有效税率、企业规模与全球最低税率

11090 有效税率、公司规模和全球最低税率 皮埃尔·巴查斯安妮·布洛克迈耶 罗尔·多姆卡米耶·塞梅莱特 经济政策全球部门与发展研究组 2025年3月 可供此论文验证再现性包的链接可在此处获取：http://reproducibility.worldbank.org。点击即可直接访问。此处 政策研究工作论文 11090 摘要 本文记录了关于公司税收和公司最低税收入潜力的新事实，利用16个国家的公司层面的税收申报数据。首先，有效税率随着公司规模的增加呈现出驼峰形状：小型公司得益于较低的税率，而大型公司则采用税收激励措施，使得中等规模公司的有效税率最高。平均而言，最大1%公司的有效税率比前10%公司的平均有效税率低2.2个百分点。其次，尽管法定税率高于15%， 在所有样本国家中，超过四分之一的最顶尖企业面临的有效税率低于15%，这对简单的避税港与非避税港二分法提出了挑战。第三，对于前1%的企业实施一个简单的15%国内最低税率，在不存在行为反应的情况下，平均可以提高各国企业税14%。相比之下，全球最低补充税仅能带来四分之一的这笔收入，这归因于其慷慨的扣除额和适用范围较小的企业数量。 本文是经济政策全球部门和经济发展研究小组、发展经济学的研究成果。它是世界银行为提供其研究开放访问并贡献于全球发展政策讨论的更大努力的一部分。政策研究工作论文也发布在http://www.worldbank.org/prwp上。作者可以通过abrockmeyer@worldbank.org和pbachas@worldbank.org联系。本论文的验证可重复性包可在http://reproducibility.worldbank.org获取，点击链接...此处仅供直接访问使用。 政策研究工作论文系列发布正在进行中的研究成果，以鼓励关于发展的思想交流。问题。本系列的一个目标是快速发布研究结果，即使报告的呈现不够完美。论文包含了作者姓名应相应引用。本文中表达的研究结果、解释和结论完全属于作者本人。作者的观点。它们不一定代表国际复兴开发银行/世界银行的立场。其附属机构，或世界银行执行董事及其代表的国家政府。PG 有效税率、公司规模和全球最低税率 皮埃尔·巴查斯，安妮·布罗克迈耶，罗埃尔·多姆，卡米勒·塞梅莱特* JEL 分类：H25, H32, O23 关键词：公司税，税收支出，有效税率，全球最低税，跨国公司 1 引言 企业所得税收依然是政府收入的关键来源，尤其是在对发展中国家而言，它占到了税收收入的20%以上。然而，许多公司，尤其是大公司，在过去二十年里对利润缴纳的税款越来越少（。加西亚-贝尔纳多等人,2022). 利润转移至避税港的现象增加，各国政府通过提供慷慨的税收激励措施，如降低税率、收入豁免和税收抵免等方式，相互竞争以吸引企业（。Tørsløv 等人,2020我们研究哪些公司能从这些税收激励措施中受益，以及这对最低公司税率的影响是什么。 为了回答这些问题，我们汇集了16个国家的公司层级企业所得税申报的独特数据集。我们记录了关于公司税制的几个新事实，这些事实在不同国家中普遍适用。首先，税收优惠主要有利于最大规模的企业：从收入来看，最大的1%企业的有效税率（ETR）平均比同国其他前10%企业的ETR低2.2个百分点。其次，超过四分之一的大型企业面临的有效税率低于15%，尽管我们的样本只包含征税水平为中等或高的国家，在所有国家中法定税率至少为15%，在其中的13个国家中至少为25%。因此，最低公司税率15%将影响大多数国家的企业，而不仅仅是避税港的企业。我们的对在最大1%的企业中征收简单国内最低税的模拟（忽略了行为反应），表明该税可能大幅增加公司税收收入。第三，我们通过精心模拟适用于五个国家的全球最低税收规则（第二支柱），显示在多数国家中直接收益是适度的，这是由于适用范围的少数企业以及薪资和资产（特别扣除）的优惠扣除。 