县、浙江省苍南县以外区域）；证券投资咨询 ；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理（全国社会保障基金境内委托投资管理、基本养老保险基金证券投资管理、企业年金基金投资管理和职业年金基金投资管理）；融资融券 ；证券投资基金代销 ；为期货公司提供中间介绍业务 ；代销金融产品 ；股票期权做市。上市证券做市交易。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准） 3.中国证券业协会核准的业务资格 ：报价转让业务、柜台市场业务、柜台交易业务、互联网证券业务试点、跨境收益互换交易业务。 4.中国人民银行核准的业务资格 ：全国银行间同业拆借中心组织的拆借交易和债券交易、短期融资券承销、银行间债券市场做市商、公开市场一级交易商。 公司具有以下具体业务资格 ： 1.经中国证监会核准或认可的业务资格 ：受托投资管理业务资格、网上证券委托业务资格、受托理财、合格境内机构投资者从事境外证券投资管理业务（QDII）、直接投资业务、银行间市场利率互换业务、自营业务及资产管理业务开展股指期货交易资格、股票收益互换业务试点资格、场外期权一级交易商资质、自营业务及证券资产管理业务开展国债期货交易业务资格、黄金等贵金属现货合约代理及黄金现货合约自营业务试点资格、证券投资基金托管资格、信用风险缓释工具卖出业务资格、国债期货做市业务资格、商品衍生品交易及境外交易所金融产品交易资格、试点开展跨境业务资格、上市证券做市交易业务资格、互换便利。 5.其他资格 ：记账式国债承销团成员、中国结算甲类结算参与人、证券业务外汇经营许可证（外币有价证券经纪业务、外币有价证券承销业务、受托外汇资产管理业务）、企业年金、职业年金投资管理人、政策性银行承销团成员、全国社保基金转持股份管理人、全国社保基金境内投资管理人、受托管理保险资金、全国基本养老保险基金证券投资管理、转融通业务试点、保险兼业代理业务、保险机构特殊机构客户业务、全国中小企业股份转让系统从事推荐业务和经纪业务、全国中小企业股份转让系统从事做市业务、军工涉密业务咨询服务、上海清算所产品类综合清算会员、结售汇业务经营、中国证券投资基金业协会会员、银行间外汇市场会员、银行间外币对市场会员、非金融企业债务融资工具受托管理人。 2.交易所核准的业务资格 ：交易所固定收益平台做市商、权证交易、约定购回式证券交易业务资格、股票质押式回购业务资格、转融资、转融券、港股通业务、债券质押式报价回购业务、上市公司股权激 二、联系人和联系方式 三、基本情况简介 四、信息披露及备置地点 五、公司股票简况 六、公司其他情况 （一）公司历史沿革的情况 1995 2008 1995年10月，公司前身中信证券有限责任公司在北京成立，注册资本人民币3亿元，主要股东为中信集团，直接持股比例为95%。 2008年4月，完成资本公积每10股转增10股，总股数增至663,046.76万股。 2010 1999 2010年6月， 完 成 资 本 公 积 每10股 转 增5股， 总 股 数 增 至994,570.14万股。 1999年12月，改制为中信证券股份有限公司，注册资本增至人民币208,150万元，中信集团直接持股比例为37.85%。 2011 2000 2011年10月， 公 司 首