塔吉特美股招股说明书(2025-03-20版)

此初步招股说明书补充文件与1933年证券法下的有效登记声明相关，但尚未完成，可能发生变化。此初步招股说明书补充文件以及相关招股说明书不构成出售这些证券的邀约，我们也不会在出售或购买这些证券不受允许的任何司法管辖区进行购买邀约的征集。 待完成，日期：2025年3月20日 Target Corporation is offering $累计应付的20%本金（即“注释）。目标将按照年利率的百分比支付票据利息，并将支付此类利息于并且每年的开始,2025. The notes will mature on, 20 . 我们可以根据我们的选择，在任何时候全部或部分赎回这些票据，赎回价格应参照本说明书补充文件中所述的适用赎回价格。如果在票据方面发生本说明书所述的控制权变更触发事件，除非我们已经行使了赎回票据的选择权，否则我们将必须按照本说明书补充文件中所述的价格提出回购票据的提议。 投资债券存在风险。参见“风险因素在第...页S-5本招股说明书补充文件，以及包含并纳入本补充文件的信息，以及随附的招股说明书中的信息，以讨论您在决定购买这些债券之前应谨慎考虑的因素，包括包括在我们的最新年度报告10-K中的“风险因素”1.A项中的信息，该报告已提交给证券交易委员会。 本笔记将在美国及某些允许此类提供的国家或地区出售。这些笔记将不会被列入任何证券交易市场。 证券交易委员会和任何州的证券委员会都没有批准或反对这些证券，也没有确定这份招股说明书补充文件或随附的招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的表述都是一项犯罪行为。 根据通知，总计 上述公布的公开发行价格不包括任何应计利息。如果有的话，这些票据的利息将从，包括，2025年起开始计算。 The notes will be delivered in book-entry form only through the facilities of The Depository Trust Company (“存托信托公司”的设施仅以账面形式交付注解）DTC.）包括对欧洲清算银行SA/NV（作为欧洲清算系统运营商）或清流银行S.A.的账户，以及在新泽西州纽约市或大约该日期付款的账户, 2025. 花旗集团 巴克莱斯 德国银行证券美林证券 富国证券 J.P.摩根 招股说明书补充 关于本简章补充资料 您可在其中获取更多信息。关于前瞻性声明的特别注意事项公司风险因素资金用途债券描述美国联邦所得税后果承销法律意见 关于本增补 prospectus 我们向您提供两份单独的文件，关于这项出品的详细信息。随附的招股说明书提供了关于我们以及我们可能不时提供的证券的一般信息，其中一些可能不适用于本次出品。本招股说明书补充说明描述了关于本次出品的特定细节。如果本招股说明书补充说明中的信息与随附的招股说明书中的信息不一致，您应依赖本招股说明书补充说明中的信息。您应与本招股说明书补充说明、随附的招股说明书以及“您可以在哪里找到更多信息”标题下描述的附加信息一起阅读本招股说明书补充说明。 我们并未授权任何人向您提供除本补充招股说明书、随附的招股说明书或任何自由写作招股说明书中所包含或引用的信息之外的信息。我们及承销商不对其他人可能向您提供的任何其他信息的可靠性承担任何责任或提供任何保证。我们及承销商不向任何不允许发行和销售该债券的州或司法管辖区提出销售该债券的提议。您不应假设本补充招股说明书、随附的招股说明书或任何自由写作招股说明书中所包含或引用的信息，除各自所述日期外，在任何其他日期都是准确的。 本招股说明书补充文件及其附带的招股说明书，以及在某些司法管辖区发行债券的提供，可能受到法律的限制。获得本招股说明书补充文件及其附带招股说明书的人员应了解并遵守此类限制。本招股说明书补充文件及其附带招股说明书不构成，且不得用于任何未经授权或发行人未获资格进行此类提供或邀请的司法管辖区内的提供或邀请，或对任何作出此类提供或邀请属非法的个人。 当我们在本 prospectus supplement 的“公司”和“资金用途”等标题下提到“我们的公司”、“我们”、“我们的”和“我们”，我们指的是 Target Corporation 和其子公司。当这些术语在其他部分使用时，我们指的是 Target Corporation（仅指母公司）除非上下文有其他要求或说明。 你可以在哪里找到更多信息 我们向证券交易委员会（以下简称“证监会”）提交年度、季度和当前报告、代理声明及其他信息。美国证券交易委员会（Securitiesand Exchange Commission）的缩写。我们的SEC文件可通过互联网在SEC网站www.sec.gov上查阅，也可以通过我们的网站在corporate.target.com/investors/sec-filings上获取。我们网站上的信息或通过我们网站获取的信息不构成本招股说明书补充的一部分。 我们通过“参考引用”将我们向美国证券交易委员会（SEC）提交的信息纳入本招股说明书补充文件，这意味着我们可以通过向您提供这些文件来披露重要信息。被参考引用的信息是本招股说明书补充文件的重要组成部分，我们以后向SEC提交的信息将自动更新、修改，并在适用的情况下取代本招股说明书补充文件或被参考引用到本招股说明书补充文件中的信息。我们通过参考引用以下文件以及根据1934年证券交易法修正案第13(a)、13(c)、14或15(d)条款向SEC提交的任何文件。交换行为）自本招股说明书补充文件之日起或之后，至本招股说明书补充文件所述的债券发售完成之日止（但前提是，在每种情况下，不包括那些被视为已提供但未按照美国证券交易委员会（SEC）规定提交的文件或信息）： • 2025年2月1日止财年10-K表年度报告； • 我们将以下信息具体纳入了截至2024年2月3日的财政年度的10-K年报，这些信息来源于我们于14A表上提交的最终代理声明：2024年4月29日). 