Relx美国招股说明书（2025年3月24日版）

目录 该招股说明书补充信息不完整，可能发生变化。本招股说明书补充文件及附带的招股说明书并非出售本证券的报价，也不构成在任何禁止报价或出售证券的司法管辖区购买本证券的邀请。 瑞利资本公司 $截止2030年的笔记备注将于2035年到期，由RELX PLC无条件全额担保。 This is an offering by RELX Capital Inc. of $aggregate principal amount notesdue，2030年（“2030注释”）和$累计本金总额notesdue,2035（“2035Notes”及其与2030Notes共同构成的“Notes”）。这些债券将是RELX Capital Inc.的无担保高级债券，并且每一系列债券将获得RELX PLC的无条件和全部担保（对每一系列此类债券的担保，称为“担保”和共同称为“担保”）。这些债券将与RELX Capital Inc.所有现有的和未来的无担保高级债务在支付权利上享有同等地位。担保将与RELX PLC所有现有的和未来的无担保高级、无担保和非次级债务在支付权利上享有同等地位。 对债券的利息将按半年一次支付，每年的起始和终止日分别为，2025年。 2034年关于2035年注释，RELX Capital Inc.可能将赎回相关系列的注释。在...之前，2030年关于2030年注释，或部分或全部，在任何时间以“一次性偿还”赎回价格赎回在“注释描述和担保——可选赎回注释”下描述的该系列注释。此后，2030年关于2030年注释，或，2034年关于2035年注解，RELX Capital Inc. 可在任何时候以相当于待偿还该系列注解本金总额加上已计未付利息的价格，部分或全部赎回相关系列注解，但赎回日期除外，具体请参考“注解及担保说明—注解的任选赎回”。 RELX Capital Inc.可能在“说明债务证券和担保——基于税收原因的自愿赎回”标题下所述的赎回价格发生某些税务事件时，赎回全部相关系列债务证券，但不限于部分。如果发生触发控制权变更事件，除非我们已行使根据“说明债务证券和担保——债务证券的自愿赎回”标题下所述的权利赎回债务证券，我们将被迫向持有人提出以现金回购债务证券的出价，回购价格等于其本金金额的101%，加上截至回购日的应计未付利息，但不包括回购日。参见“说明债务证券和担保——控制权变更——触发控制权变更事件时的回购出价”。 《凭证》将以簿记形式发行，面额最低为1,000美元，超过部分为1,000美元的整数倍。每一系列《凭证》代表一种新的证券发行，目前尚无已建立的交易市场。我们打算将每一系列《凭证》申请在纽约证券交易所（“NYSE”）上市。我们预计在原始发行日期后的30天内，NYSE上将对《凭证》进行交易。 风险因素 本可行性说明书强制执行力、民事诉讼管辖权更多信息的来源特定信息的参考整合、集团资金的使用债务证券的描述和担保、税收考虑ERISA相关事宜分配计划法律问题专家 目录 公告：面向潜在投资者 注解仅可在合法提供此类报价的司法管辖区出售。本招股说明书补充文件以及相关招股说明书和在某些司法管辖区提供注解可能受到法律限制。收到本招股说明书补充文件和相关招股说明书的外国人士应了解并遵守任何此类限制。本招股说明书补充文件和相关招股说明书不构成，且不得用于任何未经授权或提供此类报价或邀请的人士在任一司法管辖区内的报价或邀请，或者对于任何向其提供此类报价或邀请是非法的人士。参见“承销”。 通知：欧盟经济区潜在投资者 《说明》不旨在提供给投资者，不得出售或以其他方式提供给任何欧洲经济区（“EEA”）的零售投资者。为此，零售投资者是指以下之一的人：（i）根据《2014/65/EU指令》第4(1)条第11点定义的零售客户；（ii）根据《欧盟》2016/97号指令（修订后的“保险分销指令”）定义的客户，该客户不符合《MiFID II》第4(1)条第10点定义的专业客户；或（iii）不符合《欧盟》2017/1129号法规（修订后的“招股说明书法规”）定义的合格投资者。