我们的数据涵盖了16个国家，这些国家在规模和发展上存在异质性，包括非洲国家（埃塞俄比亚、斯威士兰、卢旺达、塞内加尔、南非和乌干达）、拉丁美洲国家（哥伦比亚、哥斯达黎加、多米尼加共和国、厄瓜多尔、危地马拉、洪都拉斯、牙买加和墨西哥）以及欧洲国家（阿尔巴尼亚和希腊）。这些国家不是避税天堂（中位数国家的法定税率是27%，最低税率是15%），并且大多数国家没有大型跨国公司的总部。1我们的行政数据包括了所有提交企业所得税申报的公司，因此捕获了所有的企业数据。 整个正式经济体，并提供了比调查或财务数据更大的样本，而在发展中国家，这些数据相对稀少。2 为了构建一个有效的企业税率，使用可比来源和定义，我们在各国之间协调关键变量。我们将企业的有效税率定义为它的企业税负除以其利润。利润（或亏损）等于收入减去材料、劳动力、运营、折旧和财务成本。因此，为了计算利润，我们从收入中扣除标准生产和财务成本，但不扣除影响税基或税率的国家特定激励措施。因此，ETR与法定税率之间的差异归因于政策驱动的税收支出，我们将这些支出分为五类：收入免税、特殊扣除、优惠税率、税收抵免和亏损结转。3从微观数据中我们确认，总的税收支出较大（在我们的样本中平均为GDP的1.0%）并且大致与官方的宏观经济总聚合相匹配。 在分析的第一部分，我们表明，以总收入为代理指标的企业规模是影响国家内部ETR（有效税率）分散的关键决定因素。在所有国家，税收支出都不成比例地累积于小型和中型企业（SMEs）以及最大型企业，因此中等企业面临最高的税率。ETR在第九十分位数的企业规模处达到峰值，然后在大多数国家中随企业规模的增加而下降，在其他国家中保持平稳。ETR在规模分布的下半部分上升的斜率可以由小型企业更倾向于登记亏损来解释，一旦我们控制了亏损，则由降低的法定税率来解释。 ETRs（企业税负率）在最大1%的企业中比其他顶尖十分之一的企业低2.2个百分点（对于顶尖0.1%的企业则低2.6个百分点）。这一差异主要归因于它们对税收抵免和收入免税的采用，而非亏损模式的不同或法定税率降低。顶尖1%企业较低的ETRs部分也可由地理位置解释，这可能捕捉到了特殊经济区税收优势，只要这些优势在纳税申报表中不能直接观察到。在计算多年ETRs时，以及使用不同的企业规模定义时，顶尖企业ETRs的下降在各个行业中都存在。 在分析的第二部分，我们评估了最低公司税的规模和潜在收益。改革税收支出在政治和法律上通常都很难实施。最低税可以是开始拉平税收竞争场所的第二最佳工具。鉴于我们在公司规模分布的高端观察到ETR（有效税负比率）的明显下降，我们首先模拟在各国对前1%最顶尖公司实施15%国内最低税时所能带来的机械性收入增长，不允许任何豁免。在每个国家，许多最大公司所面临的ETR低于15%：在16个国家的平均（中位数）比例是，前1%的公司中支付不到15%税收的公司占比为28.2%（27.8%）。有条件地支付ETR低于15%，平均（中位数）ETR仅为3.1%（2.4%）。因此，我们发现对最大1%的公司实施国内最低税可能会显著提高收入：如果没有行为反应，平均（中位数）的企业所得税收入可能分别增加14.2%（7.8%）。 然而，国际社会现在已经实施了一个更为复杂的全球最低税（经合组织/G20包容性框架的第二支柱）。全球最低税（GMT）的征收规则激励所有国家按至少15%的税率对范围内的跨国公司利润征税，因为否则公司的分支机构将被其他国家征税。4GMT规则与我们假设的国内最低税明显不同：GMT仅适用于大型跨国企业集团（全球收入超过7.5亿欧元）的子公司，允许对有形资产和工资单进行慷慨的扣除（减免），在集团层面适用（允许集团内各公司利润的合并），并且不考虑可退还的税收信贷作为税收激励措施。 在论文的最后一部分，我们仔细地模型化了适用于五个国家（数据允许的情况下）的外国最终母实体（UPEs）公司的GMT规则，并将GMT带来的收入增长与简单的国内最低税率进行了对比。我们并未模拟从国内UPEs在海外的活动中征收的补充税可能带来的潜在收入增长。