塔吉特美股招股说明书(2025-03-20版)

本初步招股说明书补充说明涉及到1933年证券法下的有效登记声明，但尚不完整，可能发生变化。本初步招股说明书补充说明以及相关的招股说明书本身并不构成出售这些证券的邀约，我们亦不在任何禁止出售或购买这些证券的司法管辖区进行邀约购买这些证券。 待补充，日期为2025年3月20日 招股说明书补充，日期为2023年11月22日。 Target Corporation正在提供总额为$aggregate principal amount的其%notes due 20（“笔记）。目标公司将按照每年%的利率支付息票，并将从2025年开始在每年的和支付该利息。这些债券将在20年日到期。 我们可根据我们的选择，在任何时间以全部或部分方式，以本招股说明书补充说明中所述的适用赎回价格赎回本票据。如果在票据方面发生本说明中所述的触发控制权变更事件，除非我们已经行使赎回票据的选择权，否则我们将被迫按照本招股说明书补充说明中所述的价格回购票据。 投资于这些票据涉及风险。参见“风险因素在第页上S-5关于本增资说明书及其包含和纳入的参考信息，以及附带的增资说明书，对您在决定购买债券前应仔细考虑的因素进行讨论，包括包含在我们最近提交给证券交易委员会的10-K表年度报告中的“风险因素”第1.A项信息。 该债券将于美国及其它法律允许此类债券发售的国家和地区发行。这些债券不会在任何证券交易所上市。 证监会和任何州证券委员会都没有批准或反对这些证券，也没有确定这份补充招股说明书或随附的招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的陈述都是一项刑事犯罪。 每则注释总计 上述公开要约价格不包括（如有）应计利息。这些票据的利息将从（包括）2025年开始计算。 该凭证将仅通过存托信托公司（“The Depository Trust Company”）的设施以账面形式交付。直接渠道销售包括欧元清算银行SA/NV（作为欧元清算系统的运营者）或清流银行S.A.的账户，在纽约，纽约于2025年或大约当时付款。 联合主承销经理 富国证券 摩根大通 德意志银行证券美国银行证券部 花旗集团 招股说明书补充文件，日期为2025年3月。 目录 prospectus supplement 关于本招股说明书补充说明您可以在其中找到更多信息。关于前瞻性陈述的特别说明公司风险因素所筹资金的用途债权描述美国联邦所得税影响承销法律意见 招股说明书 关于本增发说明书 我们为您提供关于此次发行的资料分为两份单独的文件。随附的招股说明书提供关于我们及我们可能不时提供的证券的一般信息，其中一些可能不适用于此次发行。本招股说明书补充说明具体涉及此次发行的相关细节。如果本招股说明书补充说明与随附的招股说明书中的信息存在不一致之处，您应依赖本招股说明书补充说明中的信息。您应与本招股说明书补充说明、随附的招股说明书、任何免费提供的招股说明书以及标题为“您可以在哪里找到更多信息”下描述的附加信息一起阅读。 我们并未授权任何人向您提供本招股说明书补充、随附的招股说明书或任何免费撰写招股说明书之外的信息。我们和承销商不对其他人提供的信息的可靠性承担责任或提供任何保证。我们和承销商不向任何不允许要约和出售的州或司法管辖区提供出售债券的要约。您不应假定本招股说明书补充、随附的招股说明书或任何免费撰写招股说明书中包含或由参考的信息在除其各自日期之外的其他日期是准确的。 该招股说明书补充文件及其附带招股说明书在特定司法管辖区内的分发和发行可能受到法律的限制。获得此招股说明书补充文件及其附带招股说明书的人员应了解并遵守任何此类限制。本招股说明书补充文件及其附带招股说明书不构成、也不得与在任何此类招股说明书或招股说明书所载明的招股说明书未经授权的司法管辖区内的任何人的要约或招揽行为相联系，或者与不具备进行此类要约或招揽行为资格的人或任何非法进行此类要约或招揽行为的人相联系。 