您可以免费请求这些文件的副本，通过以下地址写信或打电话给我们： 公司秘书目标公司1000 Nicollet Mall明尼阿波利斯，明尼苏达州 55403（612）304-6073 特别声明前瞻性陈述的注意事项 这份可行性报告补充，包括本报告中引用的文件，包含前瞻性陈述，这些陈述基于我们当前的假设和预期。这些陈述通常伴随有“目标”、“预期”、“相信”、“可能”、“期待”、“可能会”、“寻求”、“将会”、“将会”、“愿意”等类似词汇。所有关于我们未来财务和运营表现的陈述以及关于我们预期或预见的未来事件和发展的陈述都是前瞻性陈述。 所有此类前瞻性声明旨在享受1995年修订的《私人证券诉讼改革法案》中包含的前瞻性声明安全港的保护。虽然我们相信前瞻性声明的合理性，但我们的实际结果可能与前瞻性声明有重大差异。可能导致我们的实际结果与前瞻性声明不一致的最重要因素已在我们的年度报告10-K中的“风险因素”第1A项中陈述。2025年2月1日，并且在此纳入的任何后续的10-K表年度报告、10-Q表季度报告或8-K表当前报告，均应与本增发说明书中的前瞻性陈述一起阅读，包括本纳入的文件。前瞻性陈述仅代表作出陈述时的日期，我们不承担更新任何前瞻性陈述的义务。 公司 Target Corporation于1902年在明尼苏达州成立。我们的企业宗旨是帮助所有家庭发现日常生活的乐趣。我们向客户，也就是所谓的“顾客”，提供时尚、独特的商品和日常必需品，并以优惠的价格出售。我们作为一个单一业务部门运营，旨在让顾客能够在店内或通过我们的数字渠道无缝购买产品。自1946年以来，我们已经将5%的利润捐给了社区。 风险因素 您的投资于这些票据存在风险和不确定性。在决定购买任何票据之前，潜在投资者应仔细考虑本招股说明书补充文件和附带的招股说明书、我们向美国证券交易委员会（SEC）提交的任何自由写作的招股说明书以及在此引用的文件中的所有信息。特别是，您应仔细考虑从我们截至财政年度结束的年度报告（10-K表格）中引用的风险因素。2025年2月1日我们鼓励您完整阅读这些风险因素。您应咨询您的财务、法律、税务及其他专业人士，以了解与投资这些债券相关的风险以及投资这些债券是否符合您的投资需求。 用途利润 The net proceeds to us from this offering are estimated to be approximately $,扣除承销折扣和我们应付的预计发行费用后。我们打算将本次债券销售所得的净收益用于一般公司用途，这可能会包括： •••••满足营运资金需求筹集资本支出资金债务再融资支付股息；并且为股份回购、企业收购及其他投资提供资金。 直到净收益被使用，它们可以投资于短期投资。 描述笔记 以下关于债券条款的讨论补充了随附招股说明书中所述的一般条款和债务证券的规定的描述，并确定了随附招股说明书中描述的任何不适用于本债券的一般条款和规定。在本招股说明书补充中，某些术语虽未在此说明书中定义，但其含义与随附招股说明书中所指定的一致。在本招股说明书补充中，我们提及的“20%债券”指的是20%到期债券。本节下面及随附的“债务证券描述”部分中的摘要并不声称是完整的，并且根据、并受限于债券条款与契约的全部规定进行说明和限定。 普通 该笔记将以初始总计本金金额为$发行。我们将根据2000年8月4日签订的具有法律效力的抵押契据，契据双方为我和纽约梅隆银行梅隆信托公司，N.A.（作为美国第一信托公司的继任公司），作为受托人，并根据2007年5月1日签署的第一补充抵押契据（以下简称“”补充契据”）进行发行。契约您应当阅读随附的说明书，以了解契约条款和规定的总体讨论。 , 20The notes will mature at 100% of their principal amount on这些备注不会在任何证券交易所上市。 备注将以每张2,000美元的金额发行，并超过此金额的1,000美元的整数倍。 兴趣 The notes will bear interest at a rate of年率，包括并自，2025年或从我们支付或提供利息的最近一次利息支付日期起。债券的利息支付日期将为每个和, 开始于, 2025. 请参阅附带的招股说明中的“债务证券描述——利息和本金支付”以及“——固定利率债务证券”。 可选赎回 在...之前(几个月前到期（“parcalldate)，我们可按自己意愿（如附随的招股说明书中“债务证券描述——赎回和偿还”所述）提前至少10天，但不超过45天，通过书面通知（或按DTC适用的程序以其他方式递送）通知要赎回的票据的持有人（部分或全部），在任意时间进行赎回，赎回价格（以本金金额的百分比表示，并四舍五入至小数点后三位）等于以下两者中的较大值： (1) (a) 剩余按计划支付的本金及利息的现值总和，按到期偿还日（假设票据在面值赎回日到期）每半年计算一次（假设一年为360天，由十二个月每月30天组成）在国库利率加上基准点数减少（b）截止赎回日的利息。 （2）待赎回的债券本金总额的100% 此外，无论哪种情况，到赎回日为止的应计未付利息。 在或自回购通知日或之后，我们还可以在任何时间、不时地，根据至少提前10天但不超过45天的书面通知（或按照DTC适用的程序以其他方式交付）通知要部分或全部回购的债券持有人，以相当于要回购的债券本金金额的100%加上至回购日期的应计未付利息的回购价格回购债券。 “国库利率\"指的是，关于任何赎回日，我们根据以下两个段落确定的收益率。\ The treasury rate shall be determined by us after 4:15 p.m., New York City time (or after such time as yields on U.S. government securities are posted daily by the Board