- 发行人及担保：花旗全球市场控股公司（由花旗集团有限责任公司全额且无条件担保）。
- 证券类型：无担保债务证券，与联合租赁公司挂钩的股债联动证券。
- 发行价格：每份1,000美元。
- 关键日期：
- 定价日期：2025年3月31日。
- 问题日期：2025年4月3日。
- 估值日期：2025年7月1日至2027年3月31日（每季度一次，除非为特定日期）。
- 到期日：2027年4月5日（除非提前赎回）。
- 或有息票付款日期：2025年7月1日、10月1日、12月31日，以及2026年3月31日、7月1日、10月1日、12月31日，以及2027年3月31日。
- 到期付款：
- 若最终基础价值大于等于最终障碍价值：支付1,000美元本金及任何未支付的或有息票。
- 若最终基础价值低于最终障碍价值：交付等同于股权比率的联合租赁公司股份（或现金价值）。
- 初始内在价值：取决于初始基础价值的股权比率（假设为59.00%）。
- 息票障碍价值：初始基础价值的59.00%。
- 最终障碍价值：初始基础价值的59.00%。
- 股权比率：1,000美元本金除以假定的初始基础价值。
- 潜在自赎功能：若标的资产在潜在自赎日期的收盘价大于等于初始基础价值，证券将自动赎回并支付1,000美元。
- 风险因素：
- 证券投资风险远高于传统债务证券，可能无法收回本金或利息。
- 证券价值受基础资产表现影响，存在下行风险。
- 或有息票支付取决于基础资产表现，可能无法收到。
- 证券可能在到期前自动赎回，限制投资回报。
- 证券未上市，二级市场可能不存在或规模很小。
- 证券估值基于专有模型，可能存在偏差。
- 证券税收处理存在不确定性。
- 关联方可能对基础资产进行对冲或其他交易，影响证券价值。
- 美国联邦税务考量：
- 证券被视为预付远期合约，相关息票支付被视为普通收入。
- 销售或交换证券时，应确认资本收益或损失。
- 非美国投资者可能面临30%的预扣税。
- 证券估值：
- CGMI根据专有定价模型估算证券价值，该模型基于假设的金融工具组合。
- 估值可能低于发行价格，因为包含销售、结构和对冲相关成本。
- 其他信息：
- 承销费：每份18.50美元，其中17.50美元为销售折扣，1.00美元为结构费。
- 证券不构成任何交易所上市证券，不享有相关保护。
- 非美国投资者应咨询税务顾问，了解税务后果。
