美国银行美股招股说明书(2025-03-19版)

本价格补充文件可能不完整且可能变更，与1933年证券法下的有效注册声明相关。本价格补充文件以及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书，在任何此类要约不允许的国家或司法管辖区，均不构成出售这些票据的要约。 ®® 与表现最差的纳斯达克100指数、Russell 2000指数和标普500指数挂钩® •相关于纳斯达克100表现最差的临时收入发行人可赎回收益率票据500指数 •可变年利率为8.75%（每月0.7292%）的优惠券，若在关闭水平为大于或等于其起始价值的70.00%，假定债券未被提前赎回。 •从2026年3月26日开始，根据我们的选择，每月可赎回，金额等于本金加上相关的或有附息支付额。否则应支付。 所有关于本票据的付款均受美国银行金融有限责任公司（“美国银行金融”或“发行人”）作为票据的发行人以及美国银行公司（“美国银行”或“担保人”）作为票据的担保人的信用风险所约束。 CUSIP No. 09711GLH6. 证券识别号：09711GLH6 初始估计的票据价值（截至定价日期）预计将在每$1,000.00面值票据的$930.00至$980.00之间，低于下文列出的公开发行价格。您的票据的实际价值在任何时候都将受到许多因素的影响，无法准确预测。请参阅本费率附加说明的第PS-10页“风险因素”以及第PS-25页“票据结构”以获取更多信息。 在注释与传统的债务证券之间存在重要区别。购买注释的潜在购买者应考虑“风险因素”部分的信息，该部分从本定价补充的PS-10页开始，从随附的产品补充资料的PS-5页，随附的招股说明书补充资料的S-6页以及随附的招股说明书第7页开始。 美国证券交易委员会（“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或反对这些证券，也未确定本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的声明均为刑事犯罪。 某些经销商在购买记名债券以供某些收费顾问账户销售时，可能放弃部分或全部的销售折扣、费用或佣金。投资者在这些收费顾问账户购买记名债券的公开报价可能低至每1000美 每张面值为1,000.00美元的债权凭证的承销折扣可能高达2.50美元，从而在扣除费用前，为美银财务带来的收益为低至每1,000美元本金金额的票据997.50美元。 Contingent Income Issuer Callable Yield Notes Linked to the Least Performing of the Nasdaq-100 Index, the Russell 2000 Index and the 任何对票据的支付都取决于作为发行人的BofA Finance和作为担保人的BAC的信用风险，以及相关资产的表现。票据的经济条款基于BAC的内部融资利率，即它通过发行市场联动票据借款所需支付的利率，以及BAC附属公司参与的某些相关对冲安排的经济条款。BAC的内部融资利率通常低于它发行传统固定利率或浮动利率债务证券时需要支付的利率。这种融资利率的差异，以及以下所述的任何承销折扣和对冲相关费用（见“风险因素”，从第PS-10页开始），将降低票据对您以及票据的初始估计价值。由于这些因素，您购买票据时支付的价格将高于定价日期的票据初始估计价值。 本价格补充说明的封面页列出了票据的初始估值范围。最终的价格补充说明将在定价日期确定票据的初始估值。有关初始估值和票据结构的信息，请参阅从第PS-10页开始的“风险因素”以及第PS-25页的“票据结构”。 标普500指数 临时优惠券支付和兑换金额确定 Contingent Income Issuer Callable Yield Notes Linked to the Least Performing of the Nasdaq-100 Index, the Russell 2000 Index and the 标普500指数 总计应计券支付示例 下表展示了根据每张票据本金1,000.00美元的假设性总浮动利息支付，该浮动利息支付为7.292美元，具体取决于在可选提前赎回或到期前应支付的浮动利息支付次数。根据标的资产的表现，您在票据期限内可能不会收到任何浮动利息支付。 Contingent Income Issuer Callable Yield Notes Linked to the Least Performing of the Nasdaq-100 Index, the Russell 2000 Index and the 标普500指数 假设支付概览及到期支付示例 暂定收入发行人可赎回收益率票据表 以下表格仅供参考。它假设在到期前未行使过优先认股权，并基于以下假设：假设的价值观与展示假设的债券的回报率。表格展示了根据表现最差的标的资产的假设起始价值100、表现最差的标的资产的假设票面利率障碍70、表现最差的标的资产的假设阈值价值60、每1000美元债券本金金额的或有票面利息支付7.292美元以及表现最差的标的资产的假设一系列假设到期价值，计算赎回金额和债券回报率的计算过程。您实际收到的金额及由此产生的回报将取决于基础资产的起始值、息票障碍值、阈值、观察值和期末值，以及是否在到期前提前赎回票据。,并且你是否持有到期票据。以下示例未考虑投资债券可能产生的任何税务后果。 关于近期实际值，请参阅下文“标的资产”部分。每个标的资产的到期价值将不包括由该标的资产或包含在该标的资产中的证券所支付的股息或其他分红的收入。此外，所有关于债券的支付都受到发行人和担保人信用风险的影响。 Contingent Income Issuer Callable Yield Notes Linked to the Least Performing of the Nasdaq-100 Index, the Russell 2000 Index and the 标普500指数 风险因素 您的投资于这些票据涉及重大风险，其中许多与传统债务证券的风险不同。