乐鑫科技：乐鑫科技2024年年度报告

乐鑫信息科技（上海）股份有限公司2024年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司上市时未盈利且尚未实现盈利 □是√否 三、重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司在经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅本报告第四节“管理层讨论与分析”之“四、风险因素”。 四、公司全体董事出席董事会会议。 五、天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 六、公司负责人TEO SWEE ANN、主管会计工作负责人邵静博及会计机构负责人（会计主管人员）邵静博声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 七、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司第三届董事会第四次会议审议通过了2024年度利润分配及资本公积转增股本预案如下： 1）公司拟向全体股东每10股派发现金红利6元（含税）。截至董事会决议日，公司总股本为112,200,431股，扣除回购专用证券账户中股份数2,251,613股后的剩余股份总数为109,948,818股，以此计算合计拟派发现金红利65,969,290.80元（含税）。本次现金分红金额占2024年合并报表归属于上市公司股东的净利润的19.44%。 2）公司拟以资本公积向全体股东每10股转增4股。截至董事会决议日，公司总股本为112,200,431股，扣除回购专用证券账户中股份数2,251,613股后的剩余股份总数为109,948,818股，合计转增43,979,527股，转增后公司总股本增加至156,179,958股（具体以中国证券登记结算有限责任公司登记为准）。 如在利润分配及资本公积转增股本预案公告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，公司应分配股数（总股本扣除公司回购专用证券账户股份余额）发生变动的，拟维持每股分配（转增）的比例不变，相应调整分配（转增）的总额，并将另行公告具体调整情况。 本次利润分配及资本公积金转增股本预案尚需提交股东大会审议。 八、是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用√不适用 九、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 十、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 十一、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否 十二、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否 十三、其他□适用√不适用 目录 第一节释义.....................................................................................................................................5第二节董事长致辞.........................................................................................................................9第三节公司简介和主要财务指标...............................................................................................11第四节管理层讨论与分析...........................................................................................................18第五节公司治理...........................................................................................................................54第六节环境、社会责任和其他公司治理...................................................................................80第七节重要事项...........................................................................................................................90第八节股份变动及股东情况.....................................................................................................115第九节优先股相关情况.............................................................................................................123第十节债券相关情况.................................................................................................................123第十一节财务报告.........................................................................................................................124 第一节释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第三节公司简介和主要财务指标 一、公司基本情况 三、信息披露及备置地点 四、公司股票/存托凭证简况 (一)公司股票简况 √适用□不适用 (二)公司存托凭证简况 □适用√不适用 五、其他相关资料 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用□不适用 归属于上市公司股东的净利润为33,932.39万元，较上年同期增加20,311.93万元，同比增长149.13%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为30,824.31万元，较上年同期增加19,923.56万元，同比增长182.77%。公司本期净利润增长主要受三项因素综合影响，一是营业收入增长，二是毛利率稳中有升，三是费用增速控制在营业收入增速之下，经营杠杆效应显现。 (1)营业收入：本期实现营业收入200,691.97万元，较上年同期增加57,385.48万元，同比增长40.04%。本期营收增长主要得益于下游各行各业数字化与智能化渗透率不断提升，以及2023-2024年的新增潜力客户逐步放量。在应用端，智能家居仍然是我们的主要收入来源，但非智能家居领域已经呈现出更高的增速，并带动了我们的整体成长。乐鑫的产品应用于泛IoT领域，着眼于长期的数字化升级，而非依赖某个行业或客户的短期爆发性增长。 (2)毛利率：本期综合毛利率较上年同期增加3.35个百分点，销售综合毛利为88,119.69万元，较上年同期增加29,994.84万元，同比增长51.60%。 由于公司产品境内境外销售皆有，境内客户人民币定价，境外客户美元定价。成本结构也混杂双币种，因此汇率波动会自动中和，对整体影响有限。本期综合毛利率略有上升，系多重原因综合而成。 本期各产品定价策略保持稳定，芯片业务毛利率波动主要系销售的结构性变动影响，模组及开发套件业务毛利率变动除了销售的结构性变动影响之外，因采购量提升获得进一步的成本规模效应。此外芯片营收占比提升的结构性变化进一步提升了综合毛利率。在综合毛利率能达到预设的40%目标的情况下，公司会尽量减少定价变动。 (3)研发费用：本期研发费用投入49,029.77万元，较上年同期增加8,658.42万元，同比增长21.45%。公司的研发策略是保持核心技术自研，大量投入底层技术研发。本期末研发人员数量553人，较上年同期增长14.26%。研发费用中包含计提奖金8,317.36万元和股份支付费用3,457.07万元（2023年同期研发费用中的奖金为6,355.24万元，股份支付费用为1,773.70万元）。 (4)股份支付费用：本期股份支付费用总额为3,766.13万元，上年同期为1,873.74万元。剔除股份支付影响后的归属于上市公司股东的净利润为37,698.53万元。 (5)销售费用：本期销售费用6,291.94万元，较上年同期增加1,033.57万元，同比增长19.66%。本期特许权使用费占销售费用比重达40.92%，同比增长25.26%，低于营收增速。公司基于RISC-V开源指令集自研处理器的产品线收入进入高增长阶段，相关产品节省了处理器特许权使用费的支出。 经营活动现金净流入22,047.26万元，较上年同期减少8,212.48万元，同比减少27.14%，主要是由于如下因素综合所致： (1)销售端：销售商品、提供劳务收到的现金同比增加63,821.84万元，同比增长42.44%，高于收入的增幅。系对授信客户的销售增长所致，本期收回的应收账款高于上期。 (2)采购端：购买商品、接受劳务支付的现金同比增加68,236.53万元，同比增长90.13%。由于近两年来新增潜力客户开始放量，销售快速增长，本年度处于积极备库存阶段，存货与上年末相比增加24,326.77万元，同比增长100.38%。 (3)人力成本：公司总人数770人，同比增长23.20%，主要系收购明栈及公司持续招聘所致；支付给职工及为职工支付的现金同比增加6,159.58万元，同比增长16.93%。 归属于上市公司股东的所有者权益较上年度末增加12.39%，总资产较上年末增加20.22%。 基本每股收益同比增长154.21%，稀释每股收益同比增长153.95%。加权平均净资产收益率同比增加9.92个百分点，主要系本报告期归属于上市公司股东的净利润同比增长149.13%所致。 扣除非经常性损益后的基本每股收益同比增长188.52%，扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率同比去年增加9.79个百分点，主要系归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润增长182.77%所致。 七、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用√不适用 十、非企业会计准则业绩指标情况 √适用□不适用 单位：元币种：人民币 选取该非企业会计准则业绩指标的原因 该指标相比于归属于上市公司股东的净利润，能够更真实地反映本公司的经营盈利能力，聚焦核心业务表现。 选取的非企业会计准则业绩指标或调整项目较上一年度发生变化的说明 □适用√不适用 该非企业会计准则业绩指标本期增减变化的原因 主要系三项因素综合影响所致，一是营业收入增长，二是毛利率稳中有升，三是费用增速控制在营业收入增速