当我们在这份增发说明书中的“公司”和“资金用途”标题下提到“我们的公司”、“我们”、“我们的”和“我们”时，我们指的是塔吉特公司及其子公司。当这些术语在本增发说明书的其他地方使用时，我们指的是塔吉特公司（仅指母公司），除非上下文另有要求或表明。 您可以在以下地方找到更多信息 我们向证券交易委员会（以下简称“证监会”）提交年度、季度和当前报告、代理声明以及其他信息。美国证券交易委员会（U.S. Securities and Exchange Commission））。我们的SEC文件可通过SEC网站在www.sec.gov上公开获取，也可通过我们的网站在corporate.target.com/investors/sec-filings部分访问。通过或包含在我们网站上的信息不构成本招股说明书补充文件的一部分。 我们通过“参考包含”的方式将我们向美国证券交易委员会（SEC）提交的信息纳入本招股说明书补充文件中，这意味着我们可以通过向您引用这些文件来向您披露重要信息。通过参考包含的信息是本招股说明书补充文件的重要组成部分，并且我们随后向SEC提交的任何信息将自动更新、修改，并在适用的情况下取代本招股说明书补充文件或通过参考包含在本招股说明书补充文件中的信息。我们通过参考包含以下文件以及根据1934年证券交易法修订案的第13(a)、13(c)、14或15(d)节向SEC提交的任何文件。《证券交易法》），自本招股说明书补充文件之日起至本招股说明书补充文件中描述的债券发行完成之日（但在此类情况下，不包括根据SEC规则被视为已提供但未提交的文件或信息）： • 2025年2月1日止财年的10-K年度报告；以及 • 本报告年度（截止日期为2024年2月3日）的年度报告10-K表中的具体信息已根据我们提交于14A表的最终代理陈述而引用，并于当日提交。2024年4月29日). 您可以免费索取这些文件的副本，通过以下方式联系我们：写信或打电话至以下地址地址： S-2公司秘书Target Corporation1000 Nicollet MallMinneapolis, Minnesota 55403(612) 304-6073 特别注意事项：前瞻性声明 这份招股说明补充文件，包括此处引用的文件，包含前瞻性陈述，这些陈述基于我们当前的假设和预期。这些陈述通常伴随着“目标”、“预期”、“相信”、“可能”、“预期”、“可能”、“或许”、“寻求”、“将”、“将会”或类似词语。所有涉及我们未来财务和运营表现以及涉及我们预期或预期将发生的事件和发展的陈述均为前瞻性陈述。 所有此类前瞻性陈述均旨在享受1995年《私人证券诉讼改革法》修订案中包含的前瞻性陈述的避风港保护。尽管我们相信前瞻性陈述有合理的依据，但我们的实际结果可能与我们的前瞻性陈述存在实质性差异。可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述不同的最重要的因素在年度报告10-K中“风险因素”部分第1A项的描述中列出，该报告涵盖的财政年度结束日期为：2025年2月1日，并在任何据此引用的后续年度报告（形式10-K）、季度报告（形式10-Q）或当前报告（形式8-K）中，这些报告应与本招股说明书补充说明中的前瞻性陈述一起阅读，包括此处引用的文件。前瞻性陈述仅反映其作出时的观点，我们不对任何前瞻性陈述进行更新。 Target公司成立于1902年，位于明尼苏达州。我们的企业宗旨是帮助所有家庭发现日常生活之乐。我们向顾客，即所谓的“客人”，提供时尚、独特的商品以及日常必需品，并以折扣价格出售。我们作为一个单一业务部门运营，旨在让客人在店内或通过我们的数字渠道无缝购买产品。自1946年以来，我们已经将5%的利润捐献给社区。 风险因素 您的投资于这些债券涉及风险和不确定性。在决定购买任何债券之前，潜在投资者应仔细考虑本增发说明书及所附增发说明书、我们向美国证券交易委员会（SEC）提交的任何免费写作增发说明书以及本文件中所引用的文件中所述的全部信息。