有效税税率、公司规模与全球最低税

11090 有效税率、企业规模和全球最低税率 皮埃尔·巴卡斯安妮·布洛克迈耶 罗埃尔·多姆卡米尔·塞梅莱特 政策研究工作论文 11090 摘要 本文记录了关于公司税收和公司最低税收收入潜力的新事实，利用了来自16个国家的公司层面税收申报。首先，有效税率随着公司规模呈现出驼峰状模式：小型企业受益于降低的税率，而大型企业则利用税收激励措施，导致中等规模企业面临最高的有效税率。平均而言，最大1%企业的有效税率比前10%企业的平均有效税率低2.2个百分点。其次，尽管法定税率高于15%， 在所有样本国家中，超过四分之一的顶尖企业面临的有效税率低于15%，挑战了简单的避税港与非避税港的二分法。第三，对顶级1%的企业实施简单的15%国内最低税可能将平均提高各国14%的企业所得税，假设没有行为反应。相比之下，全球最低补足税由于慷慨的减免和适用范围更小的企业数量，只会增加四分之一的这一收入。 本文是经济政策全球部门和世界银行发展经济学研究小组的成果。它是世界银行为提供其研究成果的开放访问并贡献于全球发展政策讨论的更大努力的一部分。政策研究工作论文也发布在http://www.worldbank.org/prwp上。作者可以通过以下邮箱联系：abrockmeyer@worldbank.org 和 pbachas@worldbank.org。 《政策研究工作论文系列》发布正在进行中工作的研究结果，以鼓励关于发展的思想交流。问题。本系列的目标是快速发布研究成果，即使报告的呈现不够完美。这些论文包含了作者的名字应相应地引用。本文中表达的研究发现、解释和结论完全是作者自己的。作者的观点。他们不一定代表国际复兴开发银行/世界银行的立场。其下属机构，或代表世界银行执行董事或他们所代表政府的机构。 有效税率、企业规模和全球最低税率 皮埃尔·巴查斯，安妮·布罗克迈耶，罗埃尔·多姆，卡米尔·塞梅莱特* JEL 分类：H25, H32, O23 关键词：企业税，税收支出，实际税率，全球最低税率，跨国公司 1 引言 公司所得税仍然是政府收入的关键来源，尤其是在发展中国家，它收集的税收收入高达20%。然而，在过去二十年中，许多公司，尤其是大型企业，在利润上支付的税款越来越少（。加西亚-贝纳德罗等人,2022). 利润转移至避税港的现象增加，各国政府通过提供慷慨的税收激励措施，如降低税率、收入免税和税收抵免，相互竞争以吸引企业（。Tørsløv 等人,2020我们研究哪些公司能从这些税收激励中受益，以及这对最低公司税率的影响。 为了回答这些问题，我们汇集了16个国家的企业层面企业所得税申报的独特数据集。我们记录了关于公司税收的几个新事实，这些事实在各国之间广泛一致。首先，税收激励主要使最大的公司受益：按收入计，最大1%企业的有效税率（ETR）平均比同一国家其他顶级十分之一企业的ETR低2.2个百分点。其次，超过四分之一的最大企业面临低于15%的ETR，尽管我们的样本只包含中等到高税收国家，所有国家的法定税率至少为15%，其中13个国家的至少为25%。因此，15%的最低公司税率将影响大多数国家，而不仅仅是避税港。我们对对顶尖1%企业实施简单国内最低税的模拟（不考虑行为反应），表明该税收可能会显著增加公司税收收入。第三，通过精心模拟五个国家应用全球最低税规则（第二支柱），我们发现大多数国家的直接收入收益微不足道，这是由于适用范围内的企业数量很少，以及支付工资和资产（豁免）的慷慨扣除。 我们的数据覆盖了16个国家，这些国家在规模和发展水平上各不相同，包括非洲（埃塞俄比亚、斯威士兰、卢旺达、塞内加尔、南非和乌干达）、拉丁美洲（哥伦比亚、哥斯达黎加、多米尼加共和国、厄瓜多尔、危地马拉、洪都拉斯、牙买加和墨西哥）、以及欧洲（阿尔巴尼亚和希腊）。这些国家并非避税天堂（中位数国家的法定税率是27%，最低税率是15%），并且大多数国家没有大型跨国公司的总部。