Emergent BioSolutions Inc IPO Prospectus (Version as of March 24, 2025)

至多3613,338股普通股，2500000份购买至多2500000股普通股的认股权证 本说明书涉及以下事项：由本说明书所列明的卖方证券持有人不时进行的出售，包括（i）Emergent BioSolutions Inc.（以下简称“公司”）的至多3,613,338股普通股，每股面值0.001美元（以下简称“普通股”），其中包含目前流通的1,113,338股普通股以及根据本说明书中定义的2,500,000份认股权证可发行的至多2,500,000股普通股；（ii）1,000,000份认股权证，以每股9.8802美元的价格购买至多1,000,000股普通股（以下简称“系列I认股权证”）；以及（iii）1,500,000份认股权证，以每股15.7185美元的价格购买至多1,500,000股普通股（以下简称“系列II认股权证”及与系列I认股权证一起称为“认股权证”）。上述证券是在以下协议中发行的：2024年8月30日由公司和当时参与该协议的贷款人以及OHAAgency LLC（作为行政代理人）签订的信贷协议（以下简称“信贷协议”）、公司和Broadridge Corporate Issuer Solutions LLC（作为认股权证代理人）签订的认股权证协议（以下简称“认股权证协议”）、公司和信贷协议下的贷款人签订的认购协议（以下简称“认购协议”）。 普通股和认股权证可能由“出售证券持有人”一节中列出的实体或个人不时提供和出售，该节从第6页开始（“出售证券持有人”）。我们正在注册这些证券，以便出售证券持有人满足我们授予其的某些注册权利。我们在此招股说明书中不出售任何证券，也不会从出售证券的收益中获得任何收益。然而，公司将从认股权证的现金行使中获得收益。我们将支付注册招股说明书涵盖的证券产生的费用，包括法律和会计费用。出售证券持有人将承担与其各自在此招股说明书中出售证券相关的所有佣金和折扣（如有）。 发行证券股东可以通过多种方式以不同的价格出售本招股说明书中所述的证券。我们将在第8页标题为“分配计划”的部分提供有关发行证券股东如何出售其证券的更多信息。 我们的普通股在纽约证券交易所上市，股票代码为“EBS”。截至2025年3月21日，我们最后一次报告的售价为：纽约证券交易所的普通股股价为每股5.72美元。 无任何认股权证设有既定的交易市场，我们也不期望市场会发展。我们不打算申请在任何证券交易所或其他全国性认可的交易系统中为任何认股权证进行上市。在没有活跃的交易市场的情况下，认股权证的流动性将受到限制。 投资我们的证券涉及高度风险。在做出投资决定之前，请阅读“风险因素在第5页的本说明书以及本说明书中所引用的文件中。 既没有证券交易委员会，也没有任何州证券委员会批准或否认这些证券。确定这份招股说明书是否真实完整。任何相反的陈述都是犯罪行为。 目录表 目录 关于本招股说明书 有关前瞻性声明的警示性说明 招股说明书摘要发行风险因素资金用途证券销售股东计划分配方案法律事宜 我 目录表 关于本说明书 这份说明是我们在美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）提交的登记声明的一部分。据此，出售证券股东可不时在一种或多种发行中出售本说明中所述的证券。 我们和出售证券股东都没有授权任何人向您提供与该招股说明书所包含或引用的信息不同或额外的信息。因此，我们和任何出售证券股东都不对他人可能提供的信息承担责任，也不能保证其可靠性。出售证券股东仅在有法律依据的司法管辖区出售我们的证券，并寻求购买我们的证券的报价。本招股说明书不构成出售证券或邀请购买证券的提议，除非在这些证券的买卖被允许或在任何该提议或邀请非法的情况下出售或购买此类证券。您应假定本招股说明书中出现的信息仅以本招股说明书的日期为准，并且我们引用的任何信息仅以引用文件的日期为准，无论本招股说明书或我们的证券销售何时交付。