您在购买票据的决定应仅在对包括以下所述的票据投资风险进行审慎考虑后作出，并应依据您的具体情况咨询您的顾问。如果您不了解票据的显著要素或一般财务事项，则票据并不是适合您的投资。您应仔细审查附随产品补充说明中从PS-5页开始的“风险因素”部分、附随说明书补充说明中从S-6页开始的“风险因素”部分和附随说明书中从第7页开始的“风险因素”部分，每个部分如下页PS-29所示。 结构与相关风险 •您的投资可能导致亏损；本金回报无法保证。在到期时，债券的本金偿还金额没有固定数额。如果债券在到期前未被赎回，并且到期值是任何底层资产价值低于其阈值价值，在到期时，您的投资将面临与最差表现底层资产价值下降1:1的下行风险，并且对于最差表现底层资产的期末价值每低于其起始价值1%，您将损失本金金额的1%。在这种情况下，您可能会损失大部分或全部投资在债券中的资金。 •您的债权凭证收益仅限于在债权凭证期限内，如有，由或有券支付带来的收益。您的债券回报仅限于债券期限内支付的或有票面利息支付，无论任何基础资产观察价值或终值超过其票面障碍或起始价值的程度如何。同样，到期或可选提前赎回时应付的金额永远不会超过本金总额和适用的或有票面利息支付总额，无论任何基础资产观察价值或终值超过其起始价值的程度如何。相比之下，直接投资于包括在任一或多个基础资产中的证券将使您能够从其价值升值中获得收益。债券的任何回报都不会反映如果您实际拥有那些证券并收到其派发的股息或分配，您将实现的回报。• 注释受制于可选择的提前赎回，这将限制您在整个债券期限内接收或有券息支付的能力。在每次还款日，根据我们的选择，我们可以全部或部分地提前赎回您的票据，但不是部分赎回。如果在到期日前提前赎回，您将在适用的还款日有权获得提前赎回金额，票据将不再支付任何款项。在这种情况下，您将失去在可选提前赎回日期之后继续领取附条件利息支付的机会。如果在到期日前提前赎回，您可能无法投资于其他具有类似风险级别的证券，这些证券可能提供与票据相似的回报。即使我们不行使提前赎回票据的选择权，我们这样做的能力可能会对您的票据的市场价值产生不利影响。我们保留在任何这样的还款日提前赎回票据的独家选择权，并且我们可能出于任何原因行使其选择权，也可能不行使。由于这种可选的提前赎回潜力，您的票据的期限可能在12至36个月之间。 •您可能无法收到任何应急券付款。凭证的注释中并未提供任何定期固定的息票支付。凭证的投资者并不一定会收到任何凭证相关支付。如果任何基础资产的观察价值在观察日期低于其息票障碍，您将不会收到适用于该观察日期的凭证相关支付。如果在凭证期限内的所有观察日期，任何基础资产的观察价值都低于其息票障碍，您在凭证期限期间将不会收到任何凭证相关支付，并且不会获得凭证的正收益。 •您的债券投资回报可能低于同等期限的常规债务证券收益。您在债券上获得的回报可能低于您如果购买相同到期日的传统债务证券所能获得的回报。因此，当您考虑到诸如通货膨胀等因素影响货币时间价值时，您的债券投资可能无法反映对您的全部机会成本。此外，如果在债券期限内利率上升，（如有）或有票息支付可能低于同类期限的传统债务证券的收益率。 •应急券支付、提前赎回金额或适用赎回金额将不会反映标的物水平的变化，除非在观察日期上。在除观察日之外的存续期间，标的资产的级别不会影响债券的支付。尽管如此，投资者在持有债券期间通常应关注标的资产的业绩，因为标的资产的业绩可能会影响债券的市场价值。计算代理人将确定每笔或有票面利息支付是否应支付，并将根据适用的起始价值、票面障碍或阈值价值与每个标的资产的观察价值或期末价值进行比较，来计算适用的提前赎回金额或赎回金额。不会考虑标的资产的其它级别。因此，如果债券在到期前未被提前赎回，并且表现最差的标的资产的期末价值低于其阈值价值，即使每个标的资产的级别在估值日前始终高于其阈值价值，到期时您收到的金额也将少于本金金额。• 由于票据与表现最差的（而不是平均表现）的标的资产相关联，即使一个标的资产的观测价值或期末价值大于或等于其票面障碍或阈值，您可能无法从票据中获得任何回报，甚至可能损失票据投资的大部分或全部。您的笔记与表现最差的底层资产相关联，一个底层资产级别的变化可能与其他底层资产级别的变化不相关。这些笔记没有与底层资产组成的篮子相关联，其中底层资产级别的贬值可能与篮子内其他资产级别的变化无关。 Contingent Income Issuer Callable Yield Notes Linked to the Least Performing of the Nasdaq-100 Index, the Russell 2000 Index and the 标普500指数 一种潜在因素的部分损失可能在一定程度上被其他潜在因素的增值所抵消。在注释的情况下，各个潜在因素的表现将不会合并，一个潜在因素水平的贬值不会因其他潜在因素水平的增值而抵消。即使某个潜在因素在观察日期的观察值达到或超过其票面价值障碍，如果另一个潜在因素在同一天的观察值低于其票面价值障碍，您也不会收到关于该观察日期的或有票面付款。此外，即使某个潜在因素的期末值达到或超过其阈值值，如果表现最差的潜在因素的期末值低于其阈值值，您在注释中的投资将损失很大一部分或全部。 •关于本息的支付，受我们及担保人的信用风险影响，我们或担保人信用状况的任何实际或感知变化都预期会影响债券的价值。《备忘录》是我们的高级无担保债务证券。对于《备忘录》的任何支付，都将得到担保人的全额和无条件的担保。《备忘录》除担保人外，不被任何其他实体担保。因此，您收到的《备忘录》上的任何支付将取决于我们和担保人按照《备忘录》在适用支付日履行各自义务的能力，而不论标的资产的表现如何。在《备忘录》定价日期之后，无法保证我们或担保人的财务状况。如果我们和担保人无法在到期时履行各自的财务义务，您可能无法收到《备忘录》条款下应