因此，尚未准备符合《欧盟》第1286/2014号法规（修订后的“PRIIPs法规”）要求的关键信息文件，以向EEA的零售投资者提供或出售《说明》或以其他方式使其可获取，因此向EEA的任何零售投资者提供或出售《说明》或以其他方式使其可获取可能违反PRIIPs法规。本招股说明书补充文件及附带的招股说明书是在以下基础上准备的，即任何在EEA成员国提供的《说明》都将根据招股说明书法规的豁免，免除公布招股说明书的要求。本招股说明书补充文件及附带的招股说明书均不是招股说明书法规意义上的招股说明书。 通知：面向英国潜在投资者的通告 注意事项不旨在提供给任何人出售或以其他方式使其在英国的零售投资者（“英国”）可获得，也不应提供给任何零售投资者出售或以其他方式使其可获得。为此，零售投资者是指以下任一或多个情况的人：（一）根据《欧盟条例》（EU）第2017/565号第2条第8款定义的零售客户，该条例作为2018年《欧盟退出法》（经修订，“欧盟退出法”）国内法的一部分；（二）根据2000年《金融服务和市场法》（经修订，“FSMA”）的规定和根据FSMA制定的任何规则或条例，以实施保险分销指令的客户，该客户不符合《欧盟条例》（EU）第600/2014号第2条第1款第8款定义的专业客户，该条例作为欧盟退出法国内法的一部分；（三）不是根据《欧盟条例》（EU）第2017/1129号第2款定义的合格投资者，该条例作为欧盟退出法国内法的一部分（经修订，“英国招股说明书规则”）。因此，尚未准备符合《欧盟条例》（EU）第1286/2014号要求的必要关键信息文件，该条例作为欧盟退出法国内法的一部分（“英国PRIIPS规则”），以在英国出售或出售招股说明书或以其他方式使零售投资者可获得。因此，在英国出售或出售招股说明书或以其他方式使任何零售投资者可获得可能违反英国PRIIPS规则。本招股说明书补充说明是在以下基础上准备的，即在英国的招股说明书将根据英国招股说明书规则下的豁免，无需发布招股说明书。本招股说明书补充说明及其附带的招股说明书不是英国招股说明书规则下的招股说明书。 这份招股说明补充文件以及相关招股说明书未经以下人员的批准，目的不符合2000年英国金融服务与市场法第21条（经修订，称“FSMA”）的要求： 目录 根据FSMA授权。本招股说明书补充文件及所附招股说明书仅在英国境内、在FSMA第21(1)条不适用的情况下分发和传达给个人。除非不会导致在英国根据FSMA第六部分对公众提供证券的要约，否则不予向英国境内任何个人提供或销售《注释》。 通知荷兰潜在投资者 在荷兰，这些票据仅可提供给合格投资者（“合格投资者）(如荷兰金融监管法第1:1节所定义的）W etophet金融监管本补充招股说明书未经荷兰金融市场管理局批准、注册或提交。 通知：加拿大潜在投资者 《注释》仅可出售给被视为或认定为购买主要持有者的购买者，这些购买者系认可的投资者，根据《国家仪器45-106招股说明书豁免法》或《证券法》（安大略省）第73.3（1）款定义，且为允许的客户，根据《国家仪器31-103注册要求、豁免和持续注册义务》定义。任何《注释》的转售必须符合适用证券法招股说明书要求的豁免规定，或在不需遵守招股说明书要求的交易中进行。 加拿大某些省或地区的证券法规可能为购买者提供撤销或损害赔偿的救济，前提是如果这份增资说明书（包括对其的任何修订）或随附的说明书存在虚假陈述，且购买者应在购买者所在省或地区的证券法规规定的时间内行使撤销或损害赔偿的救济。购买者应查阅购买者所在省或地区证券法规的相关条款以了解这些权利的具体情况，或咨询法律顾问。 根据国家仪器33-105承销冲突(\"NI 33-105\")第3A.3条款，承销商无需遵循NI 33-105关于承销商与此次发售相关的利益冲突信息披露要求。 