自那些日期以来，我们的业务、财务状况、经营成果和前景可能已发生重大变化。 在做出投资决定时，您阅读并考虑本招股说明书中包含的所有信息至关重要。您还应阅读并考虑本招股说明书“参考文档纳入”部分中提到的文件中的信息。在本招股说明书中，如所包含的信息与先前已向美国证券交易委员会（SEC）提交并在此纳入的文档中的信息存在差异或不同，则以本招股说明书中的信息为准。 除非上下文另有说明，否则本计划中对“Emergent”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们的”的引用均指Emergent BioSolutions Inc.及其合并子公司。 出现®, 生物炭疽®BaciThrax®B.A.T.（宝洁公司广告平台）®, 特罗比加德®,Anthrasil®CNJ-016®ACAM2000®NARCAN®CYFENDUS®, TEMBEXA®任何和所有Emergent BioSolutions Inc.品牌、产品、服务以及功能名称、标志和口号都是Emergent BioSolutions Inc.或其子公司在美国或其他国家的商标或注册商标。所有其他品牌、产品、服务以及功能名称或商标均为各自所有者的财产，包括RSDL。®（反应性皮肤消毒液），该产品于2024年7月31日被SERB制药公司子公司BTG国际公司收购。 目录表 注意事项：关于前瞻性陈述的声明 这份招股说明书及本招股说明书中引用的文件包含了根据1995年《私人证券诉讼改革法案》所定义的前瞻性陈述。除历史事实陈述外，包括关于Emergent BioSolutions Inc.或我们任何业务未来的业绩、我们的商业策略、未来的运营、未来的财务状况、未来的收入和盈利、我们实现重组计划和企业剥离目标的能力，包括我们未来的结果、预测成本、前景、管理层的计划和目标等所有陈述均属于前瞻性陈述。我们通常通过使用“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“预测”、“未来”、“目标”、“打算”、“可能”、“计划”、“定位”、“可能”、“潜在”、“预测”、“预测”、“项目”、“应该”、“目标”、“将”、“会”等词汇及其变体或其否定形式来识别前瞻性陈述，但并非仅以此作为识别此类陈述的唯一手段。这些前瞻性陈述基于我们对当前意图、信念、假设和预期未来事件的信息，这些信息目前可用。您应认识到，如果基本假设被证明不准确或未知风险或不确定性实现，实际结果可能与我们的预期存在重大差异。因此，请谨慎不要过分依赖本文件中的任何前瞻性陈述。此类前瞻性陈述仅反映在发表此类陈述的日期，除非法律要求，我们不承担任何义务更新任何前瞻性陈述以反映新信息、事件或情况。 有很多重要因素可能导致我们的实际结果与这些前瞻性声明所指明的结果有重大差异，包括但不限于： 美国政府对与我们医疗应对措施（“MCM”）产品采购相关的合同提供资金的可获得性，包括CYFENDUS。®吸附剂疫苗（AVA），又称佐剂疫苗，以前称为AV7909，ACAM2000®（天花（痘苗）疫苗，活疫苗），VIGIV CNJ-016®牛痘免疫球蛋白静脉注射剂（人用），BAT®肉毒杆菌抗毒素七价（A、B、C、D、E、F、G）-（马用），BioThrax®(吸附性炭疽疫苗) 和/或 Ebanga™（ansuvimab-zykl）等其他产品，以及与医疗应对措施开发相关的合同；•我们在所有制造业务中履行质量与合规承诺的能力；•我们谈判更多美国政府采购或针对我们已过期或即将过期的MCM产品后续合同的能力；•非专利药和竞争性市场的商业可用性和影响对未来NARCAN销售的潜在影响。®纳洛酮（盐酸纳洛酮）鼻喷剂和非处方NARCAN®鼻喷剂；• 我们与美国政府签订合同下履行合同的能力，包括交货时间和相关规格；• 我们的承包商和供应商维持符合现行良好生产实践和其他监管义务的能力；• 我们谈判新的或进一步的与协作和部署未来商业制造有关的能力，涉及我们的生物服务以及现有生物服务合同；• 我们从生物服务客户那里收集原材料补偿和服务费用支付的能力；• 待决政府调查的结果及其对我们业务的潜在影响。 