1我们的行政数据包括所有提交公司税申报的企业，因此能够捕捉到 整个正式经济体，并提供了比调查或财务数据更大的样本，而调查或财务数据在发展中国家较为稀缺。2 为了构建一个基于可比来源和定义的有效企业税率，我们在各国之间协调关键变量。我们将企业的有效税率定义为公司的税负与利润之比。利润（或亏损）等于收入减去材料、劳动力、运营、折旧和财务成本。因此，为了计算利润，我们从收入中扣除标准生产和财务成本，但不扣除影响税基或税率的特定国家激励措施。因此，ETR（有效税率）与法定税率之间的差异是由于政策驱动的税收支出，我们将这些支出归类为五大类别：收入减免、特别扣除、优惠税率、税收信贷和亏损结转。3从微观数据我们确认，总的公司税收支出较大（在我们的样本中平均占GDP的1.0%）且与官方宏观经济总观数据大致相符。 在我们的分析的第一部分中，我们表明，以总收入为代理的规模，是各国ETR分散度的一个关键决定因素。在所有国家中，税收支出都不成比例地分配给小型和中型企业（SMEs）以及最大的企业，导致中型企业面临最高的税率。ETR在第九十分位数处达到峰值，然后在大多数国家中随着规模的增加而下降，在其他国家保持平稳。ETR在规模分布较低部分的上升斜率，可以通过小型企业登记亏损的倾向性来解释，一旦控制了亏损，则是由于法定税率降低。 企业最大1%的ETR比其他前十分之一的企业低2.2个百分点（对于最高0.1%的企业来说，低2.6个百分点）。这一差异主要是由他们接受的税收抵免和收入免税解释的，而不是由亏损模式的不同或法定税率降低所致。顶级1%企业的较低ETR部分也可以由地理位置解释，这可能捕捉到了特殊经济区的税收优势，即使这些优势在纳税申报表中并不直接体现。当计算多年ETR时，以及在用不同企业规模定义计算ETR时，这一ETR下降的趋势在各个行业中都存在。 在分析的第二部分，我们评估了最低公司税的规模和收入潜力。改革税收支出在政治和法律上通常很困难。最低税可能是开始平衡税收竞争场地的次优工具。鉴于我们观察到公司规模分布顶端的ETR（有效税率）明显下降，我们首先模拟了在每个国家将对前1%的企业征收15%国内最低税的机械收入收益，不允许任何豁免。每个国家的许多最大企业面临的有效税率低于15%：在16个国家中，前1%企业中支付税率低于15%的平均（中位数）份额为28.2%（27.8%）。在支付低于15%的有效税率条件下，平均（中位数）有效税率为3.1%（2.4%）。因此，我们发现对最大1%的企业征收国内最低税可能会显著增加收入：在没有行为反应的情况下，平均（中位数）的企业所得税收入可能增加14.2%（7.8%）。 然而，国际社会现在已经实施了一个更加复杂的全球最低税（OECD/G20包容性框架的第二支柱）。全球最低税（GMT）征收规则激励所有国家按至少15%的税率对范围内的跨国公司利润征税，因为否则公司的分支机构将被其他国家征税。4GMT 规则与我们的假设性国内最低税有显著区别：GMT 仅适用于大型跨国企业（全球收入超过7.5亿欧元）的子公司，允许对有形资产和工资发放进行大额减免（扣除），在集团层面应用（允许在集团内部的各公司间合并利润），并且不计入可退税额作为税收激励措施。 在论文的最后部分，我们仔细地模型了适用于五个国家的最终母实体（UPEs）公司的GMT规则（其中数据允许），并将GMT带来的收入增长与简单的国内最低税进行对比。我们并未模拟从国内UPEs在国外的活动中征收的补充税可能带来的潜在收入增长。首先，这需要大量关于跨国企业（MNEs）在不同司法管辖区活动的数据。其次，在我们样本中的三个国家——墨西哥、希腊和南非——有符合GMT范围的国内UPEs，如果它们的跨国集团在国外拥有低税子公司，原则上可以通过收入包含规则（IIR）征收补充税。 关于GMT带来的收入增长估计较少，部分原因在于跨国企业（MNEs）利润的按国别报告（CbCR）微观数据很少可用。我们填补了这一空白。 使用两种新颖的方法。