通知：瑞士潜在投资者 本招股说明书补充和随附的招股说明书并非构成购买或投资于债券的要约或招揽。根据瑞士金融服务法（“FinSA”）的规定，债券在瑞士不得公开提供，无论是直接还是间接，瑞士金融监管机构也未对债券在任何交易场所（交易所或多边交易设施）进行上市申请。本招股说明书补充以及与集团或债券相关的任何其他发行或营销材料，均不构成招股说明书，根据FinSA的规定，本招股说明书补充以及与债券相关的任何其他发行或营销材料均不得在瑞士公开分发或以其他方式公开提供。 通知：面向日本潜在投资者 《注释》尚未在日本《金融工具交易法》（1948年第25号法律，经修订（“FIEA”））下注册，并将不会注册。未经FIEA注册豁免，且在其他方面遵守日本相关法律法规，《注释》不得在日本直接或间接提供或销售，也不得为日本居民（包括在日本居住的个人或任何根据日本法律成立的公司或其他实体）或他人以日本居民或其他人的利益在日本直接或间接重新提供或转售。 目录 通知香港潜在投资者 笔记不会以任何文件的形式在香港特别行政区（“香港”）提供或出售，除非（一）在不构成根据《香港公司（清算及杂项条文）条例》（香港法律第32章，“公司（清算及杂项条文）条例”）中的“向公众提出要约”的情况下，或者（二）根据《香港证券及期货条例》（香港法律第571章，“证券及期货条例”）的定义，“专业投资者”的情况，以及据此制定的任何规则，或者（三）在其他不会使文件成为“招股章程”的情况，即根据《公司（清算及杂项条文）条例》的定义，且未发出或拥有任何有关笔记的广告、邀请或文件（无论是在香港还是在其他地方），该等广告、邀请或文件针对香港公众（除非根据香港证券法允许这样做）除有关仅在香港境外处置或拟仅向《证券及期货条例》和据此制定的任何规则的定义中的“专业投资者”处置的笔记之外。 本信息披露补充内容未经香港任何监管机构审查。请您在提供方面保持谨慎。如果您对信息披露补充内容的任何内容有所疑虑，建议您获得独立专业意见。 公告：新加坡潜在投资者注意 此招股说明书补充文件及随附的招股说明书均未在新加坡金融管理局（“MAS”）注册为招股说明书。因此，相关债券不得在新加坡发售或销售，亦不得成为认购或购买的邀请对象，且此招股说明书补充文件、随附的招股说明书及与债券发售、销售或认购、购买邀请相关的任何其他文件或资料，不得直接或间接地分发给除以下情况之外的任何人：（一）根据新加坡《证券及期货法》（第289章）第4A节定义的机构投资者（根据《证券及期货法》第274条的规定，或（二）根据《证券及期货法》第4A节定义的合格投资者（根据《证券及期货法》第275条的规定，并按照该条规定的条件）。 新加坡证券及期货法产品分类——仅为了履行根据SFA第309B(1)(a)和309B(1)(c)条规定的义务，RELEX Capital已确定，并在此通知所有相关人员（根据SFA第309A条定义），该票据为“规定的资本市场产品”（根据2018年《证券及期货（资本市场产品）规例》定义）和“排除投资产品”（根据MAS通知SFA04-N12：关于投资产品销售的通函和MAS通知FAA-N16：关于投资产品推荐的通函定义）。 目录 关于本招股说明书补充 该文件分为两部分。第一部分是本说明书补充文件，其中描述了所提供票据和担保的具体条款，以及与我们和我们财务状况有关的一些其他事项。第二部分是随附的说明书，提供了有关不时提供的债务证券和担保的更一般信息，其中部分内容不适用于所提供的票据和担保。通常情况下，当我们提及说明书时，我们指的是该文件的两部分内容。如果本说明书补充文件中对票据和担保的描述与随附说明书对债务证券和担保的描述不一致，您应依赖于本说明书补充文件中的信息。 您应仅依赖本招股说明书补充文件中包含或引用的信息以及随附的招股说明书。我们并未，承销商也未授权任何其他人员向您提供不同的信息。如果有人向您提供不同或不一致的信息，您不应依赖它。您应假定本招股说明书补充文件中出现的信息仅截至本招股说明书