特别是，您应仔细考虑以下风险因素，这些因素来自我们针对财政年度结束的年度报告10-K表格中所引用的内容： 2025年2月1日我们鼓励您完整阅读这些风险因素。您应咨询您的财务、法律、税务和其他专业顾问，以了解投资于这些债券相关的风险以及这些债券投资是否适合您。 S-5 资金用途 从本次发行中获得净收益预计约为 $ ，扣除承销折扣和向我们支付的估计发行费用后。我们打算将出售债券所得的净收益用于一般企业用途，这可能包括： • 满足流动资金需求； •债务再融资；•支付股息；以及•资金资本支出；•融资用于股票回购、企业收购和其他投资。在净收益被使用之前，它们可以投资于短期投资。 笔记描述 以下关于债券条款的讨论补充了附随的招股说明书中所包含的债务证券的一般条款和规定的描述，并指出了附随的招股说明书中描述的任何一般条款和规定，这些条款和规定将不适用于债券。在本招股说明书补充文件中未定义但使用的某些术语，其含义见附随的招股说明书。在本招股说明书补充文件中，我们将20%的到期债券称为“债券”。以下本节及附随的招股说明书中包含的总结，均指以下内容： 《债务证券描述》并不声称是完整的，并且其全部内容均受制于、并受限于相关债券条款和契约的规定。 一般 本债券将按初始总额发行，金额为美元。我们将根据2000年8月4日签订的契约发行债券，契约双方为 ourselves 与 The Bank of New York Mellon Trust Company, N.A.（作为 Bank One Trust Company, N.A.的继任者），担任受托人，并由2007年5月1日签订的首份补充契约予以补充（以下简称“）。契约）。您应阅读随附的募集说明书，以获取关于契约条款和规定的全面讨论。 该票据将在____年____月____日以本金金额的100%到期。该票据不会在任何证券交易市场上挂牌上市。 注：每张债券发行面值将为2000美元，超过部分的面值为1000美元的整数倍。 利率 注记将从2025年及以后，包括该日期，以每年%的利率产生利息。或从最近的注记利息支付日期起，该日期是我们支付或提供注记利息的日期。注记的利息支付日期将为每年的和，开始于2025年。 请参阅附随的招股说明书中的“债务证券描述——利息和本金支付”以及“—固定利率债务证券”。 可选择性赎回 在（到期日前几个月）（以下简称“”）之前约定行权日），我们可根据自己的选择（如随附招股说明书中“债务证券描述——赎回和偿还”部分所述）至少提前10天，但不超过45天，通过向应赎回的每个债券持有人发送（或根据DTC适用的程序以其他方式交付）书面通知，在任意时间随时以部分或全部赎回，赎回价格（以本金金额的百分比表示，四舍五入到小数点后三位）等于以下较大者： （1）（a）剩余预定本金及利息支付总额的现值，按每半年一次（假设一年为360天，由十二个月各30天组成）以国债利率加上基点数折现至赎回日（假设债券在面值赎回日到期），减去（b）至赎回日为止的累计利息，和 （2）100%的债券本金将予以偿还， 此外，无论在哪种情况下，直至赎回日期的应计未付利息。 在债券面值赎回日期或之后，我们可以在至少10天但不超过45天的预先书面通知（或根据DTC适用程序以其他方式交付）发送（或交付）给将要部分或全部赎回的债券持有人之后，随时从时间到时间以赎回价格赎回债券，该赎回价格等于要赎回的债券本金金额的100%，加上至赎回日期为止的应计未付利息。 “国债利率意味着，关于任何赎回日，我们根据以下两段确定的收益率。 美国国库券利率应在纽约时间下午4:15之后（或在美国联邦储备委员会理事会每日公布美国国债收益率后的时间），在赎回日之前第三个工作日确定，基于在联邦储备委员会理事会最近发布的统计报告中，该日之后出现的最近一天的收益率或收益率。该统计报告由联邦储备委员会理事会指定为“选定利率（每日）-H.15”（或任何后续指定或出版物）（“H.15）在标题“美国国债——财政部固定到期——名义”（或任何后续标题或标题）