我们首先通过Orbis识别了范围内跨国企业集团（MNEs）的子公司及其集团结构。在我们的五个国家中，Orbis中范围内子公司的数量接近于公开可用的合并国别报告（CbCR）数据的数量。然后，将Orbis子公司的名单与CIT申报表合并，匹配率为65%。匹配不完善意味着我们的第一种方法得到的GMT收入潜力是一个下限。为了解决这个问题，我们开发了第二种方法：通过结合Orbis匹配数据和外国所有权，建立外国企业名单。N 数据来自税务局。我们选取了拥有最高补充利润的外资企业，N 在哪里可以找到报告为在范围内的大型跨国企业集团（GMT）的总体合并国别报告（CbCR）数据中的公司数量。通过选择拥有最高补充税的外国企业，我们估计了GMT的潜在收入上限。 我们对于GMT（全球最低税）估计的收益增长是适度的，并且远小于同一国家简单国内最低税的增长。5哥斯达黎加可能会从GMT中体验到CIT收入的显著增长，增幅达到22.6%，但希腊、洪都拉斯、牙买加和南非的收入增长将相对较小，占CIT收入的0.3%至6.9%。上下限估计值相对接近。是什么解释了GMT较低的收入潜力？首先，GMT范围内的公司数量较少且规模小于前1%的公司，因为GMT排除了国内独立公司。其次，GMT的税基较窄：它允许集团合并和延迟税务资产的税务。此外，GMT允许公司扣除其薪酬和有形资产的一部分，这大大减少了其税基。 我们的研究仅提供了对公司税收的积极描述。我们并未模拟行为反应，部分原因是对于企业和国家对快速变化的全球环境的反应存在很大的不确定性。对大型企业实施的简单国内最低税率提供了一个未协调最低税的机械收入潜力的基准。然而，除了范围和税基定义上的差异，GMT 是一个协调努力，旨在减少利润转移的激励，这可能会提高所有非避税国家的税收收入。在本文中，我们没有考虑对公司的利润转移激励的变动，这将主要惠及大型高收入国家（见法拉利等人，2022年;Devereux 2023). 此外，尽管我们的论文表明税收激励不均衡地有利于最大的公司，但它并未就福利问题表态：有可能 该ETR-公司规模模式与我们记录的模式符合政府的目标。 本文结构如下。章节1.1将我们的研究置于文献之中。第节2描述了我们的数据和方法的章节。3记录了ETR与公司规模之间的关系，并分析了顶级公司ETR的下降。章节4检视国内最低税收制度可能带来的潜在收入增长。章节5对所选国家全球最低税收进行建模。章节6结论部分以讨论政策影响收尾。 1.1 相关文献 有效税率我们的工作与经济学和会计交叉领域的文献相关，这些文献计算公司的有效税率（ETRs ）（Devereux 和 Griffith,1998,2003). ETRs（企业税负率）捕捉了企业税负与法定税率所暗示的差异。文献中区分了前瞻性ETRs（基于税法考虑未来税负）和回顾性ETRs（基于已支付税款考虑实际税负）。为了计算´ 计算基于过去的ETRs，现有研究（见表格）A.1并且Jansky 2022对于总结部分），主要使用财务会计数据，但由于财务会计和税务会计规则之间的差异，存在一定的局限性（）。格雷厄姆等,2012)。此外，金融数据的覆盖范围是不完整的，尤其是对于低收入和中等收入国家。我们的工作通过使用行政公司纳税申报表，在一个多样化的国家集合中实现更精确的测量，从而推进了这一文献。 经合组织最近开始发布来自国家层面的报告（CbCR）的汇总数据。´ 提供了一种估算跨国企业及其附属公司ETRs（经济领土范围）的替代方法（）。巴拉克等。,2022;经济合作与发展组织,` 2020;Hugger等,2023;加西亚-伯纳多和詹斯基,2024).6CbCR数据按最终母实体（UPE）和关联企业进行双边矩阵组织，包含关于跨国企业（MNE）活动、利润和税收的司法管辖区级信息。尽管其发布是一个重大的进步步骤，但CbCR数据由于构建方式，仅包含大型MNE的子公司，且汇总数据不允许对单个企业层面的有效税率（ETR）进行细粒度分析。此外，这些数据存在两个已广泛记录的问题：缺乏跨时