目录表 • 我们满足最终结算条件的能力，以及最终结算协议（包括解决诉讼的资金）对我们业务潜在影响的评估；• 我们遵守（i）信贷协议、（ii）2024年9月30日由公司、某些子公司借款人、不时参与其中的贷款人和富国银行全国协会（作为代理人）之间的循环信贷安排，以及（iii）我们2028年到期的3.875%高级无担保债券所要求的运营和财务限制的能力；• 我们维持充分内部控制以准确及时编制财务报告的能力；• 我们维持充足经营活动现金流以支付现有及未来大量债务的能力；• 由于我们当前的债务，我们投资于业务运营的能力；• 在美国食品药品监督管理局市场授权之前，由美国政府机构采购我们产品候选人的能力，以及在美国以外政府实体进行的相应采购；• 我们实现将旅行健康业务出售给巴伐利亚北欧公司、将我们在巴尔的摩-坎登的药品生产基地出售给Bora Pharmaceuticals Co., Ltd.的子公司Bora Pharmaceuticals Injectables Inc.，以及出售RSDL预期收益的能力。®(（反应性皮肤消毒液）出售给SERB制药公司旗下子公司BTG International Inc.；• 我们于2023年1月、2023年8月、2024年5月和2024年8月宣布的组织结构调整的影响；• 我们商业化、营销和生产能力以及战略的成功；• 我们识别和收购符合我们选择标准的公司、业务、产品或产品候选人的能力；• 网络安全事件的影响，包括对信息系统或我们业务伙伴、合作方或其他第三方信息系统的未经授权访问、中断、故障或破坏的风险；以及• 我们对未来收入、支出、资本需求和额外融资需求的估计的准确性。 上述内容列举了可能导致实际结果与我们的预期存在差异的因素中的许多，但并非全部。在评估我们的前瞻性陈述时，您应考虑本项警示性陈述，以及本招股说明书中“风险因素”部分所列出的风险因素，以及我们最近提交的10-K年度报告和随后的10-Q季度报告中“风险因素”、“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”以及“关于市场风险的数量和质量披露”部分，以及本招股说明书中包含或参照的所有其他信息。新因素可能会不时出现，管理层无法预测所有这些因素，也无法评估任何此类因素对业务的影响，或任何因素或因素组合可能导致结果与任何前瞻性陈述中所包含的结果有重大差异的程度。 目录表 招股说明书摘要 本摘要仅突出说明本招募说明中包含或引用的精选信息，并不包含所有可能对您重要的信息。您在做出购买我方证券的决定之前，应仔细查阅整个招募说明书，包括风险因素、财务报表及在此引用或包含的相关注释。 概述 我们是一家全球生命科学公司，专注于提供创新的准备和应对解决方案，以应对意外、故意和自然发生的公共卫生威胁（“PHTs”）。公司的解决方案包括产品组合、产品开发组合以及合同开发和制造（“CDMO”）服务组合。我们目前应对的PHTs类型主要集中在以下四个类别： 化学、生物、辐射、核和爆炸物； 新出现的传染病 新兴健康危机；以及 •急症、急救和社区护理。 截至2024年12月31日，该公司拥有10款正在积极开发和/或推广的产品组合（疫苗、治疗产品和药物-医疗器械组合产品）。这些产品的收入构成了该公司收入的重要部分。公司以市场和顾客为中心构建业务结构。因此，业务结构的关键组成部分包括以下四个产品和服务的类别：NARCAN®商业产品，炭疽 - MCM产品，天花 - MCM产品和新兴生物服务（CDMO）（“生物服务”）生物服务。 公司以其三个可报告的业务部门来管理其业务。商业产品部门，包括NARCAN®鼻喷剂；MCM产品部门，包括炭疽 - MCM产品，天花 - MCM产品和其他产品；以及服务部门，包括公司的生物服务产品组合。 信用协议 2024年8月30日，公司与不时参与其中的贷款人以及OHAAgency LLC（作为行政管理人）签订了信用协议。信用协议规定了2.5亿美元的定期贷款（以下简称“定期贷款”），该贷款在信用协议签订当日全额提取。公