首先，这需要大量关于跨国公司（MNEs）在不同司法管辖区活动的数据。其次，在我们样本中，只有三个国家——墨西哥、希腊和南非——的国内UPEs在GMT的范围内，原则上，如果它们的跨国集团在国外拥有低税率子公司，它们可以通过收入包含规则（IIR）征收补充税。 关于GMT带来的收益估算不多，部分原因是因为跨国企业（MNEs）利润的按国别报告（CbCR）微观数据很少可用。我们填补了这一空白。 通过两种新颖的方法。我们首先通过Orbis识别处于范围之内的跨国公司的子公司及其集团结构。在我们研究的五个国家中，Orbis中处于范围之内的子公司的数量接近公开可用的汇总CbCR数据中的数量。然后将Orbis子公司的名单与CIT申报表合并，匹配率为65%。不完美的匹配意味着我们的第一种方法得到GMT收入潜力的下限。为了解决这个问题，我们开发了第二种方法：通过结合Orbis匹配数据和外国所有权，构建外国所有企业的名单。N 来自税务管理部门的数据。我们选择了顶缴利润最高的外商投资企业，N 在哪里可以找到报告中关于我们国家在汇总CbCR数据中报告的处于范围内的企业数量。通过选择拥有最高补充税的外国企业，我们估算出GMT的潜在收入上限。 我们对于GMT估计的收入增长是适度的，并且比同一国家简单国内最低税的收入增长要小得多。5哥斯达黎加可能从GMT中实现CIT收入的显著增长，增幅达22.6%，但希腊、洪都拉斯、牙买加和南非的收入增长将相对较小，范围在CIT收入的0.3%至6.9%之间。上下限估计值相对接近。什么解释了GMT较低的潜在收入？首先，GMT范围内的企业数量较少且规模小于前1%的企业，因为GMT排除了国内独立企业。其次，GMT的税基较窄：它允许集团合并和延期税资产。此外，GMT允许企业扣除其工资和有形资产的一部分，这大大减少了其税基。 我们的研究仅提供了对公司税收的积极描述。我们并未对行为反应进行建模，部分原因是由于企业和国家对快速变化的全球环境的反应存在很大不确定性。对大型企业的简单国内最低税率提供了一个无协调最低税的机械收入潜力的基准。然而，除了范围和税基定义上的差异外，全球最低税率是一个旨在减少利润转移激励的协调努力，这可能在所有非避税国家提高税收收入。在本文中，我们没有考虑改变企业的利润转移激励，这将主要惠及大型高收入国家（参见法拉利等人，2022年;Devereux 2023此外，尽管我们的论文显示出税收优惠政策不成比例地使大公司受益，但我们并未就福利问题表明立场：福利问题是有可能存在的。 该ETR-公司规模模式与我们记录的模式与政府的目标相符。 论文结构如下。第节1.1本文将我们的工作置于文献之中。第 section 段。2描述了我们的数据和我们的方法。第 sections3记录了ETR与企业规模之间的关系，并分析了顶端ETR的下降。部分内容4研究国内最低税对潜在收入增长的评估。节5对所选国家的全球最低税收进行建模。章节6结论部分讨论了政策影响。 1.1 相关文献 有效税率我们的工作与经济学和会计交叉领域的文献相关，这些文献计算了企业的有效税率（ET Rs）（Devereux and Griffith,1998,2003). ETRs（有效税率）反映了企业税负与法定税率所暗示的差异。文献中区分了前瞻性ETRs（基于税法考虑未来税负）和回顾性ETRs（基于已缴纳的税款考虑实际税负）。为了计算´ 计算反向视角的ETR值，现有研究（见表格A.1并且Jansky 2022对于总结（等），主要使用财务会计数据，但由于财务会计和税务会计规则之间的差异，存在局限性（）。格雷厄姆等,2012此外，金融数据的覆盖面是有限的，尤其是在低收入和中等收入国家。我们的工作通过使用行政公司所得税申报表，使得在多样化的国家中实现更精确的测量，从而推进了这一文献。 经合组织最近开始发布来自国家层面的报告（CbCR）的汇总数据。´ 提供一种估算跨国公司及其附属企业ETRs（有效税负）的